Τη Δευτέρα, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για την monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY), μειώνοντας τον στόχο τιμής από 350,00$ σε 340,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε τις μειωμένες προοπτικές ανάπτυξης και τις πρόσφατες αλλαγές στη διοίκηση ως κύριες ανησυχίες, αναγνωρίζοντας την κατάσταση της εταιρείας ως προτιμώμενη οντότητα μεσαίας κεφαλαιοποίησης, αλλά αναγνωρίζοντας παράλληλα τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι η αύξηση της καθοδήγησης για ολόκληρο το έτος ήταν μόνο οριακά υψηλότερη από την πρόσφατη υπέρβαση του τριμήνου, γεγονός που δεν ευθυγραμμίζεται καλά με τις προσδοκίες των επενδυτών, ειδικά για μια εταιρεία προσανατολισμένη στην ανάπτυξη όπως η monday.com. Αυτή η προσαρμογή στην καθοδήγηση έρχεται παρά το γεγονός ότι η εταιρεία εφάρμοσε αυξήσεις τιμών στο πρώτο τρίμηνο, οι οποίες αναμένεται να παρέχουν ισχυρότερη ώθηση από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Επιπλέον, η πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 περιγράφηκε ως συνεπής με τις προηγούμενες προσδοκίες και τη συναίνεση των αναλυτών, γεγονός που θα μπορούσε να είναι προβληματικό δεδομένης της σημασίας του τριμήνου για την απόκτηση νέων και τη διατήρηση υφιστάμενων πελατών. Ο αναλυτής αναμένει οι προσαρμογές τιμών να έχουν σημαντικό αντίκτυπο, εκτιμώντας ότι η καθοδήγηση για την ανάπτυξη των εσόδων προσαρμοσμένη στις τιμές για το τέταρτο τρίμηνο είναι περίπου 25-26%.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, ο αναλυτής παραμένει προσηλωμένος στην monday.com, σημειώνοντας τη συνεχιζόμενη ανάπτυξή της πάνω από 30%, την εισαγωγή νέων προϊόντων, μια ανοδική κίνηση της αγοράς και τα ταχέως αυξανόμενα περιθώρια. Ωστόσο, η αναγνώριση των "πόνων ανάπτυξης" υποδεικνύει μια αναγνώριση των πολυπλοκοτήτων που σχετίζονται πλέον με το αφήγημα ανάπτυξης της εταιρείας.
Συμπερασματικά, ενώ η KeyBanc συνεχίζει να υποστηρίζει την monday.com, η εταιρεία έχει αναθεωρήσει τον στόχο τιμής της για να αντικατοπτρίζει τις ενημερωμένες εκτιμήσεις και το λιγότερο ξεκάθαρο αφήγημα ανάπτυξης που αναδύεται.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο τομέας των υπηρεσιών στην Ιταλία παρουσίασε ανάπτυξη τον Οκτώβριο, όπως αποκάλυψε ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών HCOB. Ο δείκτης αυξήθηκε στο 52,4, ξεπερνώντας τη διάμεση πρόβλεψη μιας ομάδας 12 αναλυτών που ήταν 50,5. Η ανάπτυξη οφειλόταν σε άνοδο των νέων εγχώριων επιχειρήσεων, αλλά ο δείκτης απασχόλησης παρουσίασε οριακή μείωση. Αντίθετα, ο μεταποιητικός τομέας της Ιταλίας συνέχισε να συρρικνώνεται για έβδομο συνεχόμενο μήνα.
Εν τω μεταξύ, η monday.com Ltd. έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών σημειωμάτων αναλυτών. Η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και αύξησε τον στόχο τιμής στα 325$, προβλέποντας ότι τα έσοδα του τρίτου τριμήνου θα ξεπεράσουν την καθοδήγηση πωλήσεων της διοίκησης και την εκτίμηση της συναίνεσης. Η Barclays επίσης αύξησε τον στόχο των μετοχών στα 325$ διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, τονίζοντας τη δυνατότητα ανάπτυξης στις διαχειριζόμενες υπηρεσίες και το WorkCanvas πέρα από το τρέχον οικονομικό έτος.
Η Citi επιβεβαίωσε τη Neutral στάση της για την monday.com, επικαλούμενη έναν συνδυασμό σταθερής αύξησης της κίνησης και αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ, αλλά χωρίς σημαντική αύξηση στην ανάπτυξη νέων χρηστών ή τη μετατροπή σε επί πληρωμή χρήστες. Η DA Davidson αύξησε τον στόχο τιμής στα 300$, διατηρώντας μια Neutral στάση για τις μετοχές της εταιρείας.
Όσον αφορά τα κέρδη και τα έσοδα, η monday.com έχει επιτύχει σημαντικά ορόσημα, φτάνοντας το 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα, μετά από αύξηση 34% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου. Τα προβλεπόμενα έσοδα για ολόκληρο το οικονομικό έτος 2024 αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 956 εκατομμυρίων και 961 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της KeyBanc, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική απόδοση και τη θέση της monday.com στην αγορά. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 35,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της KeyBanc για συνεχιζόμενη ανάπτυξη πάνω από 30%.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της monday.com, τα οποία ανήλθαν σε 89,19% για την ίδια περίοδο. Αυτός ο ισχυρός δείκτης κερδοφορίας υποστηρίζει τη θετική στάση του αναλυτή για τα αυξανόμενα περιθώρια της εταιρείας.
Παρά τις ανησυχίες για την ανάπτυξη που εγείρει η KeyBanc, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή της monday.com έχει επιδείξει σημαντική ορμή, με συνολική απόδοση τιμής 131,45% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι για τις προοπτικές της εταιρείας, ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει τους "πόνους ανάπτυξης" που αναφέρονται στην ανάλυση.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η monday.com διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 325,61. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις υψηλές προσδοκίες της αγοράς για μελλοντική ανάπτυξη, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προκλήσεις στην εκπλήρωση των προσδοκιών των επενδυτών που επισημαίνονται στην έκθεση της KeyBanc.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της monday.com στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση των δυνατών σημείων και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης