Η Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) ανακοίνωσε την έκδοση και πώληση 6.600.000 μετοχών αποθετηρίου, καθεμία από τις οποίες αντιπροσωπεύει ποσοστό 1/40 του νέου 8,000% Fixed Rate Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series B. Το γεγονός αυτό, το οποίο αναφέρθηκε την Παρασκευή, ακολούθησε την κατάθεση από την εταιρεία πιστοποιητικού ονομασίας στον Delaware Secretary of State τη Δευτέρα, το οποίο καθόριζε τους όρους για τις νέες προνομιούχες μετοχές.
Οι προνομιούχες μετοχές πωλήθηκαν στο πλαίσιο δημόσιας προσφοράς στο πλαίσιο της υφιστάμενης δήλωσης καταχώρησης της εταιρείας στο ράφι και υποστηρίχθηκαν από συμφωνία αναδοχής με τις BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc. και Wells Fargo Securities, LLC.
Οι κάτοχοι των νέων μετοχών αποθετηρίου θα έχουν δικαιώματα και προτιμήσεις ανάλογες με τις προνομιούχες μετοχές της σειράς Β, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων μερίσματος, ψήφου, εξαγοράς και εκκαθάρισης. Η εισαγωγή της σειράς προνομιούχων μετοχών Β επιβάλλει περιορισμούς στη δυνατότητα της εταιρείας να καταβάλει μερίσματα ή να εξαγοράσει τις κοινές μετοχές της ή οποιεσδήποτε άλλες προνομιούχες μετοχές που κατατάσσονται ισότιμα ή κατώτερα της σειράς προνομιούχων μετοχών Β, σε περίπτωση που η εταιρεία δεν δηλώσει και δεν καταβάλει μερίσματα για την προηγούμενη περίοδο.
Η σειρά Β προνομιούχων μετοχών έχει προτίμηση ρευστοποίησης 1.000 δολάρια ανά μετοχή. Σε συνδυασμό με την έκδοση, καταρτίστηκε συμφωνία κατάθεσης μεταξύ της Bank of Hawaii Corporation, της Computershare Inc. και της Computershare Trust Company, N.A., η οποία διέπει την έκδοση των αποδεικτικών κατάθεσης.
Το Certificate of Designations, το οποίο περιγράφει λεπτομερώς τα δικαιώματα και τις προτιμήσεις των προνομιούχων μετοχών της σειράς Β, ενσωματώνεται μέσω παραπομπής στις καταθέσεις της εταιρείας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, παρέχοντας στους επενδυτές πλήρη πρόσβαση στους όρους των τίτλων.
Αυτός ο χρηματοοικονομικός ελιγμός εντάσσεται στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής διαχείρισης κεφαλαίου της Bank of Hawaii Corporation. Οι κοινές μετοχές της εταιρείας και οι μετοχές θεματοφύλακα για τις προνομιούχες μετοχές της σειράς Α είναι αμφότερες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με τα σύμβολα BOH και BOH.PRA, αντίστοιχα.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δήλωση του δελτίου τύπου από την κατάθεση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Bank of Hawaii βρέθηκε στο επίκεντρο πολλών σημαντικών οικονομικών εξελίξεων. Η τράπεζα ανακοίνωσε πρόσφατα αύξηση προνομιούχων μετοχών ύψους 165 εκατ. δολαρίων με κουπόνι 8%, η οποία σύμφωνα με την Jefferies θα αυξήσει τους δείκτες Tier 1 και Total capital της Bank of Hawaii κατά 120 μονάδες βάσης. Ωστόσο, η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου αναμένεται επίσης να επηρεάσει τα κέρδη ανά μετοχή, με εκτιμώμενη μείωση κατά 9% στο πρώτο τρίμηνο του 2024.
Οι αναλυτές της Keefe, Bruyette & Woods και της Piper Sandler έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την τράπεζα. Η Keefe, Bruyette & Woods αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 58 δολάρια από 55 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Underperform λόγω της αστοχίας στις προβλέψεις για το περιθώριο κέρδους. Αντίθετα, η Piper Sandler μείωσε τον στόχο τιμής στα 60 δολάρια από 65 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, μετά από ανάλυση που προβλέπει στενότερα καθαρά περιθώρια επιτοκίου και μειωμένο μέγεθος κερδοφόρων στοιχείων ενεργητικού.
Οι επιδόσεις της Bank of Hawaii το α' τρίμηνο του 2024 έδειξαν σταθερότητα με βελτιωμένο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο και σταθερή πιστωτική ποιότητα, παρά τη μικρή μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους. Τα μη επιτοκιακά έσοδα παρέμειναν σταθερά στα 42,3 εκατ. δολάρια και τα καθαρά κέρδη για το τρίμηνο αναφέρθηκαν στα 36,4 εκατ. δολάρια με κέρδη ανά μετοχή 0,87 δολάρια. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που συνεχίζουν να διαμορφώνουν το οικονομικό τοπίο για την Bank of Hawaii.
InvestingPro Insights
Καθώς η Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) πλοηγείται στη στρατηγική διαχείρισης κεφαλαίου με τη νέα έκδοση καταθετικών μετοχών, οι επενδυτές που παρακολουθούν στενά τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας θα βρουν τα τελευταία στοιχεία από το InvestingPro διορατικά. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα σταθερά 2,21 δισεκατομμύρια δολάρια, με τον δείκτη Τιμή/Κέρδη (P/E) να διαμορφώνεται στο 14,28, αντανακλώντας την άποψη των επενδυτών για τις δυνατότητες κερδών της.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 53 συνεχόμενα έτη, και σήμερα προσφέρει μερισματική απόδοση 4,96%. Αυτή η αφοσίωση σε συνεπή μερίσματα είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως στο πλαίσιο της νέας έκδοσης προνομιούχων μετοχών.
Παρόλα αυτά, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανές μελλοντικές προκλήσεις. Επιπλέον, τα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας έχουν χαρακτηριστεί αδύναμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για όσους αναλύουν τη λειτουργική αποτελεσματικότητα της εταιρείας. Ωστόσο, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το έτος και με ιστορικό κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Bank of Hawaii Corporation φαίνεται να αντιμετωπίζει αυτές τις προκλήσεις με ανθεκτικότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, που προσφέρουν ολοκληρωμένη ανάλυση και καθοδήγηση. Θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+, ξεκλειδώνοντας ακόμα περισσότερες γνώσεις εμπειρογνωμόνων για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης