Την Τετάρτη, ο αναλυτής της Citi Keith Horowitz αύξησε την τιμή-στόχο για την Citizens Financial Group (NYSE:CFG) στα 58 δολάρια από τα προηγούμενα 50 δολάρια, επαναλαμβάνοντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Ο Horowitz ανέδειξε την Citizens Financial Group ως την κορυφαία επιλογή μεταξύ των περιφερειακών τραπεζών, επικαλούμενος διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν σε αυτή την αισιόδοξη στάση.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ οι αντίθετοι άνεμοι από τα προθεσμιακά swaps έφτασαν στο αποκορύφωμά τους το τρίτο τρίμηνο, η τράπεζα αναμένεται να επωφεληθεί από τους ούριους ανέμους της αναπροσαρμογής των περιουσιακών στοιχείων σταθερού επιτοκίου έως το τέλος του 2026. Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε ισχυρή ανάπτυξη των κερδών ανά μετοχή (EPS) και της προσαρμοσμένης λογιστικής αξίας (TBV).
Παρά αυτές τις θετικές προβλέψεις, ο Horowitz σημείωσε ότι η μετοχή της Citizens Financial Group συνεχίζει να διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση με βάση την ανάλυση αποτίμησης του τεκμαρτού κόστους ιδίων κεφαλαίων (CoE) της εταιρείας. Αυτή η έκπτωση πιστεύεται ότι προέρχεται από την εστίαση της αγοράς στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές, παρά στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της τράπεζας.
Επιπλέον, ο αναλυτής βλέπει δυνατότητες για αυξημένα έσοδα από προμήθειες, ιδιαίτερα από τις κεφαλαιαγορές, και αναμένει ότι η τράπεζα θα ξεπεράσει τις πιστωτικές προσδοκίες. Ο Horowitz υπογράμμισε επίσης την ισχυρή κεφαλαιακή θέση της τράπεζας, με έναν pro-forma δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) πάνω από 9%. Ανέφερε ότι η Citizens Financial έχει προχωρήσει ενεργά σε επαναγορά μετοχών, εκμεταλλευόμενη την ελκυστική αποτίμηση της μετοχής.
Συμπερασματικά, ο Horowitz δήλωσε ότι η αυξημένη τιμή-στόχος στα 58 δολάρια βασίζεται σε μια χαμηλότερη υπόθεση CoE, η οποία παραμένει η υψηλότερη στο τραπεζικό σύμπαν της Citi. Οι υποθέσεις για ολόκληρο το τραπεζικό σύμπαν ενημερώθηκαν ώστε να ευθυγραμμιστούν με τις συνθήκες αρχής του κύκλου. Επιπλέον, ο αναλυτής διατηρεί μια συντηρητική άποψη για την κανονικοποιημένη απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) της τράπεζας, θέτοντάς την στο 13%, γεγονός που υποστηρίζει την άποψη ότι η νέα τιμή-στόχος εξακολουθεί να είναι συντηρητική.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Citizens Financial Group ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο παρά το δύσκολο περιβάλλον, με υποκείμενα καθαρά κέρδη 392 εκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0,79 δολάρια. Ο τομέας της ιδιωτικής τραπεζικής της εταιρείας σημείωσε σημαντική αύξηση, με τις καταθέσεις να ανέρχονται στα 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια, από 4 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά τη μείωση κατά 2,9% στα καθαρά έσοδα από τόκους, η Citizens Financial αναμένει ανάκαμψη το τέταρτο τρίμηνο.
Οι αναλυτικές εταιρείες DA Davidson, RBC Capital και Citi έχουν όλες πρόσφατα προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Citizens Financial. Η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο στα 48,00 δολάρια, επικαλούμενη πιθανούς παράγοντες ανάπτυξης όπως η συνεχιζόμενη ανάπτυξη του τομέα ιδιωτικής τραπεζικής και η επέκταση στη μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης. Η RBC Capital αύξησε τον στόχο της τιμής της μετοχής στα 45 δολάρια, τονίζοντας τις στρατηγικές κινήσεις της τράπεζας για μελλοντική κερδοφορία. Η Citi διατήρησε την τιμή-στόχο στα 50,00 δολάρια, σημειώνοντας θετικές προοπτικές παρά μια μικρή υστέρηση στην απόδοση σε σύγκριση με τον Τραπεζικό Δείκτη.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή της Citi Keith Horowitz για την Citizens Financial Group (NYSE:CFG). Η μετοχή της τράπεζας έχει δείξει εντυπωσιακή δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 74,51% τον τελευταίο χρόνο και ισχυρή απόδοση 28,72% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό συνάδει με την άποψη του Horowitz ότι η αγορά μπορεί να υποτιμά τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της CFG.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Citizens Financial Group έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει τις επαναγορές μετοχών που αναφέρθηκαν από τον Horowitz. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική προοπτική κερδών που συζητήθηκε στο άρθρο.
Ο δείκτης P/E της τράπεζας στο 18,09 και ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία στο 0,89 υποδηλώνουν ότι παρά τα πρόσφατα κέρδη, η μετοχή μπορεί να εξακολουθεί να υποτιμάται, σύμφωνα με την εκτίμηση του Horowitz για σημαντική έκπτωση στην αποτίμηση της CFG. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Citizens Financial Group, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης