Την Τρίτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για τις μετοχές της The Mosaic Company (NYSE:MOS), κορυφαίου παραγωγού φωσφορικών και καλιούχων λιπασμάτων. Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο στα 31 δολάρια από 33 δολάρια, ενώ διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η Mosaic ανέφερε ότι ο όγκος της ποτάσας για το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με την καθοδήγηση των 2,2 έως 2,4 εκατομμυρίων τόνων, με τις τιμές να αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 210 και 250 δολαρίων ανά τόνο. Στον τομέα των φωσφορικών αλάτων, ο όγκος αναμένεται να ανέλθει σε 1,6 έως 1,8 εκατομμύρια τόνους, με τις τιμές του φωσφορικού διαμμωνίου (DAP) να κυμαίνονται πιθανότατα από 530 έως 580 δολάρια ανά τόνο.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Mizuho υποδηλώνουν κέρδη EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) δεύτερου τριμήνου ύψους 596 εκατ. δολαρίων με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,67 δολάρια.
Η πρόβλεψη αυτή είναι ελαφρώς μειωμένη από την προηγούμενη πρόβλεψη για 611 εκατ. δολάρια EBITDA και 0,76 δολάρια EPS, και ευθυγραμμίζεται με το consensus EPS, αλλά υπερβαίνει το consensus EBITDA των 577 εκατ. δολαρίων.
Η μείωση της πρόβλεψης για τα κέρδη ανά μετοχή αποδίδεται κυρίως σε στοιχεία κάτω από τη γραμμή, τα οποία είναι χρηματοοικονομικές συναλλαγές που δεν σχετίζονται με τις βασικές δραστηριότητες της εταιρείας. Παρά τη μείωση των κερδών της ποτάσας, οι υψηλές τιμές και τα περιθώρια κέρδους για τα φωσφορικά αναμένεται να αποτελέσουν αντίβαρο.
Εξετάζοντας το 2024, η Mizuho έχει επίσης προσαρμόσει την εκτίμησή της για τα EBITDA στα 2,40 δισ. δολάρια, από 2,46 δισ. δολάρια, σημειώνοντας μείωση περίπου 2%. Η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή έχει μειωθεί πιο σημαντικά, από τα 3,00 δολάρια στα 2,70 δολάρια, που αποτελεί μείωση περίπου 10% και είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη συναίνεση των 2,73 δολαρίων.
Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά τις αναθεωρημένες προσδοκίες για τα κέρδη και παρέχει μια επικαιροποιημένη αποτίμηση για τις μετοχές της Mosaic στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mosaic, κορυφαίος παραγωγός φωσφορικών και καλιούχων λιπασμάτων, είδε αρκετές εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών να προσαρμόζουν τις προοπτικές τους για τις μετοχές της εταιρείας.
Οι Stifel, Piper Sandler, RBC Capital και Mizuho Securities αναθεώρησαν τους στόχους τους για τις τιμές των μετοχών της Mosaic, κυρίως λόγω των ανησυχιών για το κόστος των φωσφορικών αλάτων, το δύσκολο γεωργικό μακροοικονομικό περιβάλλον και τις λειτουργικές βελτιώσεις.
Η έκθεση κερδών της Mosaic για το πρώτο τρίμηνο του 2024 έδειξε μείωση των κερδών ανά μετοχή και του προσαρμοσμένου EBITDA. Ωστόσο, η εταιρεία ανέφερε ισχυρά έσοδα ύψους 2,7 δισ. δολαρίων.
Οι αναλυτές των εν λόγω εταιρειών έχουν επίσης προσαρμόσει τις προβλέψεις τους για τη Mosaic, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη κλήση αποτελεσμάτων της εταιρείας και το αναμενόμενο υψηλότερο κόστος φωσφορικών καθ' όλη τη διάρκεια του 2024.
Η συμφωνία της Mosaic με την Ma'aden, μια σαουδαραβική εταιρεία εξόρυξης, θεωρείται ως προσοδοφόρα. Οι λειτουργικές βελτιώσεις της εταιρείας, ιδίως στους τομείς των φωσφορικών αλάτων και των λιπασμάτων, αναμένεται να ενισχύσουν τα περιθώρια κέρδους.
Παρά τους θετικούς αυτούς παράγοντες, οι εταιρείες διατηρούν επιφυλακτική στάση για τη μετοχή της Mosaic μέχρι να υλοποιηθούν απτές λειτουργικές βελτιώσεις και η αγορά φωσφορικών να φτάσει σε πιο σταθερή κατάσταση.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δυναμική φύση της αγοράς λιπασμάτων και τις προκλήσεις και ευκαιρίες που αντιμετωπίζει η Mosaic. Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς είναι πιθανό να παρακολουθούν στενά τη Mosaic καθώς η εταιρεία πλοηγείται σε αυτές τις συνθήκες και υλοποιεί στρατηγικές πρωτοβουλίες με στόχο την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις επικαιροποιημένες οικονομικές προοπτικές της Mizuho Securities για την The Mosaic Company, αξίζει να λάβετε υπόψη σας πρόσθετες πληροφορίες από το InvestingPro. Ειδικότερα, η επιθετική στρατηγική της διοίκησης για την επαναγορά μετοχών υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας, ενώ το ιστορικό αύξησης των μερισμάτων για πέντε συνεχόμενα έτη, σε συνδυασμό με την ισχυρή μερισματική απόδοση του 2,91%, αναδεικνύει τη δέσμευση της Mosaic για την απόδοση των μετόχων. Επιπλέον, η χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της εταιρείας θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στα χαρτοφυλάκιά τους.
Στο οικονομικό μέτωπο, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της Mosaic από το α' τρίμηνο του 2024 βρίσκεται στο ανταγωνιστικό 11,06, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σύγκριση με τις αντίστοιχες μετοχές του κλάδου. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, ενισχύοντας την ελκυστικότητα των μετοχών της MOS από την άποψη της δημιουργίας μετρητών. Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον InvestingPro Tips για να βοηθήσουν στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ για βαθύτερες πληροφορίες και μετρήσεις.
Τέλος, η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της αγοράς των 9,27 δισ. δολαρίων και η τιμή που βρίσκεται στο 67,39% του υψηλού 52 εβδομάδων παρέχουν ένα στιγμιότυπο της θέσης της Mosaic στην αγορά, υποδηλώνοντας μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές αξίας. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος και ένα σταθερό ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών, η Mosaic παρουσιάζει μια πειστική περίπτωση για εξέταση στα επενδυτικά χαρτοφυλάκια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης