Η MARA Holdings, Inc. (MARA) ανακοίνωσε σήμερα ότι σκοπεύει να προσφέρει, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς και άλλων παραγόντων, μετατρέψιμα ανώτερα ομόλογα συνολικής ονομαστικής αξίας 700 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2030 (τα "ομόλογα") σε ιδιωτική προσφορά σε πρόσωπα που εύλογα θεωρούνται ειδικοί θεσμικοί αγοραστές σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε (ο "Νόμος περί Κινητών Αξιών"). Η MARA αναμένει επίσης να παραχωρήσει στους αρχικούς αγοραστές των ομολόγων το δικαίωμα αγοράς, εντός περιόδου 13 ημερών που αρχίζει από και συμπεριλαμβάνει την ημερομηνία πρώτης έκδοσης των ομολόγων, έως και επιπλέον 105 εκατομμύρια δολάρια συνολικής ονομαστικής αξίας των ομολόγων. Η προσφορά υπόκειται στις συνθήκες της αγοράς και σε άλλους όρους, και δεν υπάρχει καμία διαβεβαίωση ως προς το εάν, πότε ή με ποιους όρους μπορεί να ολοκληρωθεί η προσφορά.
Τα ομόλογα θα είναι μη εξασφαλισμένες, ανώτερες υποχρεώσεις της MARA και θα φέρουν τόκο πληρωτέο εξαμηνιαίως σε καθυστέρηση την 1η Μαρτίου και την 1η Σεπτεμβρίου κάθε έτους, αρχής γενομένης από την 1η Μαρτίου 2025. Τα ομόλογα θα λήξουν την 1η Μαρτίου 2030, εκτός εάν εξαγοραστούν, εξοφληθούν ή μετατραπούν νωρίτερα σύμφωνα με τους όρους τους. Υπό ορισμένες προϋποθέσεις, από τις 5 Μαρτίου 2028 και μετά, η MARA μπορεί να εξαγοράσει έναντι μετρητών το σύνολο ή μέρος των ομολόγων. Εάν η MARA εξαγοράσει λιγότερα από όλα τα εκκρεμή ομόλογα, τουλάχιστον 75 εκατομμύρια δολάρια συνολικής ονομαστικής αξίας ομολόγων πρέπει να είναι εκκρεμή και να μην υπόκεινται σε εξαγορά κατά την ημερομηνία της σχετικής ειδοποίησης εξαγοράς. Οι κάτοχοι των ομολόγων θα έχουν το δικαίωμα να απαιτήσουν από την MARA να επαναγοράσει έναντι μετρητών το σύνολο ή μέρος των ομολόγων τους την 1η Δεκεμβρίου 2027. Τα ομόλογα θα είναι μετατρέψιμα σε μετρητά, μετοχές κοινού μετοχικού κεφαλαίου της MARA ή συνδυασμό μετρητών και μετοχών κοινού μετοχικού κεφαλαίου της MARA, κατ' επιλογή της MARA. Πριν από την 1η Δεκεμβρίου 2029, τα ομόλογα θα είναι μετατρέψιμα μόνο κατά την επέλευση ορισμένων γεγονότων και κατά τη διάρκεια ορισμένων περιόδων, και στη συνέχεια, ανά πάσα στιγμή έως το κλείσιμο των εργασιών τη δεύτερη προγραμματισμένη ημέρα διαπραγμάτευσης αμέσως πριν από την ημερομηνία λήξης. Το επιτόκιο, το αρχικό ποσοστό μετατροπής και οι λοιποί όροι των ομολόγων θα καθοριστούν κατά τη στιγμή της τιμολόγησης της προσφοράς. Η MARA αναμένει ότι η τιμή αναφοράς που θα χρησιμοποιηθεί για τον υπολογισμό της αρχικής τιμής μετατροπής των ομολόγων θα είναι η σταθμισμένη μέση τιμή όγκου των κοινών μετοχών της MARA στις ΗΠΑ από τις 2:00 μ.μ. έως τις 4:00 μ.μ. Ανατολική Θερινή Ώρα κατά την ημερομηνία τιμολόγησης.
Η MARA αναμένει να χρησιμοποιήσει έως και 200 εκατομμύρια δολάρια από τα καθαρά έσοδα από την πώληση των ομολόγων για την επαναγορά μέρους των υφιστάμενων μετατρέψιμων ομολόγων της με λήξη το 2026 (τα "υφιστάμενα μετατρέψιμα ομόλογα 2026") σε ιδιωτικά διαπραγματευόμενες συναλλαγές, ενώ το υπόλοιπο των καθαρών εσόδων θα χρησιμοποιηθεί για την απόκτηση επιπλέον bitcoin και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, οι οποίοι μπορεί να περιλαμβάνουν κεφάλαιο κίνησης, στρατηγικές εξαγορές, επέκταση υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων και αποπληρωμή πρόσθετου χρέους και άλλων εκκρεμών υποχρεώσεων.
Σε σχέση με οποιαδήποτε επαναγορά των υφιστάμενων μετατρέψιμων ομολόγων 2026, η MARA αναμένει ότι οι κάτοχοι των υφιστάμενων μετατρέψιμων ομολόγων 2026 που συμφωνούν να επαναγοραστούν τα ομόλογά τους και οι οποίοι έχουν αντισταθμίσει τον κίνδυνο τιμής των μετοχών τους σε σχέση με αυτά τα ομόλογα (οι "αντισταθμισμένοι κάτοχοι") θα κλείσουν όλες ή μέρος των θέσεων αντιστάθμισής τους αγοράζοντας κοινές μετοχές της MARA ή/και συνάπτοντας ή κλείνοντας διάφορες συναλλαγές παραγώγων σε σχέση με τις κοινές μετοχές της MARA. Ο αριθμός των κοινών μετοχών της MARA που θα αγοραστούν από τους αντισταθμισμένους κατόχους ή σε σχέση με τέτοιες συναλλαγές παραγώγων μπορεί να είναι σημαντικός σε σχέση με τον ιστορικό μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών των κοινών μετοχών της MARA. Αυτή η δραστηριότητα των αντισταθμισμένων κατόχων θα μπορούσε να αυξήσει (ή να μειώσει το μέγεθος οποιασδήποτε μείωσης) της τιμής αγοράς των κοινών μετοχών της MARA, συμπεριλαμβανομένης της ταυτόχρονης τιμολόγησης των ομολόγων, με αποτέλεσμα υψηλότερη αποτελεσματική τιμή μετατροπής των ομολόγων. Η MARA δεν μπορεί να προβλέψει το μέγεθος αυτής της δραστηριότητας της αγοράς ή τη συνολική επίδραση που θα έχει στην τιμή των ομολόγων ή των κοινών μετοχών της MARA.
Τα ομόλογα θα προσφερθούν και θα πωληθούν σε πρόσωπα που εύλογα θεωρούνται ειδικοί θεσμικοί αγοραστές σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α του Νόμου περί Κινητών Αξιών. Η προσφορά και η πώληση των ομολόγων και των μετοχών κοινού μετοχικού κεφαλαίου της MARA που μπορούν να εκδοθούν κατά τη μετατροπή των ομολόγων, εάν υπάρχουν, δεν έχουν καταχωρηθεί και δεν θα καταχωρηθούν βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή των νόμων περί κινητών αξιών οποιασδήποτε άλλης δικαιοδοσίας, και τα ομόλογα και οποιεσδήποτε τέτοιες μετοχές δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις Ηνωμένες Πολιτείες χωρίς καταχώριση ή εφαρμοστέα εξαίρεση από αυτές τις απαιτήσεις καταχώρισης. Οποιαδήποτε προσφορά των ομολόγων θα γίνει μόνο μέσω ιδιωτικού υπομνήματος προσφοράς.
Το παρόν δελτίο τύπου δεν αποτελεί προσφορά πώλησης ή πρόσκληση για υποβολή προσφοράς αγοράς των ομολόγων, ούτε θα υπάρξει πώληση των ομολόγων σε οποιαδήποτε πολιτεία ή δικαιοδοσία στην οποία μια τέτοια προσφορά, πρόσκληση ή πώληση θα ήταν παράνομη σύμφωνα με τους νόμους περί κινητών αξιών οποιασδήποτε τέτοιας πολιτείας ή δικαιοδοσίας. Τίποτα στο παρόν δελτίο τύπου δεν θεωρείται προσφορά για την αγορά των υφιστάμενων μετατρέψιμων ομολόγων 2026 της MARA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης