Την Παρασκευή, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 150,00$ σε 185,00$. Η εταιρεία επιβεβαίωσε τη σύσταση αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω προσδοκιών για συνεχιζόμενη ισχυρή απόδοση της εταιρείας τεχνολογίας, η οποία αναμένεται να ανακοινώσει σημαντική υπέρβαση και αύξηση της τάξης των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο αναλυτής της Jefferies τόνισε την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα της NVIDIA, ιδιαίτερα καθώς η εταιρεία προχωρά με την αύξηση της παραγωγής του Blackwell. Σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας, το αίσθημα από τους hyperscale πελάτες είναι εξαιρετικά θετικό. Η κύρια πρόκληση για την ανάπτυξη των εσόδων από το cloud παραμένει η προσφορά GPU, όχι η ζήτηση.
Η αρχιτεκτονική Blackwell της NVIDIA αναμένεται να συνεισφέρει "μερικά δισεκατομμύρια" δολάρια αυτό το τρίμηνο, με προβλέψεις για περαιτέρω ανάπτυξη καθώς το GB200 αρχίζει να συνεισφέρει σε μικρούς όγκους το επόμενο τρίμηνο. Επιπλέον, η αρχιτεκτονική Hopper φέρεται να βρίσκεται ακόμη σε φάση ανάπτυξης, εκπληρώνοντας προηγούμενες δεσμεύσεις ανάπτυξης.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Jefferies αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για να αντικατοπτρίζουν καλύτερα την αναμενόμενη αύξηση του Blackwell. Η εταιρεία παρατήρησε ότι οι εκτιμήσεις της αγοράς για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της NVIDIA για το επόμενο έτος αυξάνονται, με τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και τα 5 δολάρια EPS να θεωρούνται το χαμηλότερο όριο των προσδοκιών της αγοράς. Ορισμένες εκτιμήσεις φτάνουν ακόμη και τα 6 δολάρια EPS.
Ενώ αναγνωρίζει τη δυνατότητα υπεραπόδοσης των πωλήσεων μονάδων, ο αναλυτής της Jefferies προειδοποίησε ότι ορισμένες προβλέψεις ενδέχεται να είναι υπερβολικά αισιόδοξες όσον αφορά τις μέσες τιμές πώλησης (ASPs). Αυτή η προσοχή πηγάζει από παρανοήσεις σχετικά με τις στρατηγικές πωλήσεων της NVIDIA, ιδιαίτερα την πεποίθηση ότι η εταιρεία θα πουλούσε ολόκληρα racks για το GB200 NVL. Οι εκτιμήσεις της ίδιας της Jefferies υποδεικνύουν έσοδα από data center πιο κοντά στα 180-200 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς που κυμαίνονται από 205-215 δισεκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA έχει δει μια σειρά από αναβαθμίσεις των τιμών-στόχων λόγω της ισχυρής ζήτησης για τους επιταχυντές AI και της αναμονής για ισχυρά αποτελέσματα κερδών. Αναλυτές από την Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC και Susquehanna έχουν όλοι αυξήσει τις τιμές-στόχους τους, επικαλούμενοι παράγοντες όπως η ισχυρή ζήτηση για την αρχιτεκτονική Hopper της NVIDIA, τους επεξεργαστές Blackwell και την ανάπτυξη της εταιρείας στον τομέα των data center.
Η πρόσφατα κυκλοφορημένη πλατφόρμα Blackwell της NVIDIA αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στα έσοδα της εταιρείας τα επόμενα τρίμηνα, παρά τους υπάρχοντες περιορισμούς στην προσφορά. Οι λύσεις rack-scale της εταιρείας θεωρούνται σημαντικός παράγοντας αύξησης των εσόδων, προσφέροντας σημαντική αύξηση στη μέση τιμή πώλησης σε σύγκριση με τις μεμονωμένες μονάδες.
Επιπλέον, η NVIDIA, σε συνεργασία με την SoftBank Corp, έχει λανσάρει το πρώτο παγκοσμίως συνδυασμένο δίκτυο τεχνητής νοημοσύνης και τηλεπικοινωνιών 5G, γνωστό ως δίκτυο πρόσβασης ραδιοφώνου τεχνητής νοημοσύνης (AI-RAN). Αυτή η εξέλιξη έχει πιθανές εφαρμογές σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των αυτόνομων οχημάτων και του ελέγχου ρομποτικής.
Οι αναλυτές έχουν προβλέψει ισχυρά κέρδη για την NVIDIA. Για παράδειγμα, η HSBC αναμένει ότι οι πωλήσεις της NVIDIA για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 θα φτάσουν τα 35,3 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την καθοδήγηση της διοίκησης όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Κοιτάζοντας μπροστά στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 και το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2026, οι προβλέψεις πωλήσεων της HSBC είναι 38,0 δισεκατομμύρια δολάρια και 42,7 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα.
Στον τομέα των ημιαγωγών, τόσο η Citi όσο και η Redburn-Atlantic έχουν δώσει στην NVIDIA αξιολόγηση "αγοράς", αντανακλώντας μια θετική προοπτική για τις προοπτικές της εταιρείας στον τομέα της επιταχυνόμενης υπολογιστικής. Αυτές οι εξελίξεις παρέχουν εικόνα για τις πρόσφατες δραστηριότητες και το αίσθημα των αναλυτών γύρω από την NVIDIA.
ΙnvestingPro Tips
Η εντυπωσιακή απόδοση της NVIDIA, όπως τονίζεται στην ανάλυση της Jefferies, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό ποσό των 3,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Η αύξηση των εσόδων της NVIDIA είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη, με αύξηση 194,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2025, ευθυγραμμιζόμενη με την έμφαση του άρθρου στην ισχυρή ζήτηση και τις αναμενόμενες υπερβάσεις στην οικονομική απόδοση.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την οικονομική ισχύ και τη θέση της NVIDIA στην αγορά. Η εταιρεία διαθέτει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία. Αυτή η βαθμολογία, σε συνδυασμό με τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της NVIDIA και την προσδοκία των αναλυτών για συνεχιζόμενη αύξηση των πωλήσεων, υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της Jefferies.
Ενώ το άρθρο συζητά πιθανές παρανοήσεις σχετικά με τις μέσες τιμές πώλησης, αξίζει να σημειωθεί ότι η NVIDIA διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών με δείκτη P/E 68,06. Αυτή η αποτίμηση αντανακλά την ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της NVIDIA, ιδιαίτερα με την αύξηση της παραγωγής του Blackwell που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 22 επιπλέον συμβουλές για την NVIDIA, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης