Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Cleveland-Cliffs, υποβαθμίζοντας την εταιρεία από Overweight σε Neutral και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17 δολάρια από τα προηγούμενα 23 δολάρια.
Η αλλαγή αυτή αντικατοπτρίζει τις αναθεωρημένες προβλέψεις της εταιρείας για την τιμολόγηση των προϊόντων προστιθέμενης αξίας και των πλακών, παράλληλα με τις ανησυχίες για τις αυξανόμενες ανάγκες σε κεφαλαιουχικές δαπάνες έως το 2028 και την έλλειψη βραχυπρόθεσμης ανάπτυξης σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι τα αποθέματα αυτοκινήτων φαίνεται να έχουν εξομαλυνθεί, με τον Μάιο να ολοκληρώνεται στις 48 ημέρες προσφοράς, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με αυτό που η ομάδα Auto Research της JPMorgan θεωρεί ως νέο φυσιολογικό των περίπου 46 ημερών, σε αντίθεση με το προ-COVID επίπεδο των περίπου 60 ημερών. Επιπλέον, για το 2025 αναμένεται μικρή μείωση της παραγωγής ελαφρών οχημάτων στις ΗΠΑ σε σχέση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που υποδηλώνει περιορισμένη ζήτηση από την ανανέωση των αποθεμάτων.
Επισημάνθηκαν επίσης οι προκλήσεις της Cleveland-Cliffs όσον αφορά τη ζήτηση ηλεκτρικών οχημάτων και την υπερπροσφορά μη προσανατολισμένης αγοράς ηλεκτρολογικού χάλυβα. Παρά τις αντιξοότητες αυτές, ο αναλυτής αναγνώρισε ότι η Cleveland-Cliffs παρουσιάζει καλές επιδόσεις υπό δύσκολες συνθήκες και διαθέτει ελκυστικές προοπτικές μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Η υποβάθμιση έρχεται καθώς οι ειδικοί του κλάδου παρακολουθούν τα επίπεδα των αποθεμάτων αυτοκινήτων και τις προβλέψεις παραγωγής ως δείκτες της ζήτησης για τα προϊόντα της Cleveland-Cliffs. Οι ανάγκες της εταιρείας σε κεφαλαιουχικές δαπάνες και το ανταγωνιστικό τοπίο στην αγορά χάλυβα διαδραματίζουν επίσης σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση των προοπτικών της μετοχής της εταιρείας.
Οι επενδυτές λαμβάνουν τώρα υπόψη τους τις αναθεωρημένες προσδοκίες της JPMorgan καθώς αξιολογούν την οικονομική υγεία της Cleveland-Cliffs και τη στρατηγική της τοποθέτηση στην εξελισσόμενη βιομηχανία χάλυβα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cleveland-Cliffs Inc. έχει κάνει σημαντικά βήματα στις δραστηριότητές της και στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες. Η τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου 2024 της εταιρείας αποκάλυψε μια ισχυρή ανάκαμψη της κερδοφορίας, με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 414 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η Cleveland-Cliffs ξεκίνησε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1,5 δισ. δολαρίων, μετά την επαναγορά περισσότερων από 30 εκατ. μετοχών.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Cleveland-Cliffs με αξιολόγηση Buy, αναφέροντας ως θετικούς παράγοντες την υψηλή μόχλευση της εταιρείας και τη δυνατότητα αύξησης του μεριδίου αγοράς. Ωστόσο, η Wolfe Research και η Citi Research έχουν υποβαθμίσει την εταιρεία σε Underperform και Neutral, αντίστοιχα.
Σε άλλες εξελίξεις, η Cleveland-Cliffs διέψευσε τους ισχυρισμούς που διατυπώθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της U.S. Steel σχετικά με μια πιθανή πώληση της U.S. Steel σε μια ξένη οντότητα, τονίζοντας τη δέσμευσή της να διατηρήσει την U.S. Steel αμερικανικής ιδιοκτησίας.
Η εταιρεία έχει επίσης εμπλακεί σε στρατηγικές εξαγορές και συγχωνεύσεις, οι οποίες, σύμφωνα με τους αναλυτές, θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη θέση της στην αγορά, παρά τις ανησυχίες σχετικά με τις αποτιμήσεις και τους κινδύνους ενσωμάτωσης.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν την προληπτική προσέγγιση της Cleveland-Cliffs για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων και την τοποθέτησή της για μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα στον κλάδο του χάλυβα.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη υποβάθμιση της Cleveland-Cliffs από την JPMorgan, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να εξετάσουν διάφορες μετρήσεις της αγοράς και αναλύσεις εμπειρογνωμόνων. Σύμφωνα με τα δεδομένα πραγματικού χρόνου της InvestingPro, η Cleveland-Cliffs έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,44 δισ. δολάρια και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 12,88 με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων κατά 1,92% κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των μετάλλων και των ορυχείων. Επιπλέον, οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η μετοχή βρίσκεται σήμερα σε υπερπουλημένο έδαφος σύμφωνα με τον RSI, ενώ η εταιρεία έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, γεγονός που σηματοδοτεί εμπιστοσύνη από τη διοίκηση.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να σημειώσουν ότι ενώ η Cleveland-Cliffs δεν καταβάλλει μέρισμα, η αποτίμησή της υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για όσους επικεντρώνονται στις ικανότητες της εταιρείας για τη δημιουργία μετρητών. Επιπλέον, με τη συναίνεση των αναλυτών για δίκαιη αξία στα 19,5 δολάρια και τη δίκαιη αξία της InvestingPro στα 20,76 δολάρια, μπορεί να υπάρχει δυνητική άνοδος από το τρέχον επίπεδο τιμών. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τη στρατηγική τοποθέτηση της Cleveland-Cliffs, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση στον πλήρη κατάλογο των 11 Συμβουλών της InvestingPro για την Cleveland-Cliffs, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών αναλύσεων και προβλέψεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης