Την Παρασκευή, η Evercore ISI προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Allstate Corporation (NYSE:ALL), μειώνοντάς τον στα 178 δολάρια από τα προηγούμενα 180 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Allstate για τις απώλειες από φυσικές καταστροφές (natcat) για τον Μάιο, οι οποίες ανήλθαν σε 1,4 δισ. δολάρια.
Το ποσό αυτό είναι χειρότερο από την αρχική εκτίμηση της Evercore ISI για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αλλά ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες που τέθηκαν μετά την ανακοίνωση από την Progressive ζημιών natcat ύψους περίπου 800 εκατ. δολαρίων τον Μάιο. Η πλειονότητα των ζημιών της Allstate αποδόθηκε σε πέντε συμβάντα ανέμων και σοβαρών συγκινησιακών καταιγίδων (SCS) που σημειώθηκαν στο Τέξας, το Κολοράντο και το Ιλινόις.
Λόγω ενός ενεργού Ιουνίου για φυσικές καταστροφές, η Evercore ISI αύξησε την εκτίμησή της για τις ζημίες natcat της Allstate κατά το δεύτερο τρίμηνο σε 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια, η οποία περιλαμβάνει εκτιμώμενα 500 εκατομμύρια δολάρια για τον Ιούνιο. Η προσαρμογή αυτή οδήγησε σε προβλεπόμενη ζημία κερδών ανά μετοχή (EPS) 0,18 δολάρια, από την προηγούμενη εκτίμηση για κέρδη ανά μετοχή 2,45 δολάρια. Η εταιρεία σημειώνει ότι με σημαντικές ζημίες που έχουν ήδη καταγραφεί το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και προβλέψεις για μια ενεργή περίοδο τυφώνων μπροστά μας, το ενδιαφέρον μπορεί να στραφεί ξανά στην κεφαλαιακή θέση της Allstate.
Η Evercore ISI εκτιμά ότι ο δείκτης Risk-Based Capital (RBC) της Allstate θα παραμείνει σταθερός στο 213% περίπου το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο δείκτης καθαρών εγγεγραμμένων ασφαλίστρων προς πλεόνασμα, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών της εταιρείας χαρτοφυλακίου, αναμένεται να επιδεινωθεί ελαφρώς στις 2,4 φορές.
Αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν ότι η Allstate βρίσκεται σε καλύτερη θέση εισερχόμενη στην περίοδο των τυφώνων από ό,τι ήταν πριν από ένα χρόνο, με περίπου 180% RBC και δείκτη 2,6 φορές το δεύτερο τρίμηνο του 2023. Ωστόσο, εκφράζονται ανησυχίες ότι τα επίπεδα κεφαλαίου θα μπορούσαν να γίνουν τεταμένα εάν η περίοδος των τυφώνων είναι ιδιαίτερα σοβαρή.
Η ανάλυση της Evercore ISI καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η Allstate διαθέτει περίπου 1 δισ. δολάρια αποθέματα ασφαλείας πάνω από το όριο του 200% RBC από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, σημειώνονται βελτιώσεις στο χαρτοφυλάκιο ασφάλισης αυτοκινήτων, το οποίο είναι πλέον ελαφρώς κερδοφόρο σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Αυτή η βελτίωση, μαζί με μια σημαντική παρακράτηση στην αντασφαλιστική σύμβαση για την υπέρβαση ζημιών (XOL) εκτός Φλόριντα, αναμένεται να απομακρύνει περαιτέρω τη συζήτηση για το κεφάλαιο.
Αν και η εταιρεία αναγνωρίζει λιγότερη ανησυχία για τα κεφάλαια της Allstate σε σύγκριση με πέρυσι, τονίζει την ανάγκη η ασφαλιστική εταιρεία να δημιουργήσει κεφάλαια για να μεταβεί πλήρως προς την ανάπτυξη, μια διαδικασία που θα μπορούσε να επιταχυνθεί με μια πιθανή πώληση παροχών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Allstate Corporation ανακοίνωσε τις εκτιμώμενες ζημίες από καταστροφές για τον Απρίλιο, οι οποίες ανήλθαν σε 494 εκατομμύρια δολάρια προ φόρων ή 390 εκατομμύρια δολάρια μετά φόρων, κυρίως λόγω τεσσάρων σημαντικών περιστατικών που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες.
Παρόλα αυτά, η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Allstate, με σταθερές προβλέψεις κερδών για το 2024 και το 2025 στα 14,80 και 17,65 δολάρια ανά μετοχή, αντίστοιχα. Ο οίκος αναμένει ότι η Allstate θα αντιμετωπίσει ζημιές από καταστροφές ύψους 1,54 δισ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η Edward Jones επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την Allstate, επικαλούμενη ισχυρά αποτελέσματα underwriting και κερδοφορία άνω του μέσου όρου. Αυτό συμβαίνει παρά τις πρόσφατες πληθωριστικές πιέσεις στον κλάδο ασφάλισης αυτοκινήτων της Allstate, τις οποίες η εταιρεία αντιμετωπίζει με αυξήσεις ασφαλίστρων.
Επιπλέον, η Allstate ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,92 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, πληρωτέο τον Ιούλιο του 2024, συνεχίζοντας την πρακτική της να επιστρέφει αξία στους μετόχους μέσω τακτικών μερισμάτων. Αυτές είναι μερικές από τις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με την Allstate Corporation.
InvestingPro Insights
Καθώς η Allstate Corporation (NYSE:ALL) πλοηγείται μέσα από τις οικονομικές επιπτώσεις των πρόσφατων ζημιών από φυσικές καταστροφές, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι ιδέες της InvestingPro καθίστανται ιδιαίτερα επίκαιρα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Allstate έχει κεφαλαιοποίηση 42,91 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 34,98, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για τα κέρδη της. Αυτό είναι ελαφρώς προσαρμοσμένο από τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, όπου ο δείκτης P/E ανέρχεται σε 32,37. Στα θετικά, η εταιρεία παρουσίασε αύξηση εσόδων κατά 10,79% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αποδεικνύει την ικανότητά της να αυξάνει τις πωλήσεις της.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι η Allstate είναι ένας εξέχων παίκτης στον ασφαλιστικό κλάδο, με ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 32 συνεχή έτη, γεγονός που αναδεικνύει τη δέσμευσή της να παρέχει αξία στους μετόχους. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την παρατηρούμενη βελτίωση του βιβλίου ασφάλισης αυτοκινήτων της Allstate. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, αντανακλώντας πιθανές ανησυχίες σχετικά με τη μελλοντική κερδοφορία.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Allstate, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε ολοκληρωμένες αναλύσεις και πληροφορίες που θα μπορούσαν να σας ενημερώσουν για τις επενδυτικές σας αποφάσεις. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ALL για περισσότερες λεπτομέρειες, συμπεριλαμβανομένων πολλών πρόσθετων συμβουλών InvestingPro που δεν καλύπτονται σε αυτή τη σύντομη επισκόπηση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης