Την Παρασκευή, η Morgan Stanley εξέφρασε μια πιο αισιόδοξη στάση για την Buenaventura Mining (NYSE:BVN), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Equalweight σε Overweight και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $21 από $19. Η αναβάθμιση αντανακλά την εμπιστοσύνη του οίκου στις λειτουργικές βελτιώσεις και τις προοπτικές ανάπτυξης της μεταλλευτικής εταιρείας.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι άμεσα ελεγχόμενες δραστηριότητες της Buenaventura Mining έχουν επιδείξει σημαντική πρόοδο στην ενίσχυση της παραγωγής και τη μείωση του κόστους τα τελευταία τρίμηνα.
Η τάση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί, ιδίως με τη συνεχιζόμενη επέκταση των εμβληματικών ορυχείων αργύρου της εταιρείας, Uchuchacua και Yumpag. Οι εξελίξεις αυτές αναμένεται να ενισχύσουν την παραγωγή εξόρυξης το 2024 και το 2025.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει ότι η Buenaventura θα επωφεληθεί από τις τρέχουσες υψηλές τιμές του χρυσού και του αργύρου. Αυτό το πλεονέκτημα είναι πιθανό να αμβλύνει τις προηγούμενες ανησυχίες για τη μόχλευση, με τον δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA να προβλέπεται να μειωθεί από 2,6x στο τέλος του 2023 σε 1,3x στο τέλος του 2024.
Η στρατηγική επένδυση της Antofagasta στην Buenaventura έχει επίσης επισημανθεί ως βασικός παράγοντας των αναβαθμισμένων προοπτικών. Η επένδυση αυτή θεωρείται ως επιβεβαίωση του αναπτυξιακού δυναμικού της Buenaventura και του πολύτιμου μεριδίου της στην Cerro Verde, η οποία είναι κατά κύριο λόγο ένα περιουσιακό στοιχείο χαλκού.
Η Morgan Stanley προτείνει ότι η συνεργασία με την Antofagasta, η οποία έχει πλέον εκπροσώπηση στο διοικητικό συμβούλιο της Buenaventura, θα μπορούσε να ενισχύσει σημαντικά τις δυνατότητες εκτέλεσης της εταιρείας στο μέλλον.
Η αναβάθμιση και ο νέος στόχος τιμής υποδηλώνουν ότι η Morgan Stanley θεωρεί την Buenaventura Mining ως μια μετοχή με πολλά υποσχόμενη ανάπτυξη και ευνοϊκή θέση για να επωφεληθεί από τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς στον τομέα των μετάλλων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Compañía de Minas Buenaventura ανακοίνωσε ένα ισχυρό πρώτο τρίμηνο, με σημαντική αύξηση 83% στα EBITDA από άμεσες δραστηριότητες σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η ενίσχυση αυτή αποδόθηκε κυρίως στις βελτιωμένες επιδόσεις των δραστηριοτήτων El Brocal και Yumpag, στην αυξημένη παραγωγή χαλκού και στην επιτυχή είσπραξη μερισμάτων από την Cerro Verde. Ωστόσο, η παραγωγή πετρελαίου σημείωσε μείωση 4%, κυρίως λόγω της χαμηλότερης παραγωγής στις Orcopampa και Tambomayo.
Στο μέτωπο των έργων, το έργο San Gabriel έχει ολοκληρωθεί κατά 47%, με την πρώτη ράβδο χρυσού να αναμένεται το δεύτερο εξάμηνο του 2025. Παρά την προσωρινή διακοπή της παραγωγής φρέσκου μεταλλεύματος στο Coimolache, η εταιρεία αναμένει την επανάληψή της το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Όσον αφορά την οικονομική υγεία, η Buenaventura ανέφερε CapEx πρώτου τριμήνου στα 58 εκατ. δολάρια, με ισχυρή ταμειακή θέση 174 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης έναν δείκτη καθαρού χρέους EBITDA 1,78 φορές.
Όσον αφορά το μέλλον, η εταιρεία αναμένει αύξηση 10-15% στην αρχική εκτίμηση CapEx για το έργο San Gabriel, η οποία ήταν 470 εκατ. δολάρια. Τα μερίσματα από την Cerro Verde αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 120 και 150 εκατ. δολαρίων για το έτος, ενώ η εταιρεία αναμένει να εισπράξει 180 έως 200 εκατ. δολάρια από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου με δικαιώματα. Αυτές είναι μερικές από τις τελευταίες εξελίξεις που διαμορφώνουν τις δραστηριότητες και την οικονομική κατάσταση της Buenaventura.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αισιόδοξης αναβάθμισης της Buenaventura Mining (NYSE:BVN) από τη Morgan Stanley, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση της Buenaventura ανέρχεται σε 4,33 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των ορυχείων. Παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 232,45, το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 43,07% των τελευταίων δώδεκα μηνών από το α' τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητά της στη δημιουργία εσόδων από τις δραστηριότητές της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Buenaventura αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών κερδών της φέτος και ότι είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα διατηρήσει την πορεία κερδοφορίας της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Morgan Stanley. Επιπλέον, με υψηλή απόδοση 128,17% κατά το προηγούμενο έτος, οι επενδυτές απολαμβάνουν σημαντικά κέρδη. Το μέτριο επίπεδο χρέους της εταιρείας, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές επενδύσεις και τις λειτουργικές βελτιώσεις, την τοποθετεί για πιθανή μελλοντική ανάπτυξη.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές σχετικά με την Buenaventura Mining. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε συνολικά επτά Συμβουλές InvestingPro που μπορούν να βοηθήσουν στην ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης