Την Πέμπτη, ο αναλυτής της UBS Kaio Prato αναπροσάρμοσε τη στάση του οίκου για την DLocal Limited (NASDAQ:DLO), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Sell σε Neutral. Παράλληλα με την αλλαγή της αξιολόγησης, ο στόχος τιμής αναθεωρήθηκε προς τα κάτω στα 9,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 13,00 δολαρίων. Η προσαρμογή ακολουθεί τη σημαντική μείωση της αξίας της μετοχής της εταιρείας και την επανεκτίμηση των κινδύνων και των αποτιμήσεων.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρά τις συνεχιζόμενες αβεβαιότητες σχετικά με το μείγμα του συνολικού όγκου πληρωμών (TPV) της DLocal και τα ποσοστά λήψης, οι τρέχοντες κίνδυνοι φαίνονται πιο ισορροπημένοι. Η παρατήρηση αυτή έρχεται μετά τη μείωση των εκτιμήσεων συναίνεσης για την εταιρεία κατά 20% μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου για το 2024. Η μετοχή της DLocal έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πτώση, περίπου 45%, από την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της τον περασμένο μήνα.
Η υποβάθμιση της τιμής-στόχου στα 9,00 δολάρια από τα 13,00 δολάρια αποδίδεται σε μια σειρά παραγόντων που επηρεάζουν τις οικονομικές επιδόσεις της DLocal. Η εταιρεία ανακοίνωσε αστοχία κερδών ανά μετοχή (EPS) της τάξης του 50% περίπου για το πρώτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που οδήγησε σε αναπροσαρμογή των προσδοκιών της UBS. Ως αποτέλεσμα, οι εκτιμήσεις για τα έτη 2024 έως 2028 μειώθηκαν κατά 21%.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις λαμβάνουν υπόψη το ενδεχόμενο επαναδιαπραγμάτευσης των εμπόρων, τις αναγκαίες επενδύσεις και τη μεταβλητότητα σε συγκεκριμένες αγορές όπου δραστηριοποιείται η DLocal, κυρίως στην Αργεντινή και τη Νιγηρία. Τα στοιχεία αυτά συνέβαλαν στην επανεκτίμηση των προοπτικών της εταιρείας και στην επικαιροποίηση του στόχου τιμής.
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της DLocal και η επακόλουθη αναβάθμιση των αναλυτών σε ουδέτερη αντικατοπτρίζουν την τρέχουσα άποψη της εταιρείας για τις δυνατότητες της μετοχής υπό το φως των πρόσφατων προκλήσεων και των συνθηκών της αγοράς. Η νέα τιμή-στόχος των 9,00 δολαρίων αντιπροσωπεύει τις προσαρμοσμένες προσδοκίες της UBS για την αποτίμηση και τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DLocal, μια πλατφόρμα διασυνοριακών πληρωμών, αποτέλεσε αντικείμενο σημαντικού επενδυτικού ενδιαφέροντος μετά τα μικτά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2024 και τη σημαντική μείωση του στόχου τιμής από την Citi.
Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση του συνολικού όγκου πληρωμών (TPV) κατά σχεδόν 50% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 5,3 δισ. δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης του ηλεκτρονικού εμπορίου και των εμβασμάτων.
Παρά τον εντυπωσιακό αυτό αριθμό TPV, τα οικονομικά αποτελέσματα της DLocal ήταν μικτά, με αύξηση των εσόδων που ξεπέρασε το 30% σε ετήσια βάση, αλλά επίπεδη αύξηση του μικτού κέρδους και μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA.
Η Citi, με αφορμή τα αποτελέσματα αυτά, μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής της DLocal από τα 17,00 δολάρια στα 10,50 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση. Η επενδυτική τράπεζα εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας, υπονοώντας ότι οι ετήσιες προβλέψεις της DLocal ενδέχεται να αναθεωρηθούν στην επερχόμενη έκθεση του δεύτερου τριμήνου. Οι αναλυτές της Citi σημείωσαν ότι οι τρέχουσες επενδύσεις της DLocal θα μπορούσαν να προωθήσουν τη μελλοντική ανάπτυξη, αλλά επί του παρόντος επηρεάζουν την κερδοφορία.
Εκτός από τα αποτελέσματα των κερδών της, η DLocal ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 200 εκατ. δολαρίων, αποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξής της. Η εταιρεία εξετάζει επίσης πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές για να ενισχύσει τις προσφορές της.
Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η DLocal παραμένει επικεντρωμένη στη διαφοροποίηση της εμπορικής της βάσης και στη μείωση της εξάρτησης από λίγους μεγάλους εμπόρους. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που οι επενδυτές θα συνεχίσουν να παρακολουθούν.
InvestingPro Insights
Καθώς η DLocal Limited (NASDAQ:DLO) διανύει την πρόσφατη πτώση της αξίας της μετοχής της και η αγορά επανεκτιμά τους κινδύνους της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και οι ιδέες της InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο στους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 2,16 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η αύξηση των εσόδων της DLocal παραμένει ισχυρή, με αύξηση 48,8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024 και αύξηση 34,34% σε τριμηνιαία βάση το 1ο τρίμηνο του 2024.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σήμερα κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ένα πιθανό σημείο εισόδου για τους επενδυτές αξίας. Επιπλέον, οι ισχυρές ταμειακές ροές της εταιρείας, οι οποίες μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, υποδηλώνουν έναν βαθμό οικονομικής σταθερότητας εν μέσω της μεταβλητότητας. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας επένδυσης, αυτές οι πτυχές μπορεί να είναι ιδιαίτερα σημαντικές.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι αναλυτές της InvestingPro έχουν προβλέψει ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σήμα για μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της DLocal, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, αποκτώντας πρόσβαση σε πληθώρα πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων 13 πρόσθετων συμβουλών InvestingPro για την DLocal.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης