Την Τετάρτη, η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη Valvoline (NYSE:VVV) με σταθερή τιμή-στόχο τα 44,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε τα μικτά αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Valvoline, τα οποία περιελάμβαναν κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) καλύτερα από τα αναμενόμενα, αλλά λιγότερο ενθαρρυντική καθοδήγηση για τις πωλήσεις και το EBITDA του οικονομικού έτους 2025.
Η καθοδήγηση της Valvoline για την αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων καταστημάτων ορίζεται στο 5%-7% για το οικονομικό έτος 2025, προτρέποντας την εταιρεία να επανεξετάσει τον μακροπρόθεσμο αλγόριθμο ανάπτυξής της, ο οποίος προηγουμένως στόχευε στο 6%-9%. Η αναθεωρημένη προοπτική για το EBITDA αντικατοπτρίζει την προσεκτική στάση της εταιρείας σε ένα έτος με υψηλές επενδύσεις, λαμβάνοντας υπόψη πιθανούς δασμούς και αυξήσεις μισθών.
Παρά την συγκρατημένη πρόβλεψη για το EBITDA του οικονομικού έτους 2025, η Piper Sandler θεωρεί ότι η αναμενόμενη αύξηση του EBITDA της Valvoline κατά 10% στο μέσο σημείο, εξαιρουμένων των επιπτώσεων της επαναδικαιόχρησης, είναι αξιοσέβαστη δεδομένης της τρέχουσας εστίασης στις επενδύσεις και των οικονομικών αβεβαιοτήτων. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η Valvoline είναι σε καλή θέση να συνεχίσει να κερδίζει μερίδιο αγοράς στον τομέα Quick Lube, ο οποίος αναμένεται να παρουσιάσει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Για την τιμή-στόχο, η Piper Sandler έχει επεκτείνει τον ορίζοντα αποτίμησης στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2026 και μείωσε ελαφρώς τον πολλαπλασιαστή κερδών από 24x σε 23x, λαμβάνοντας υπόψη μια ελαφρώς χαμηλότερη πρόβλεψη ανάπτυξης. Αυτή η τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη θέση της Valvoline στην αγορά και τη μελλοντική της απόδοση παρά τις πρόσφατες προσαρμογές στις προσδοκίες ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Valvoline ανέφερε ισχυρά κέρδη τετάρτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,46$ και αύξηση 12% στα έσοδα στα 435,5 εκατομμύρια $. Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, η εταιρεία ανέφερε πωλήσεις 1,62 δισεκατομμυρίων $. Κοιτάζοντας μπροστά, η Valvoline προβλέπει κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 1,57$ και 1,67$, και έσοδα μεταξύ 1,67 δισεκατομμυρίων $ έως 1,73 δισεκατομμυρίων $.
Ωστόσο, οι Baird, Citi και RBC Capital έχουν όλες προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για τη Valvoline, επικαλούμενες ανησυχίες σχετικά με αβεβαιότητες κόστους, ανταγωνισμό και μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Valvoline συνεχίζει να επεκτείνεται, προσθέτοντας 158 νέα καταστήματα το οικονομικό έτος 2024 και σχεδιάζοντας να ανοίξει 160 έως 185 νέα καταστήματα στο επερχόμενο οικονομικό έτος.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Valvoline (NYSE:VVV). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,98 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 25,97, ελαφρώς πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από την ισχυρή αύξηση των εσόδων της Valvoline κατά 12,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 1,62 δισεκατομμύρια $.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Valvoline ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική προοπτική της Piper Sandler. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με πτώση 9,27% στη συνολική απόδοση της τιμής. Αυτή η πρόσφατη πτώση θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές που συμμερίζονται την αισιόδοξη άποψη του αναλυτή για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Valvoline στον τομέα Quick Lube.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία της Valvoline είναι υψηλός στο 26,84, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο μελλοντικό δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, παρά τις πρόσφατες προσαρμογές στην καθοδήγηση. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Valvoline στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης