Την Πέμπτη, η Roth/MKM διατήρησε θετικές προοπτικές για τη μετοχή της Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής στα 9,50 δολάρια. Η αισιοδοξία του οίκου ενισχύεται από τις βελτιωμένες οικονομικές προβλέψεις για το δεύτερο τρίμηνο (Q2) του 2024, καθώς αναμένει υψηλότερα κέρδη ανά μετοχή (EPS), ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) και κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA).
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις για το β' τρίμηνο του 2024 δείχνουν αύξηση των EPS από 0,25 δολάρια σε 0,34 δολάρια, των CFPS από 0,54 δολάρια σε 0,61 δολάρια και των EBITDA από 21,5 εκατ. δολάρια σε 25,9 εκατ. δολάρια. Η αναπροσαρμογή έρχεται μετά την αύξηση της εκτίμησης της Roth/MKM για την τιμή του αργού πετρελαίου West Texas Intermediate (WTI) για το τρίμηνο από 73,00 δολάρια ανά βαρέλι σε 85,00 δολάρια ανά βαρέλι.
Παρά τη μικρή μείωση των εκτιμήσεων παραγωγής για το β' τρίμηνο του 2024 από 19.541 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου (BOE) ημερησίως σε 19.416 BOE ημερησίως, η πρόβλεψη παραμένει σε μεγάλο βαθμό συνεπής. Η πτώση αποδίδεται στην περιορισμένη ανάκαμψη στο Bairoil και στην ολοκλήρωση της φάσης 2 του έργου ηλεκτροδότησης των υποδομών Beta και μείωσης των εκπομπών. Το πραγματικό ποσοστό παραγωγής για το πρώτο τρίμηνο (Q1) του 2024 ήταν 20.200 BOE ανά ημέρα.
Όσον αφορά το μέλλον, η Roth/MKM προβλέπει αύξηση της παραγωγής για το τρίτο τρίμηνο (Q3) σε 19.998 BOE ημερησίως και για το τέταρτο τρίμηνο (Q4) σε 20.598 BOE ημερησίως. Αυτή η αναμενόμενη αύξηση οφείλεται κυρίως στις γεωτρήσεις ανάπτυξης και στις βελτιώσεις των εγκαταστάσεων στη Beta, καθώς και στις εργασίες ανανέωσης φρεατίων σε άλλα περιουσιακά στοιχεία.
Στην περιοχή Eagle Ford, η Amplify Energy αναμένεται να συμμετάσχει σε 13 μεικτές (0,7 καθαρές) νέες γεωτρήσεις ανάπτυξης και 2 μεικτά (0,4 καθαρές) έργα αναπλήρωσης. Επιπλέον, στο Ανατολικό Τέξας, η εταιρεία αξιολογεί τη συμμετοχή της σε 3 μεικτά (0,8 καθαρά) πηγάδια. Αυτά τα μη λειτουργικά έργα ανάπτυξης προβλέπεται να συνεισφέρουν ενδεχομένως πρόσθετους όγκους στις αρχές του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amplify Energy Corp. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων προσαρμοσμένων EBITDA ύψους 24,9 εκατ. δολαρίων και παραγωγής ελεύθερων ταμειακών ροών ύψους 2,3 εκατ. δολαρίων.
Παρά την καθαρή ζημία ύψους 9,4 εκατ. δολαρίων, κυρίως λόγω μη ταμειακών ζημιών από παράγωγα εμπορευμάτων, η εταιρεία αύξησε τις ετήσιες προβλέψεις της, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες και την αναμενόμενη αύξηση της παραγωγής από το πρόγραμμα ανάπτυξης Beta.
Η Amplify Energy υπογράμμισε επίσης την ισχυρή θέση αντιστάθμισης κινδύνου για την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου έως το 2026, σε συνδυασμό με την επαναβεβαιωμένη βάση δανεισμού ύψους 150 εκατ. δολαρίων, συμβάλλοντας σε μια σταθερή χρηματοοικονομική προοπτική.
Το καθαρό χρέος της εταιρείας ανερχόταν σε 112 εκατ. δολάρια στις 31 Μαρτίου 2024. Αναμένει μείωση του λειτουργικού κόστους καθ' όλη τη διάρκεια του έτους και σημαντική αύξηση της παραγωγής από το πρόγραμμα ανάπτυξης Beta.
Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να επενδύσει το 85-95% του κεφαλαίου κυρίως στα προγράμματα Beta κατά τη διάρκεια των τριών πρώτων τριμήνων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Amplify Energy στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης της εμπορίας βαρελιών και της νομισματοποίησης των μισθών.
Ενώ η Amplify Energy ανακοίνωσε καθαρή ζημία 9,4 εκατ. δολαρίων για το τρίμηνο, έχει δημιουργήσει θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές στα 15 από τα 16 τελευταία τρίμηνα. Η βάση δανεισμού της εταιρείας επιβεβαιώθηκε στα 150 εκατομμύρια δολάρια, υποδηλώνοντας μια ισχυρή χρηματοοικονομική θέση. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας και την αισιοδοξία για τις μελλοντικές μετασχηματιστικές δυνατότητες.
InvestingPro Insights
Μετά τις θετικές προοπτικές της Roth/MKM για την Amplify Energy Corp. (NYSE:AMPY), μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει μια μικτή εικόνα που οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν πολύτιμη. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα μέτρια 230,54 εκατ. δολάρια και επί του παρόντος έχει λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 8,05. Αυτός ο δείκτης P/E υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 είναι ακόμη χαμηλότερος, στο 6,4. Επιπλέον, η Amplify Energy έχει επιδείξει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 44,97% κατά την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας αποτελεσματικό έλεγχο του κόστους πωληθέντων.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της εταιρείας έχουν μειωθεί κατά 21,27% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την πορεία ανάπτυξής της. Σε μια θετικότερη σημείωση, η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων για το α' τρίμηνο του 2024 είναι αυξημένη κατά 14,96%, γεγονός που υποδηλώνει κάποια πρόσφατη βελτίωση των επιδόσεων των πωλήσεων. Όσον αφορά τις κινήσεις της τιμής της μετοχής, η εταιρεία έχει βιώσει μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους -10,6%, ωστόσο υπάρχει ένας κοινός στόχος εύλογης αξίας των αναλυτών στα 9,5 δολάρια, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία.
Δύο Συμβουλές της InvestingPro για την Amplify Energy περιλαμβάνουν την προσδοκία κερδοφορίας φέτος και το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν επί του παρόντος τα ρευστά της διαθέσιμα. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που αξιολογούν την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/AMPY. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης