Την Παρασκευή, ο αναλυτής της TD Cowen Andrew Kligerman αναβάθμισε τις μετοχές της Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG) σε Αγορά από Διακράτηση, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 377,00 δολάρια, αυξημένο από τα 295,00 δολάρια. Η αναβάθμιση ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της Arthur J. Gallagher ότι θα εξαγοράσει την AssuredPartners (AP) έναντι 13,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Kligerman σημείωσε ότι η αποτίμηση της συμφωνίας στο 14,3 φορές το EBITDA των τελευταίων δώδεκα μηνών (TTM), ή 13,3 φορές μετά τον υπολογισμό των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTA), είναι ελκυστική.
Η τιμή της μετοχής της Arthur J. Gallagher αναμένεται να επωφεληθεί από τη συναλλαγή, με τον Kligerman να εκτιμά μια αύξηση περίπου 10% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το έτος 2025. Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος στο 20 φορές τα προβλεπόμενα EPS του 2026, και πιστεύει ότι θα μπορούσε δυνητικά να αυξηθεί στο 23-25 φορές συν την αξία του DTA.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η AJG διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 52,87, και οι αναλυτές διατηρούν θετική προοπτική με στόχους τιμών που κυμαίνονται από 250 έως 344 δολάρια. Η μετοχή έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική με απόδοση 25,15% τον τελευταίο χρόνο.
Η εξαγορά της AssuredPartners, η οποία επικεντρώνεται στη μεσαία αγορά, θεωρείται στρατηγικά κατάλληλη για την Arthur J. Gallagher. Ο Kligerman τόνισε ότι ενώ άλλοι μεσίτες μπορεί να βρουν την ενσωμάτωση δύσκολη, το αποδεδειγμένο ιστορικό της Arthur J. Gallagher στην ενσωμάτωση μεσιτών μικρής έως μεσαίας αγοράς της δίνει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Αυτή η ικανότητα επέτρεψε στην εταιρεία να ενεργήσει αποφασιστικά στην εξαγορά της AP με πολλαπλάσιο EBITDA μετά το DTA 13 φορές, το οποίο θεωρείται ελκυστικό από τον αναλυτή.
Ο Kligerman συνέκρινε τη συμφωνία της Arthur J. Gallagher με πρόσφατες συναλλαγές ανταγωνιστών όπως η AON και η Marsh & McLennan Companies (MMC), οι οποίες ήταν απασχολημένες με τις δικές τους εξαγορές—NFP και McGriff, αντίστοιχα—και οι δύο αγοράστηκαν σε υψηλότερα πολλαπλάσια EBITDA στα ανώτερα δεκαπέντε. Το συμπέρασμα είναι ότι η Arthur J. Gallagher κατάφερε να εξασφαλίσει μια καλύτερη συμφωνία αξίας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Η αναβάθμιση από την TD Cowen υπογραμμίζει μια θετική προοπτική για τη μετοχή της Arthur J. Gallagher μετά τη στρατηγική της εξαγορά, με τη δυνατότητα για σημαντική αύξηση του EPS και αύξηση της αποτίμησης της μετοχής ως βασικά σημεία ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 10+ επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες για την AJG, συμπεριλαμβανομένης της εντυπωσιακής 14ετούς ανοδικής πορείας μερισμάτων και της ολοκληρωμένης ανάλυσης της οικονομικής υγείας.
Αποκτήστε την πλήρη εικόνα με την αναλυτική ερευνητική έκθεση του InvestingPro, διαθέσιμη για την AJG και 1.400+ άλλες κορυφαίες αμερικανικές μετοχές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arthur J. Gallagher & Co. έχει πραγματοποιήσει στρατηγικές εξαγορές για να ενισχύσει την παρουσία της σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά.
Η εταιρεία πρόσφατα εξαγόρασε την Encore Group, την Afina Insurance Advisors Inc., την Durham & Bates Agencies, Inc., την M.J. Schuetz Insurance Services Inc., και την AssuredPartners, ενισχύοντας τις δυνατότητές της σε βασικούς τομείς και περιοχές. Αυτές οι κινήσεις αποτελούν μέρος της συνεχιζόμενης στρατηγικής της εταιρείας για επέκταση της παρουσίας της στην αγορά και ενίσχυση των υπηρεσιών της.
Η εταιρεία εξέδωσε επίσης ομόλογα αξίας 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια σημαντική οικονομική κίνηση που στοχεύει στην υποστήριξη των στρατηγικών της πρωτοβουλιών. Στο οικονομικό μέτωπο, η Arthur J. Gallagher ανέφερε αύξηση 13% στα έσοδα στους τομείς Brokerage και Risk Management. Αναλυτικές εταιρείες όπως η BMO Capital, η Keefe, Bruyette & Woods, και η Truist Securities έχουν προβλέψει οργανική ανάπτυξη σε αυτούς τους τομείς για το έτος 2025.
Μετά την εξαγορά της AssuredPartners, η BMO Capital αναθεώρησε τις μελλοντικές εκτιμήσεις της για την Arthur J. Gallagher, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 5% για το 2025 και 8% για το 2026. Η Keefe, Bruyette & Woods και η Truist Securities επίσης αναθεώρησαν τους στόχους τιμών τους για την Arthur J. Gallagher, με την πρώτη να τον αυξάνει στα 292 δολάρια και τη δεύτερη να τον διατηρεί στα 275 δολάρια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης