Την Παρασκευή, ο αναλυτής της TD Cowen Robert Moskow προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την The Simply Good Foods Group (NASDAQ: SMPL), αυξάνοντάς την στα 36,00$ από τα προηγούμενα 34,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αξιολόγηση του Moskow ακολουθεί την ανακοίνωση της Simply Good Foods για στάσιμη οργανική ανάπτυξη πωλήσεων κατά το πρώτο τρίμηνο, η οποία υπολείπεται της εκτίμησης της αγοράς για αύξηση 2,3%.
Η απόκλιση αποδόθηκε σε καθυστέρηση 4% στις αποστολές, οι οποίες αναμένονται πλέον στο δεύτερο τρίμηνο. Παρά αυτό, η διοίκηση της εταιρείας επιβεβαίωσε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2025.
Η καθυστέρηση στις αποστολές οφείλεται εν μέρει στην απόφαση ενός μεγάλου πελάτη να δώσει προτεραιότητα σε γενικά εμπορεύματα κατά τη διάρκεια των εκπτωτικών περιόδων Black Friday και Cyber Monday, γεγονός που οδήγησε σε καθυστέρηση τεσσάρων μονάδων στην αναγνώριση εσόδων.
Αυτή η μετατόπιση αναμένεται να προκαλέσει ανισορροπία στο δεύτερο τρίμηνο, με τις αποστολές της Quest να αυξάνονται με χαμηλό διψήφιο ρυθμό, ξεπερνώντας την κατανάλωση, η οποία αναμένεται να σημειώσει αύξηση υψηλού μονοψήφιου ποσοστού. Αντίθετα, οι αποστολές της Atkins προβλέπεται να μειωθούν με χαμηλό διψήφιο ρυθμό, υστερώντας έναντι της κατανάλωσης, η οποία αναμένεται να μειωθεί με υψηλό μονοψήφιο ρυθμό.
Η απόφαση για μείωση των μη κερδοφόρων εμπορικών δραστηριοτήτων έχει οδηγήσει σε απώλεια χώρου στα ράφια για την Atkins, επηρεάζοντας τις αποστολές της. Ωστόσο, η Simply Good Foods αναμένει ότι η ανάπτυξη των αποστολών του πρώτου εξαμήνου θα ευθυγραμμιστεί με τους συνολικούς ρυθμούς κατανάλωσης. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος του Moskow στα 36$ βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 12,5 φορές της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) στην εκτίμηση EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026. Αυτή η αποτίμηση είναι χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο πολλαπλασιαστή της εταιρείας που είναι 16 φορές.
Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η μάρκα Atkins, η οποία συνεχίζει να παρουσιάζει μειώσεις υψηλού μονοψήφιου ποσοστού, η Simply Good Foods θεωρείται ότι βρίσκεται σε ισχυρή θέση για να επωφεληθεί από την αυξανόμενη δημοτικότητα των τροφίμων με υψηλή περιεκτικότητα σε πρωτεΐνη, χαμηλή περιεκτικότητα σε υδατάνθρακες και χαμηλή περιεκτικότητα σε ζάχαρη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης