Την Παρασκευή, οι μετοχές της Biote Corp (NASDAQ:BTMD) έλαβαν μια αισιόδοξη ενημέρωση από αναλυτή της Roth/MKM, ο οποίος αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 12,00 δολάρια από 10,00 δολάρια, ενώ επανέλαβε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Biote χθες μετά το κλείσιμο της αγοράς (AMC) για δεσμευτικό συμβόλαιο με την Marci Donovitz για τη διευθέτηση δικαστικών διαφορών. Στο πλαίσιο του διακανονισμού, η Biote θα επαναγοράσει περίπου 8,3 εκατομμύρια μετοχές έναντι 60 εκατομμυρίων δολαρίων για τα επόμενα τρία χρόνια, σε σταθερές τιμές που ανέρχονται κατά μέσο όρο σε 7,23 δολάρια ανά μετοχή. Επιπλέον, οι 4,0 εκατομμύρια μετοχές που κέρδισε η Marci Donovitz θα ακυρωθούν.
Αυτή η συμφωνία επαναγοράς, σε συνδυασμό με μια προηγούμενη επαναγορά μετοχών από τον Dr. Gary Donovitz τον Φεβρουάριο, σημαίνει ότι η Biote έχει πλέον επαναγοράσει συνολικά 26,7 εκατομμύρια μετοχές και έχει ακυρώσει 8,0 εκατομμύρια μετοχές earnout έναντι 136,9 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι επικαιροποιημένες εκτιμήσεις του αναλυτή λαμβάνουν υπόψη αυτές τις προγραμματισμένες επαναγορές μετοχών, οι οποίες αναμένεται να αυξήσουν ελαφρώς τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά τα οικονομικά έτη 2024 και 2025. Εάν το σύνολο της επαναγοράς μετοχών μοντελοποιούνταν σήμερα, το EPS αναμένεται να ξεπεράσει το 1,00 δολάριο το οικονομικό έτος 2025.
Ο αναλυτής παρείχε επίσης πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Biote, προβλέποντας ότι η καθαρή μόχλευση θα κορυφωθεί στο 1,5 φορές το EBITDA των τελευταίων δώδεκα μηνών (LTM) το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και θα μειωθεί κάτω από 1,0 φορές μέχρι το τέλος του 2025. Οι προβλέψεις αυτές βασίζονται στην υπόθεση ότι το σύνολο της προγραμματισμένης επαναγοράς μετοχών θα πραγματοποιηθεί κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου.
Η κίνηση για την επαναγορά μετοχών αντιμετωπίζεται θετικά από τον αναλυτή, υποδηλώνοντας ότι αντανακλά εμπιστοσύνη στην επιχείρηση της Biote και θα μπορούσε ενδεχομένως να αυξήσει την πιθανότητα πώλησης της εταιρείας.
Η νέα τιμή-στόχος των 12,00 δολαρίων βασίζεται σε πολλαπλάσιο 8,3 φορές του προβλεπόμενου EBITDA της Biote για το οικονομικό έτος 2025, το οποίο αντιστοιχεί σε απόδοση 11,9% των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF).
Η αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη μια pro forma κεφαλαιακή δομή για την πλήρη προγραμματισμένη επαναγορά μετοχών. Ο αναλυτής υπογράμμισε ότι με 5,6 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του οικονομικού έτους 2025, η Biote διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση σε σύγκριση με τις αντίστοιχες δημόσιες εταιρείες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Biote Corp. βρέθηκε στο επίκεντρο πολλών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα συμφωνία επαναγοράς μετοχών με την Marci Donovitz, η οποία περιλαμβάνει επαναγορά 60 εκατ. δολαρίων για τα επόμενα τρία χρόνια. Η ενέργεια αυτή αποτελεί μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου επαναγοράς που περιλαμβάνει προηγούμενη συμφωνία με τον Gary Donovitz.
Οι συνδυασμένες συμφωνίες θα έχουν ως αποτέλεσμα η Biote Corp. να επαναγοράσει συνολικά 26,7 εκατομμύρια μετοχές, μειώνοντας ουσιαστικά τον συνολικό αριθμό των μετοχών της εταιρείας κατά περίπου 41%. Η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της Biote Corp. αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική στρατηγική της εταιρείας.
Επιπλέον, η Biote Corp. ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με αποτέλεσμα η Roth/MKM να διατηρήσει την αξιολόγηση "Buy" και να αυξήσει την τιμή-στόχο της μετοχής στα 10 δολάρια. Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, οι οποίες χαρακτηρίζονται από διαδοχική αύξηση των εσόδων από τη διαδικασία και ισχυρά περιθώρια κέρδους, έτυχαν θετικής υποδοχής από τους αναλυτές.
Τέλος, η Biote Corp. κατέληξε σε διακανονισμό με τον ιδρυτή της, Dr. Gary S. Donovitz, ολοκληρώνοντας μια περίοδο δικαστικών διαφορών. Η συμφωνία περιλαμβάνει ένα σχέδιο επαναγοράς μετοχών, στο πλαίσιο του οποίου η Biote θα επαναγοράσει και τα 18,4 εκατομμύρια μετοχές που κατείχε ο Donovitz έναντι περίπου 76,9 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Terry Weber, εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην οικονομική θέση της εταιρείας για την εκτέλεση αυτής της πολυετούς επαναγοράς μετοχών, με στόχο την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων εξελίξεων και των ενημερώσεων των αναλυτών για την Biote Corp (NASDAQ:BTMD), μια πιο προσεκτική ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro μπορεί να παράσχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα 359,82 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας το κλίμα των επενδυτών και την αναγνώριση της αγοράς. Από την άποψη των κερδών, ο δείκτης P/E της Biote είναι σήμερα 40,64, αλλά το πιο σημαντικό είναι ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 είναι σημαντικά χαμηλότερος στο 17,02, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών - ένα σημείο που υπογραμμίζεται από ένα από τα InvestingPro Tips που υπογραμμίζει τον χαμηλό δείκτη P/E της εταιρείας σε αυτό το πλαίσιο.
Η χρηματοοικονομική υγεία της εταιρείας αποτελεί επίσης σημείο ενδιαφέροντος, με τα ρευστά διαθέσιμα να ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Επιπλέον, η Biote λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη του αναλυτή για κορύφωση της καθαρής μόχλευσης και επακόλουθη μείωση. Αυτό επιβεβαιώνεται περαιτέρω από τη θετική αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 8,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερά ανοδική πορεία των οικονομικών επιδόσεων της Biote.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους την ισχυρή απόδοση της τιμής, με αύξηση 18,67% τον τελευταίο μήνα και άνοδο 30,89% τους τελευταίους έξι μήνες, καθώς αυτό θα μπορούσε να αντανακλά την υποκείμενη εμπιστοσύνη της αγοράς στις προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η πλατφόρμα InvestingPro παραθέτει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης της πρόβλεψης αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος και της πρόβλεψης κερδοφορίας, οι οποίες αποτελούν πολύτιμες πληροφορίες για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει ακόμη περισσότερες συμβουλές και η χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 παρέχει επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης