Την Παρασκευή, η Citi επικαιροποίησε τις προοπτικές της για την Allstate (NYSE:ALL), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 215 δολάρια από 209 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της ασφαλιστικής εταιρείας.
Η αναθεώρηση ακολουθεί μια εκδήλωση δείπνου με τον Πρόεδρο της Allstate Property-Liability Mario Rizzo και τον Διευθυντή Επενδυτικών Σχέσεων Allister Gobin, η οποία ενίσχυσε την εμπιστοσύνη του οίκου στην ισορροπία κινδύνου/απόδοσης της ασφαλιστικής εταιρείας.
Η αξιολόγηση της Citi επισημαίνει διαρθρωτικές αλλαγές εντός της Allstate που θα μπορούσαν να ανοίξουν το δρόμο για πολλαπλούς δρόμους ανάπτυξης. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην επέκταση των πωλήσεων Direct, την οποία η Citi θεωρεί κρίσιμο παράγοντα για την πιθανή πολλαπλή διεύρυνση της αποτίμησης της εταιρείας.
Η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από την αυξημένη παρουσία τόσο στις άμεσες πωλήσεις όσο και στους ανεξάρτητους πράκτορες, με τους τελευταίους να είναι πιθανό να επωφεληθούν από τη συνεπή εξυπηρέτηση της National General προς τους πράκτορες αυτούς.
Ο οίκος υπογράμμισε επίσης τη στρατηγική θέση της Allstate στην αγορά ασφάλισης κατοικίας, σημειώνοντας την ετοιμότητα της εταιρείας να συνάπτει συμβόλαια κατοικίας ακόμη και όταν οι περιφερειακοί ανταγωνιστές περιορίζονται. Επιπλέον, οι βελτιωμένες ψηφιακές δυνατότητες της Allstate αναγνωρίστηκαν ως πλεονέκτημα που θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω ανάπτυξη. Η διοίκηση της Allstate εξετάζει επίσης το ενδεχόμενο να επεκτείνει το αποτύπωμα των αποκλειστικών πρακτόρων της, κάτι που η Citi θεωρεί θετική κίνηση.
Παρά την αντιμετώπιση αντιξοοτήτων, όπως η αύξηση των αγορών εντός της ανανέωσης, όπως αναφέρεται σε έκθεση της LexisNexis, και οι ρυθμιστικές προκλήσεις που ενδέχεται να επιβραδύνουν τις αυξήσεις των τιμών στη Νέα Υόρκη και το Νιου Τζέρσεϊ, η Citi πιστεύει ότι οι υποκείμενες βελτιώσεις στην επιχείρηση της Allstate θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε σημαντικές δυνατότητες ανόδου. Ο οίκος θεωρεί ότι αυτές οι διαρθρωτικές βελτιώσεις υπεραντισταθμίζουν τις προσωρινές αβεβαιότητες που σχετίζονται με τη διατήρηση των πελατών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allstate Corporation ανακοίνωσε σημαντικές ζημίες από καταστροφές τον Ιούλιο, συνολικού εκτιμώμενου ύψους 542 εκατ. δολαρίων, οι οποίες οφείλονται κυρίως στον τυφώνα Beryl. Ως αποτέλεσμα αυτών των ζημιών, η Keefe, Bruyette & Woods αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του γ' τριμήνου και του έτους 2024 για την Allstate σε 1,61 δολάρια και 13,10 δολάρια αντίστοιχα, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την ασφαλιστική εταιρεία.
Επιπλέον, η Allstate ανακοίνωσε την πώληση της επιχείρησης εθελοντικών παροχών εργοδότη στην StanCorp Financial έναντι 2 δισ. δολαρίων, η οποία αναμένεται να αποφέρει κέρδη 600 εκατ. δολαρίων στην εταιρεία.
Η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της Allstate με αξιολόγηση Underweight και τιμή-στόχο τα 175 δολάρια, επικαλούμενη πιθανές προκλήσεις ανάπτυξης. Σημείωσαν επίσης ότι ο τρέχων λόγος ασφαλίστρων προς πλεόνασμα της Allstate είναι περίπου τρεις φορές υψηλότερος από τα ιστορικά επίπεδα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις μελλοντικές επαναγορές μετοχών. Εν τω μεταξύ, η TD Cowen αύξησε την τιμή-στόχο της Allstate από $193,00 σε $224,00, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή και τονίζοντας τον ελκυστικό εκτιμώμενο λόγο τιμής προς κέρδη της εταιρείας για το 2025.
Ωστόσο, η Allstate υποβαθμίστηκε από Buy σε Hold από την CFRA, με διατηρούμενη τιμή-στόχο τα $200,00. Άλλοι οίκοι, συμπεριλαμβανομένων των Piper Sandler και Wells Fargo, προέβησαν σε προσαρμογές των αξιολογήσεών τους, αναγνωρίζοντας τα πιθανά οφέλη από την πρόσφατη εκποίηση της Allstate και τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους των αυτοκινήτων. Οι εξελίξεις αυτές αντικατοπτρίζουν τις πρόσφατες αλλαγές στις δραστηριότητες και την οικονομική κατάσταση της Allstate.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης