Την Παρασκευή, οι αναλυτές της TD Cowen αναθεώρησαν την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY), μειώνοντάς την από 15,00€ σε 14,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτησης". Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 2,53$, έχει σημειώσει σημαντική πτώση σχεδόν 48% τους τελευταίους έξι μήνες. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Ubisoft για αναζήτηση στρατηγικών επιλογών, μια ακόμη καθυστέρηση του παιχνιδιού "Assassin's Creed: Shadows" για τις 20 Μαρτίου και μείωση των προβλέψεων για τις κρατήσεις του τρίτου οικονομικού τριμήνου.
Οι αναλυτές της TD Cowen εξέφρασαν σκεπτικισμό σχετικά με σημαντικές αλλαγές στην κατάσταση της Ubisoft, σημειώνοντας ότι οι πιθανοί αγοραστές είχαν αρκετές ευκαιρίες να συνεργαστούν με την εταιρεία τα τελευταία χρόνια.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, παρά τις λειτουργικές προκλήσεις, η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 90% και έναν υγιή δείκτη τρέχουσας ρευστότητας 2,32, υποδεικνύοντας ισχυρή ρευστότητα. Οι αναλυτές τόνισαν την πιθανότητα οποιαδήποτε εξαγορά να ωφελήσει δυσανάλογα την οικογένεια Guillemot, που ίδρυσε την Ubisoft, σε σχέση με τους εξωτερικούς μετόχους, κάνοντας παραλληλισμό με μια παρόμοια κατάσταση στην Paramount.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι λειτουργικές προκλήσεις της Ubisoft θα συνεχιστούν, επισημαίνοντας ότι παρά τις απολύσεις, υπήρξε μικρή αλλαγή στη διοίκηση. Ως αποτέλεσμα, η TD Cowen έχει ενημερώσει τις οικονομικές εκτιμήσεις της για την εταιρεία, μειώνοντας την πρόβλεψη για τις κρατήσεις του οικονομικού έτους 2025 από 1,95 δισ.€ σε 1,89 δισ.€, και προσαρμόζοντας την πρόβλεψη για το EBIT από ζημία 3 εκατ.€ σε ζημία 16 εκατ.€.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 14,00€ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 10x στο εκτιμώμενο EBITDA της Ubisoft για το οικονομικό έτος 2027, το οποίο είναι χαμηλότερο από τα πολλαπλάσια που δίνονται σε άλλες εταιρείες βιντεοπαιχνιδιών. Αυτή η αποτίμηση βασίζεται στις ανησυχίες της TD Cowen σχετικά με την ικανότητα της διοίκησης της Ubisoft να βελτιώσει την απόδοση της εταιρείας. Η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι αυτή τη στιγμή υποτιμημένη, με 8 επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες διαθέσιμες για τους συνδρομητές. Ανακαλύψτε περισσότερες λεπτομερείς μετρήσεις αποτίμησης και δείκτες υγείας της εταιρείας στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ubisoft Entertainment SA έχει βιώσει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές της προοπτικές, τις αξιολογήσεις των μετοχών και τις πιθανές συζητήσεις εξαγοράς. Η οικονομική απόδοση της εταιρείας στο πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 έδειξε πτώση των καθαρών κρατήσεων κατά 21,9% στα 642,3 εκατ.€, και αναφέρθηκε μια λειτουργική ζημία εκτός IFRS ύψους 252,1 εκατ.€.
Παρά τα ασθενέστερα οικονομικά στοιχεία, η CFRA αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Ubisoft από "Πώληση" σε "Διακράτηση" και αύξησε την τιμή-στόχο στα 14,00€, επηρεασμένη από φήμες για πιθανή εξαγορά από την Guillemot Bros Limited και την Tencent.
Η Stifel υποβάθμισε τις μετοχές της Ubisoft από "Αγορά" σε "Διακράτηση", θέτοντας την τιμή-στόχο στα 13,00€, αντικατοπτρίζοντας μια αναθεωρημένη προοπτική για το επενδυτικό δυναμικό της εταιρείας. Η υποβάθμιση ανακοινώθηκε μετά από ανησυχίες σχετικά με την αναπτυξιακή γραμμή της Ubisoft για το ημερολογιακό έτος 2025 και το οικονομικό έτος 2026.
Εν τω μεταξύ, οι μέτοχοι της Ubisoft, συμπεριλαμβανομένης της ιδρυτικής οικογένειας Guillemot, φέρονται να βρίσκονται σε συζητήσεις σχετικά με μια πιθανή εξαγορά της εταιρείας. Η Tencent Holdings Ltd, ένας μεγάλος μέτοχος, λέγεται επίσης ότι εξετάζει τις επιλογές της σε αυτές τις συζητήσεις.
Ταυτόχρονα, η Ubisoft έχει δεχθεί πιέσεις από μειοψηφικούς μετόχους για ιδιωτική εξαγορά ή πώληση σε στρατηγικό επενδυτή. Αυτό συμβαίνει εν μέσω μιας ευρύτερης αξιολόγησης της στρατηγικής κατεύθυνσης της Ubisoft και της ακύρωσης του παιχνιδιού XDefiant, οδηγώντας στο κλείσιμο των στούντιο παραγωγής της στο Σαν Φρανσίσκο και την Οσάκα και σε συρρίκνωση στο Σίδνεϊ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης