Την Πέμπτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση "Neutral" για τη μετοχή της Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), με τιμή-στόχο τα 30,00 δολάρια.
Η ανάλυση του οίκου υπογράμμισε ότι η Patterson Companies είχε ένα μικρό προβάδισμα έναντι των προσδοκιών της αγοράς, με την εσωτερική ανάπτυξη του τέταρτου οικονομικού τριμήνου να παρουσιάζει μικρή πτώση 0,5%, έναντι της αναμενόμενης πτώσης 1,0%. Η επίδοση αυτή ήρθε παρά την αναμενόμενη εξασθένηση στους τομείς της οδοντιατρικής και της υγείας των ζώων.
Η Patterson Companies ανακοίνωσε προσαρμοσμένο EBITDA που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις συναίνεσης κατά 2%, ακόμη και μετά τον συνυπολογισμό των επιπτώσεων ύψους 4,7 εκατ. δολαρίων από το περιστατικό κυβερνοασφάλειας Change. Η πρόβλεψη της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να κυμαίνονται από 2,33 έως 2,43 δολάρια, ευθυγραμμίζεται στενά με τη συναίνεση των 2,40 δολαρίων.
Η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των συνεχιζόμενων επιπτώσεων από το περιστατικό Change κατά το πρώτο οικονομικό τρίμηνο, των συνεχιζόμενων επενδύσεων σε λειτουργικές δαπάνες και της αναμενόμενης αύξησης των επιτοκίων και των φορολογικών συντελεστών.
Παρά την αντιμετώπιση μακροοικονομικών πιέσεων σε διάφορους τομείς, όπως ο οδοντιατρικός εξοπλισμός και οι ειδικές διαδικασίες, όπου η Patterson Companies έχει περιορισμένη έκθεση, η εταιρεία παρατήρησε χαμηλή μονοψήφια αύξηση της κίνησης των οδοντιατρικών ασθενών κατά το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο.
Επιπλέον, η Patterson Companies σημείωσε κέρδη μεριδίου αγοράς μέσω διευρυμένων σχέσεων με ομαδικές πρακτικές. Στον τομέα της υγείας των ζώων, η εταιρεία βελτίωσε σημαντικά την κερδοφορία της τερματίζοντας μη κερδοφόρες συμφωνίες διανομής και εφαρμόζοντας αποδοτικότερες μεθόδους κόστους, οι οποίες αναμένεται να ενισχύσουν την αύξηση των κερδών το επόμενο έτος.
Η στάση της Goldman Sachs επηρεάζεται από τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς, ιδίως στον οδοντιατρικό τομέα. Ωστόσο, ο οίκος αναγνωρίζει την υποστηρικτική αποτίμηση της Patterson Companies, η οποία σήμερα διαπραγματεύεται 11 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του οικονομικού έτους 2025, σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο όρο των 14,6 φορές. Αυτή η αποτίμηση στηρίζει την απόφαση της Goldman Sachs να διατηρήσει ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Patterson Companies ανακοίνωσε μέτρια αύξηση των κερδών του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, παρά την επίθεση κυβερνοασφάλειας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας διαμορφώθηκαν στα 0,82 δολάρια για το τρίμηνο και στα 2,30 δολάρια για το σύνολο του έτους, με εσωτερική αύξηση των πωλήσεων κατά 1%. Βασικές επενδύσεις πραγματοποιήθηκαν στην Patterson CarePay+, στη Second Opinion και στις εξαγορές των DairyTech, RSVP και ACT.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Patterson Companies αναμένει χαμηλή μονοψήφια αύξηση των πωλήσεων για το οικονομικό έτος 2025, με σταθερό λειτουργικό περιθώριο κέρδους. Η επίθεση στην κυβερνοασφάλεια αναμένεται να συνεχίσει να επηρεάζει τις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους, ιδίως το πρώτο τρίμηνο. Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να μειώσει τον μέσο αριθμό μετοχών κατά το οικονομικό έτος 2025.
Η Patterson Companies παρείχε τις προσαρμοσμένες προβλέψεις κερδών για το οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας κέρδη ανά μετοχή στο εύρος από 2,33 έως 2,43 δολάρια. Παρά το δύσκολο τρίμηνο, η εταιρεία παραμένει πεπεισμένη για τις μακροπρόθεσμες τάσεις των γονέων κατοικίδιων ζώων και της αγοράς υγείας των κατοικίδιων ζώων και διερευνά ευκαιρίες επέκτασης στην αγορά υγείας των ζώων, ιδίως στη δερματολογία. Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στις επενδύσεις σε λογισμικό και στις υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας υποδηλώνει μια σταθερή προσέγγιση για την αντιμετώπιση των μελλοντικών προκλήσεων.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) διαπραγματεύεται σήμερα με κεφαλαιοποίηση περίπου 2,23 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 12,82, ο οποίος προσαρμόζεται σε 11,98 σε βάση τελευταίου δωδεκαμήνου από το 4ο τρίμηνο του 2023. Αυτό αντικατοπτρίζει την αποτίμηση της εταιρείας σε όρους κερδών. Επιπλέον, η εταιρεία έχει λόγο Price/Book 2,22 και μέτρια αύξηση εσόδων 1,5% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υποδηλώνει σταθερή απόδοση εν μέσω των διακυμάνσεων της αγοράς. Το περιθώριο μικτού κέρδους ανέρχεται στο 21,01%, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της.
Δύο συμβουλές της InvestingPro για τις εταιρείες Patterson αναδεικνύουν βασικές στρατηγικές κινήσεις: το επιθετικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της διοίκησης και την υψηλή απόδοση των μετόχων, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με προληπτικές στρατηγικές επιστροφής κεφαλαίου. Από την άλλη πλευρά, οι αναλυτές έχουν εκφράσει επιφυλακτικότητα αναθεωρώντας προς τα κάτω τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές σχετικά με τις εταιρείες Patterson, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με έκπτωση 10% σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24. Υπάρχουν διαθέσιμες 9 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις επενδυτικές δυνατότητες της Patterson Companies.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης