Η GE Aerospace, κορυφαίος κατασκευαστής κινητήρων αεροσκαφών, ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε σημαντική αύξηση 28% στις παραγγελίες, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 6% και τα λειτουργικά κέρδη κατά 14%. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αυξήθηκαν κατά 25%, και η εταιρεία δημιούργησε σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που μεταφράζεται σε ποσοστό μετατροπής 140%.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ανέρχεται πλέον στο εντυπωσιακό ποσό των 149 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τη συντριπτική πλειοψηφία να συνδέεται με υπηρεσίες. Αυτή η επίδοση οδήγησε τη GE Aerospace να αυξήσει την πρόβλεψη για τα λειτουργικά κέρδη ολόκληρου του έτους σε 6,7 έως 6,9 δισεκατομμύρια δολάρια.
Βασικά Σημεία
- Οι παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 28%, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 6% και τα λειτουργικά κέρδη κατά 14%.
- Τα προσαρμοσμένα EPS αυξήθηκαν κατά 25%, και οι ελεύθερες ταμειακές ροές έφτασαν τα 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια, δείχνοντας υψηλό ποσοστό μετατροπής.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών είναι σημαντικό στα 149 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως σε υπηρεσίες.
- Η πρόβλεψη για τα λειτουργικά κέρδη ολόκληρου του έτους αυξήθηκε σε 6,7 έως 6,9 δισεκατομμύρια δολάρια.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η GE Aerospace ενισχύει τη δυναμικότητα της δευτερογενούς αγοράς με επένδυση 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε MRO.
- Ένα νέο εργοστάσιο MRO για κινητήρες LEAP ανοίγει στην Πολωνία για να υποστηρίξει την αναμενόμενη ανάπτυξη.
- Οι προβλέψεις για τα κέρδη και τις ταμειακές ροές ολόκληρου του έτους έχουν αυξηθεί, με τα λειτουργικά κέρδη να αναμένονται μεταξύ 6,7 και 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τις ελεύθερες ταμειακές ροές να προβλέπονται στα 5,6 έως 5,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Η πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα EPS έχει αυξηθεί σε 4,20 έως 4,35 δολάρια, αντανακλώντας βελτιωμένα κέρδη και χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή.
- Η εταιρεία στοχεύει να επιστρέψει περίπου 25 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στους μετόχους.
Αρνητικά Σημεία
- Τα κέρδη του τομέα Defense & Propulsion Technologies (DPT) μειώθηκαν λόγω μειωμένων παραδόσεων κινητήρων και πιέσεων από τον πληθωρισμό.
- Προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα οδήγησαν σε μείωση 4% στις συνολικές παραδόσεις κινητήρων, με τους κινητήρες LEAP να μειώνονται κατά 6%.
- Οι καθυστερημένες παραδόσεις κινητήρων 9X ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τα περιθώρια κέρδους το 2025.
Θετικά Σημεία
- Οι παραγγελίες του τομέα Commercial Engines & Services (CES) αυξήθηκαν κατά 29%, και τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 10%.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο του DPT αυξήθηκε στα 18 δισεκατομμύρια δολάρια, και η εταιρεία αναμένει ότι η αύξηση των κερδών θα ξεπεράσει την αύξηση των εσόδων το 2025.
- Οι υψηλότερες πωλήσεις ανταλλακτικών δείχνουν ισχυρή ζήτηση στη δευτερογενή αγορά.
- Η έγκριση για ένα νέο πτερύγιο HPT αναμένεται σύντομα, το οποίο θα μπορούσε να βελτιώσει σημαντικά την απόδοση και την παραγωγή των κινητήρων.
Αστοχίες
- Η παραγωγή κινητήρων ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις προηγούμενες προσδοκίες για το 2025, πιθανώς μειώνοντας τις λειτουργικές ζημίες.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο αναλυτής Noah Poponak ρώτησε σχετικά με τον αντίκτυπο του αρνητικού παράγοντα του 777X 9X στις προβλέψεις για το 2025.
- Η GE Aerospace αναγνώρισε ότι ο αρνητικός παράγοντας θα αυξηθεί καθώς οι παραδόσεις κινητήρων κλιμακώνονται, με τις ζημίες του προγράμματος να αναμένεται να κορυφωθούν αργότερα στη δεκαετία.
- Παρά την πίεση από τις αποστολές του 9X και το αυξημένο κόστος Έρευνας & Ανάπτυξης, η εταιρεία προβλέπει ισχυρό ρυθμό ανάπτυξης υπηρεσιών 15% για ολόκληρο το έτος.
Συνοψίζοντας, η GE Aerospace έχει επιδείξει ανθεκτικότητα και δυνατότητες ανάπτυξης παρά τις προκλήσεις στις παραδόσεις κινητήρων και τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα. Οι στρατηγικές επενδύσεις και οι λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας την έχουν τοποθετήσει για συνεχή επιτυχία, με ισχυρή εστίαση στις υπηρεσίες δευτερογενούς αγοράς και την ανάπτυξη τεχνολογίας επόμενης γενιάς. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές του κλάδου θα παρακολουθούν στενά την απόδοση της GE Aerospace καθώς πλοηγείται στη δυναμική αεροδιαστημική αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Τα εντυπωσιακά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της GE Aerospace αντανακλώνται στη συνολική οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η General Electric (GE) έχει δει μια αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 130,86% τον τελευταίο χρόνο, με απόδοση από την αρχή του έτους 91,76%. Αυτό συνάδει με την αναφερόμενη αύξηση της εταιρείας σε παραγγελίες, έσοδα και λειτουργικά κέρδη.
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας υποστηρίζεται περαιτέρω από τα ΙnvestingPro Tips. Ένα tip υποδεικνύει ότι η GE λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο είναι κρίσιμο για τη διατήρηση της οικονομικής ευελιξίας στην κεφαλαιοβόρο αεροδιαστημική βιομηχανία. Αυτή η συνετή οικονομική διαχείριση πιθανότατα συμβάλλει στην ικανότητα της GE να επενδύσει 1 δισεκατομμύριο δολάρια στην ενίσχυση της δυναμικότητας MRO και να σχεδιάσει σημαντικές επιστροφές μετρητών στους μετόχους.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι η GE έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η μακροχρόνια δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους ευθυγραμμίζεται με τον δηλωμένο στόχο της εταιρείας να επιστρέψει περίπου 25 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στους μετόχους, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον tips για τη GE, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες για όσους θέλουν να κατανοήσουν τη συνολική εικόνα της απόδοσης της GE πέρα από τα τριμηνιαία αποτελέσματα.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 192,66 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αεροδιαστημική βιομηχανία. Με δείκτη P/E 21,05, η αποτίμηση της GE φαίνεται να είναι σύμφωνη με τις προοπτικές ανάπτυξης και τη θέση της στον κλάδο.
Καθώς η GE Aerospace συνεχίζει να αντιμετωπίζει προκλήσ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης