Στον απόηχο μιας ταραχώδους εβδομάδας, οι αμερικανικές και οι παγκόσμιες αγορές βιώνουν σημαντικές μεταβολές. Τα τελευταία οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ, που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη, αποκάλυψαν ισχυρή ανάπτυξη, προκαλώντας μια αξιοσημείωτη στροφή προς τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για τις επερχόμενες αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Σήμερα, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πρόκειται να λάβει ενημέρωση σχετικά με το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της, τις τιμές Core PCE, οι οποίες αναμένεται να παρουσιάσουν μια μέτρια αύξηση της τάξης του 0,1% για τον περασμένο μήνα. Αυτό θα μειώσει το ετήσιο ποσοστό σε χαμηλό τριετίας, στο 2,5%, σημαντικά χαμηλότερο από το ποσοστό που ίσχυε πριν από 18 μήνες.
Παρά τις εκκλήσεις του πρώην προέδρου της Fed της Νέας Υόρκης Bill Dudley για άμεση μείωση των επιτοκίων προκειμένου να αντιμετωπιστεί η αποδυνάμωση της αγοράς εργασίας, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της αγοράς προβλέπουν σταθερά ότι η πρώτη προσαρμογή των επιτοκίων θα γίνει τον Σεπτέμβριο.
Αυτόν τον μήνα παρατηρήθηκε μετατόπιση της εστίασης των επενδυτών από τις μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης στις αμερικανικές μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης, μια κίνηση που συνεχίστηκε παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς στα μέσα της εβδομάδας. Ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 σημείωσε άνοδο άνω του 1% και αναμένεται να συνεχίσει τα κέρδη του, φθάνοντας ενδεχομένως σε υψηλά 2 ετών. Από την αρχή του μήνα, οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν υπεραποδώσει έναντι των μεγαλύτερων ομολόγων τους κατά 15%.
Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων παρέμειναν σταθερές, με τις αποδόσεις των διετών τίτλων να διατηρούνται στο 4,40%, αφού έφτασαν σε χαμηλά 5 μηνών. Η καμπύλη αποδόσεων, η οποία είχε γίνει απότομη, έδειξε σημάδια διευθέτησης.
Οι αγορές συναλλάγματος απηχούσαν τη μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς, με το ιαπωνικό γεν να φτάνει κοντά σε υψηλά τριών μηνών εν μέσω εικασιών ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια. Ωστόσο, το γεν υποχώρησε ελαφρώς σήμερα, με το ζεύγος δολάριο/γιεν να σκαρφαλώνει και πάλι στα 154 μετά την έκθεση για τον πληθωρισμό από το Τόκιο.
Το κινεζικό γουάν υποχώρησε επίσης από τα πρόσφατα υψηλά του, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τον αντίκτυπο των απροσδόκητων μέτρων χαλάρωσης της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας. Παρά ταύτα, οι μετοχές αναφοράς της Κίνας κατάφεραν να σημειώσουν μέτρια κέρδη σήμερα.
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Τράπεζα της Αγγλίας πρόκειται επίσης να συνεδριάσει την επόμενη εβδομάδα, και ενώ πολλοί οικονομολόγοι αναμένουν μείωση των επιτοκίων την 1η Αυγούστου, οι αγορές χρήματος είναι ισομερώς διχασμένες ως προς το αποτέλεσμα. Η βρετανική λίρα έχει σταθεροποιηθεί μετά από χαμηλά δύο εβδομάδων.
Στη Wall Street, το ημερολόγιο κερδών για σήμερα είναι ελαφρύτερο, αλλά την επόμενη εβδομάδα θα υπάρξει άλλος ένας γύρος εκθέσεων από μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας. Αυτές πιθανότατα θα επηρεάσουν τις συνεχιζόμενες ανησυχίες σχετικά με τις αποτιμήσεις και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες, ιδίως στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Στα επιμέρους χρηματιστηριακά νέα, οι μετοχές της Ford Motor (NYSE:F) κατέρρευσαν πάνω από 13% την Πέμπτη, φτάνοντας σε χαμηλό σχεδόν έξι μηνών, αφού η εταιρεία έχασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη της λόγω του κόστους που σχετίζεται με την ποιότητα και του ανταγωνισμού στον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων. Εν τω μεταξύ, η μετοχή της NatWest σημείωσε άνοδο 8% μετά την ανακοίνωση της εξαγοράς του χαρτοφυλακίου ενυπόθηκων δανείων της Metro Bank έναντι 2,4 δισ. λιρών.
Οι επενδυτές θα αναζητήσουν περαιτέρω καθοδήγηση από τις αμερικανικές αγορές αργότερα σήμερα, με στοιχεία για τον πληθωρισμό PCE του Ιουνίου, το προσωπικό εισόδημα και την κατανάλωση, καθώς και την τελική έρευνα κλίματος του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν για τον Ιούλιο. Οι εκθέσεις εταιρικών κερδών από εταιρείες όπως οι Aon (NYSE:AON), T Rowe Price (NASDAQ:TROW), 3M, Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Centene (NYSE:CNC), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) και Franklin Resources (NYSE:BEN) θα παρακολουθηθούν επίσης στενά.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης