Τη Δευτέρα, η Piper Sandler άλλαξε τη στάση της απέναντι στη Xeris Pharmaceuticals, μια εταιρεία που διαπραγματεύεται στο NASDAQ με το σύμβολο NASDAQ:XERS, υποβαθμίζοντας την αξιολόγηση της μετοχής της από Overweight σε Neutral, διατηρώντας παράλληλα τον στόχο τιμής στα 3,00$. Η εταιρεία ανέφερε ως βασικό λόγο για την υποβάθμιση τη σταδιακή πορεία προς σημαντική παραγωγή EBITDA, παρά την αναγνώριση της προόδου της εταιρείας στα έσοδα.
Η Xeris Pharmaceuticals ενημέρωσε πρόσφατα τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024 σε ένα εύρος από 198 εκατομμύρια $ έως 202 εκατομμύρια $, αύξηση από τα προηγουμένως προβλεπόμενα 190 εκατομμύρια $ έως 200 εκατομμύρια $. Η εταιρεία ανέφερε επίσης καθαρή ζημία ανά μετοχή 0,11$ για το τρίτο τρίμηνο, που είναι μικρότερη ζημία από τις εκτιμήσεις της αγοράς για 0,09$ ανά μετοχή. Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 54,3 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των 51,4 εκατομμυρίων $.
Ωστόσο, η Piper Sandler εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τη δομή κόστους της Xeris Pharmaceuticals, η οποία θεωρείται δυσανάλογη με το εμπορικό μοντέλο της εταιρείας που επικεντρώνεται στην ενδοκρινολογία και τις σπάνιες ασθένειες. Αυτός ο παράγοντας συμβάλλει στην πεποίθηση ότι η πορεία της εταιρείας προς σημαντική παραγωγή EBITDA θα είναι σταδιακή.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι η τιμή της μετοχής της Xeris έχει αυξηθεί κατά περίπου 50% από την αρχή του έτους και διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε αναλογία αξίας επιχείρησης προς εκτιμώμενο EBITDA 2026 περίπου 15 έως 16 φορές. Αυτή η αποτίμηση οδήγησε την Piper Sandler στο συμπέρασμα ότι οι μετοχές είναι δίκαια αποτιμημένες στο παρόν.
Αυτή η εκτίμηση λαμβάνει υπόψη την αναμενόμενη επέκταση του προϊόντος Recorlev της Xeris για το σύνδρομο Cushing, με προβλεπόμενες πωλήσεις να αυξάνονται από 63 εκατομμύρια $ το 2024 σε 137 εκατομμύρια $ το 2027.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση της Xeris Pharmaceuticals από την Piper Sandler. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 517,31 εκατομμύρια $, με έσοδα 187,36 εκατομμυρίων $ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023. Αξιοσημείωτα, η Xeris έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 22,72% κατά την ίδια περίοδο.
Παρά αυτή την πρόοδο στα έσοδα, που συμφωνεί με τις παρατηρήσεις της Piper Sandler, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Xeris δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα. Αυτό υποστηρίζει τις ανησυχίες της εταιρείας σχετικά με τη δομή κόστους της εταιρείας και τη σταδιακή πορεία προς σημαντική παραγωγή EBITDA. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -24,11% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζει περαιτέρω αυτές τις προκλήσεις.
Στο μέτωπο της αγοράς, η Xeris έχει δείξει αξιοσημείωτη απόδοση τιμής, με απόδοση 105,93% τον τελευταίο χρόνο και 97,16% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό συμφωνεί με τη σημείωση της Piper Sandler για τη σημαντική αύξηση της μετοχής από την αρχή του έτους. Ένα InvestingPro Tip δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 95,33% αυτού του επιπέδου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Xeris Pharmaceuticals, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης