Τη Δευτέρα, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Advance Auto Parts (NYSE:AAP), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 64,00 δολάρια από τα προηγούμενα 78,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Ο οίκος αναθεώρησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Advance Auto Parts για το σύνολο του 2024 στα 3,40 δολάρια, μειωμένη από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,58 δολαρίων. Ομοίως, μειώθηκαν και οι προβλέψεις για τα επόμενα έτη, με την εκτίμηση για τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025 να διαμορφώνεται πλέον στα 4,25 δολάρια, από 4,35 δολάρια, και την εκτίμηση για το οικονομικό έτος 2026 στα 5,15 δολάρια, μειωμένη από 5,30 δολάρια.
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 15 φορές της εκτίμησης των εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, μια μείωση από τον πολλαπλασιαστή 18 φορές που είχε εφαρμοστεί προηγουμένως. Η αλλαγή αυτή αντανακλά μια πιο συντηρητική προσέγγιση αποτίμησης υπό το πρίσμα των χαμηλότερων από τις αναμενόμενες τριμηνιαίες επιδόσεις.
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της Advance Auto Parts οδήγησε σε επαναξιολόγηση της μελλοντικής κερδοφορίας της, γεγονός που ώθησε τη Mizuho Securities να προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη των επόμενων ετών. Η επιφυλακτική στάση του οίκου είναι εμφανής στη μειωμένη τιμή-στόχο και στην αμετάβλητη αξιολόγηση Neutral.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Advance Auto Parts βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών εκθέσεων αναλυτών. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Sector Perform" για τις μετοχές της εταιρείας, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από τα 68,00 δολάρια στα 65,00 δολάρια, επικαλούμενη προκλήσεις στον τομέα των DIY (Do-It-Yourself).
Επιπλέον, η Evercore ISI έχει μειώσει την τιμή-στόχο της εταιρείας από $80,00 σε $72,00, διατηρώντας την αξιολόγηση "In Line". Η Citi επανέλαβε επίσης την ουδέτερη αξιολόγηση για τις μετοχές της εταιρείας, με σταθερό στόχο τιμής στα $70,00.
Οι προσαρμογές αυτές έρχονται καθώς η Advance Auto Parts παλεύει με την επίμονη αδυναμία του κλάδου DIY και διανύει μια μετασχηματιστική περίοδο. Η εταιρεία βρίσκεται στα πρώτα στάδια μιας ανάκαμψης, με στρατηγική εστίαση στη βελτίωση της παραγωγικότητας των πωλήσεων.
Οι αναλυτές έχουν προσαρμόσει τις προβλέψεις τους για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, με την RBC Capital Markets να αναθεωρεί τις εκτιμήσεις της στα 3,64 δολάρια για το οικονομικό έτος 24 και στα 4,32 δολάρια για το οικονομικό έτος 25.
Εν μέσω αυτών των αλλαγών, η Advance Auto Parts αποκάλυψε μια πρόσθετη ουσιώδη αδυναμία στον εσωτερικό έλεγχο της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, που αφορά αναποτελεσματικές δραστηριότητες ελέγχου. Παρά ταύτα, η εταιρεία κατέληξε στο συμπέρασμα ότι τα σφάλματα δεν ήταν ουσιώδη για τις οικονομικές καταστάσεις που είχε εκδώσει προηγουμένως.
Η εταιρεία υποβάλλεται επίσης σε στρατηγική επανεξέταση, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής πώλησης της Worldpac. Η έκβαση αυτής της πώλησης αποτελεί σημαντικό γεγονός για τους επενδυτές, καθώς θα μπορούσε να παράσχει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της εταιρείας. Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να βελτιώσει τις δραστηριότητές της και να πλοηγηθεί σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων και την επικαιροποιημένη αξιολόγηση της Advance Auto Parts από την Mizuho Securities, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα 3,82 δισ. δολάρια, με έναν ιδιαίτερα υψηλό δείκτη P/E 128,7, ο οποίος αντανακλά μια premium αποτίμηση κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 4ο τρίμηνο του 2023. Παρά τη μέτρια αύξηση των εσόδων κατά 1,19% κατά την ίδια περίοδο, η μετοχή σημείωσε σημαντική πτώση 13,93% τον τελευταίο μήνα, γεγονός που μπορεί να συνέβαλε στις επιφυλακτικές προοπτικές της Mizuho Securities.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Advance Auto Parts αναμένεται να δει αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη, γεγονός που υποδηλώνει ένα επίπεδο οικονομικής σταθερότητας και δέσμευσης προς τους μετόχους. Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBIT, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης ανάλυσης, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Για να εξερευνήσουν αυτές τις γνώσεις και πολλά άλλα, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσουν επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ στην InvestingPro. Με αυτόν τον πόρο, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε μια πλήρη σειρά δεδομένων και αναλύσεων για την ενημέρωση των επενδυτικών τους αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης