Την Τρίτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), ενός παρόχου υπηρεσιών γεωτρήσεων και υδραυλικής ρωγμάτωσης στην ξηρά. Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο στα 16,00 δολάρια από τα προηγούμενα 19,00 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αντανακλά την πρόβλεψη της Stifel για αυξημένες δραστηριότητες γεώτρησης και ολοκλήρωσης γεωτρήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες κατά τη διάρκεια του 2024, λόγω του ισχυρού περιβάλλοντος τιμών αργού πετρελαίου. Η προοπτική αυτή έρχεται μετά από μια περίοδο μειωμένης δραστηριότητας κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2023. Η εμπιστοσύνη του οίκου στην εταιρεία απορρέει επίσης από την αναμενόμενη πραγματοποίηση τουλάχιστον 200 εκατ. δολαρίων σε ετήσιες συνέργειες λόγω της συγχώνευσης της Patterson-UTI με τη NexTier.
Η Stifel ανέφερε επίσης τη συνεχιζόμενη κεφαλαιακή πειθαρχία της Patterson-UTI και τις ισχυρές προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) ως λόγους για τη θετική της στάση. Ο οίκος αναμένει ότι τουλάχιστον το 50% των FCF της εταιρείας θα επιστραφεί στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών, ενισχύοντας την αξία των μετόχων.
Επιπλέον, η Stifel επεσήμανε τη στρατηγική θέση της Patterson-UTI ως της μεγαλύτερης εταιρείας γεώτρησης και ολοκλήρωσης με μόχλευση στις ΗΠΑ. Αυτό το κύρος θα μπορούσε να την καταστήσει μια προτιμώμενη επιλογή για τους επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στη δραστηριότητα σχιστόλιθου στις ΗΠΑ. Οι ολοκληρωμένες υπηρεσίες της εταιρείας στον τομέα της ενέργειας, σε συνδυασμό με τα στρατηγικά οφέλη της πρόσφατης συγχώνευσής της, την τοποθετούν ευνοϊκά στα μάτια του οίκου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Patterson-UTI Energy ανέφερε σταθερή δραστηριότητα γεωτρήσεων για τον Μάιο του 2024, διατηρώντας κατά μέσο όρο 114 γεωτρύπανα που λειτουργούσαν καθ' όλη τη διάρκεια του μήνα. Η εταιρεία πέτυχε επίσης τις προβλέψεις της για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου σε όλους τους λειτουργικούς τομείς, δημιουργώντας ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 139 εκατ. δολαρίων. Η Patterson-UTI Energy σχεδιάζει να επιστρέψει τουλάχιστον 400 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους το 2024, συμπεριλαμβανομένων περίπου 130 εκατομμυρίων δολαρίων σε μερίσματα και τουλάχιστον 270 εκατομμυρίων δολαρίων σε επαναγορές.
Οι αναλυτές παρακολουθούν τις επιδόσεις της εταιρείας, με την Evercore ISI να μειώνει την τιμή-στόχο για την Patterson-UTI Energy, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Outperform. Η JPMorgan διατήρησε ουδέτερη στάση, ενώ η Piper Sandler μείωσε την τιμή-στόχο της λόγω των μειωμένων προσδοκιών για τα κέρδη της εταιρείας το 2025.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Patterson-UTI Energy να επιστρέφει σημαντικά μετρητά στους μετόχους, παρά τις διακυμάνσεις στις επιδόσεις της εταιρείας και τις ευρύτερες οικονομικές τάσεις στον κλάδο του πετρελαίου και του φυσικού αερίου.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αξιολόγησης της Patterson-UTI Energy από την Stifel, τα τρέχοντα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο πρώτο τρίμηνο του 2024, η Patterson-UTI διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 4,21 δισ. δολαρίων, με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 66,04%, γεγονός που σηματοδοτεί μια ισχυρή ανοδική πορεία των κερδών. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται σε ένα υγιές 30,61%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη διατήρηση της κερδοφορίας εν μέσω λειτουργικών δαπανών.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Patterson-UTI έχει ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 21 συνεχόμενα έτη, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Stifel για απόδοση των μετόχων μέσω των μερισμάτων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελούν καθησυχαστικό σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση με μια συνδρομή. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, που προσφέρει πιο λεπτομερείς αναλύσεις και επενδυτικές συμβουλές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης