Την Παρασκευή, η Scotiabank αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την ONEOK Inc (NYSE: OKE), πάροχο υπηρεσιών midstream στον κλάδο της ενέργειας, αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας στα 102,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 88,00 δολαρίων. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform για τη μετοχή της ONEOK.
Η αύξηση της τιμής-στόχου έρχεται μετά την αξιολόγηση της πρόσφατης επιχειρηματικής συνένωσης της ONEOK, η οποία οδήγησε σε μια νέα οντότητα που αναφέρεται ως Oak™nlink. Η ανάλυση της Scotiabank προβλέπει ότι η συνδυασμένη εταιρεία θα επιτύχει pro forma EBITDA ύψους περίπου 8,19 δισ. δολαρίων μέχρι το οικονομικό έτος 2025, με περαιτέρω λεπτομερείς προβλέψεις που θα εκτείνονται μέχρι το 2027.
Ο αναλυτής της Scotiabank υπογράμμισε τη δυνατότητα σημαντικής προσαύξησης λόγω του μεγάλου δανειακού στοιχείου της συμφωνίας και της αναμενόμενης ενοποίησης των μετοχικών μονάδων. Επιπλέον, η αφαίρεση των γενικών και διοικητικών εξόδων της EnLink και οι εμπορικές ευκαιρίες στην περιοχή Permian με αργό και υγρά φυσικού αερίου (NGL) αναμένεται να συμβάλουν στις συνέργειες ύψους 250 εκατ. δολαρίων που αναμένονται τα πρώτα χρόνια της συνένωσης.
Οι θετικές προοπτικές της Scotiabank ενισχύονται επίσης από το ιστορικό της ONEOK στην επίτευξη συνεργειών νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα με προηγούμενες συγχωνεύσεις, όπως με τη Magellan. Με βάση αυτούς τους παράγοντες και την προστιθέμενη κλίμακα που διαθέτει πλέον η ONEOK, ο στόχος τιμής έχει οριστεί στις 11 φορές το προβλεπόμενο EBITDA της εταιρείας για το 2026.
Η μετοχή της ONEOK θα συνεχίσει να παρακολουθείται τόσο από τους επενδυτές όσο και από τους αναλυτές, καθώς η εταιρεία προχωρά με τις δραστηριότητές της μετά τη συγχώνευση και προσπαθεί να επιτύχει τους οικονομικούς στόχους που περιγράφει η Scotiabank.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ONEOK Inc. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με σημαντική αύξηση 28% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στα καθαρά κέρδη, τα οποία ανήλθαν σε 780 εκατ. δολάρια. Τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας, ύψους 1,33 δολαρίων, ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις συναίνεσης, γεγονός που αποδίδεται στον αυξημένο όγκο των υγρών φυσικού αερίου και της επεξεργασίας φυσικού αερίου, ιδίως στην περιοχή Rocky Mountain. Η RBC Capital Markets και η CFRA αναπροσάρμοσαν αμφότερες τους στόχους τιμών για την ONEOK, αυξάνοντάς τους στα 89,00 και 90,00 δολάρια αντίστοιχα, με βάση τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τις δυνατότητες για αυξημένες αποδόσεις κεφαλαίου.
Η εταιρεία επιβεβαίωσε εκ νέου τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους 2024, και η RBC υποδεικνύει ότι αυτό μπορεί να είναι συντηρητικό δεδομένης της τρέχουσας τάσης του όγκου της ONEOK. Η ONEOK επιδιώκει επίσης ενεργά ευκαιρίες ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης της El Paso στον τομέα των διυλισμένων προϊόντων. Τα έργα επέκτασης στο Τέξας και την Οκλαχόμα βρίσκονται εντός χρονοδιαγράμματος, με το έργο στο Τέξας να αναμένεται να ολοκληρωθεί τον επόμενο μήνα.
InvestingPro Insights
Μετά την αναθεωρημένη τιμή-στόχο της Scotiabank για την ONEOK Inc, τα τρέχοντα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγησή τους. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 52,65 δισ. δολαρίων, η αποτίμηση της ONEOK αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της ενέργειας. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 19,54, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τις τυπικές αποτιμήσεις της αγοράς, και έχει διατηρήσει σχετικά σταθερό προσαρμοσμένο δείκτη P/E 19,65 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους τον αρνητικό δείκτη PEG της εταιρείας -1,4, ο οποίος θα μπορούσε να υποδεικνύει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει τις μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης, περιορίζοντας ενδεχομένως τη σημαντική άνοδο από τα τρέχοντα επίπεδα. Ωστόσο, η ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 31,14% το β' τρίμηνο του 2024 σε τριμηνιαία βάση σηματοδοτεί ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις.
Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της ONEOK διαμορφώνεται στο ελκυστικό 4,39%, υποστηριζόμενη από τη συνεπή αύξηση του μερίσματος κατά 3,66% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτός ο συνδυασμός μερισματικής απόδοσης και ανάπτυξης μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την ONEOK ως μέρος του χαρτοφυλακίου τους μπορούν να βρουν συνολικά 12 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, παρέχοντας βαθύτερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Για όσους ενδιαφέρονται για τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας, η επόμενη ημερομηνία κερδών έχει οριστεί για τις 29 Οκτωβρίου 2024.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης