Την Παρασκευή, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Avadel Pharmaceuticals (NASDAQ:AVDL), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 13,00$ από τα προηγούμενα 24,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της εταιρείας. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 10,69$, διατηρεί ισχυρή θετική συναίνεση μεταξύ των αναλυτών, σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την προκαταρκτική ανακοίνωση της Avadel για σταθερές πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου για το προϊόν Lumryz, που περιελάμβανε μια επιβάρυνση αποθεμάτων περίπου 6 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία εξέδωσε επίσης καθοδήγηση πωλήσεων για το 2025, προβλέποντας 240 έως 260 εκατομμύρια δολάρια, που αντιπροσωπεύει ανάπτυξη 50% στο μέσο όρο σε σύγκριση με το 2024, αλλά υπολείπεται της εκτίμησης συναίνεσης των περίπου 286 εκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά την χαμηλότερη από την αναμενόμενη καθοδήγηση, η Piper Sandler παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη του Lumryz. Η εταιρεία αναγνωρίζει τις πιθανές προκλήσεις που μπορεί να προκύψουν από την είσοδο αγωνιστών του υποδοχέα ορεξίνης 2 (OX2R) αργότερα στη δεκαετία και στη δεκαετία του 2030, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το μερίδιο αγοράς της Avadel.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους σχεδόν 92%, υποδηλώνοντας ισχυρή τιμολογιακή δύναμη. Αποκτήστε πρόσβαση σε 7 επιπλέον βασικά ProTips και ολοκληρωμένη ανάλυση με μια συνδρομή InvestingPro. Ωστόσο, σημειώνουν επίσης ότι το Lumryz έχει προστασία πνευματικής ιδιοκτησίας που εκτείνεται έως το 2042, γεγονός που παρέχει σημαντική διάρκεια για το εμπορικό του δυναμικό.
Η θέση της εταιρείας επηρεάζεται επίσης από την πρόσφατη απόδοση των μετοχών της Avadel, οι οποίες έχουν μειωθεί κατά περίπου 24% από την αρχή του 2024. Με έναν υγιή τρέχοντα δείκτη 2,97 και μέτρια επίπεδα χρέους, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική ευελιξία.
Υπό το φως της τρέχουσας αξίας επιχείρησης προς εκτιμώμενο EBITDA του 2026 περίπου 11 φορές, με βάση τις προσαρμοσμένες εκτιμήσεις της Piper Sandler, οι αναλυτές βλέπουν μια διαδρομή για ανάκαμψη της αξίας της εταιρείας. Ανακαλύψτε λεπτομερείς μετρήσεις οικονομικής υγείας και ανάλυση Δίκαιης Αξίας με μια συνδρομή InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης της πρόσβασης στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη για πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Η δήλωση της Piper Sandler αντανακλά την πίστη στην εγγενή αξία της Avadel παρά τις άμεσες αναποδιές. "Συνολικά, με τις μετοχές να έχουν μειωθεί κατά ~24% από την αρχή του 2024, και τώρα σε EV/2026E EBITDA περίπου 11x της τώρα μετριασμένης εκτίμησής μας, πιστεύουμε ότι το υπόβαθρο που περιγράψαμε δείχνει ανάκαμψη αξίας," δήλωσε η εταιρεία. Επιβεβαιώνουν την εμπιστοσύνη τους στην Avadel επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Overweight ενώ προσαρμόζουν την τιμή-στόχο για να αντικατοπτρίσει τις πρόσφατες προκλήσεις και τις συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Avadel Pharmaceuticals ανέφερε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της, αποκαλύπτοντας σημαντική αύξηση των εσόδων παρά το γεγονός ότι υπολείπεται των προσδοκιών των αναλυτών. Τα καθαρά έσοδα προϊόντων του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας ήταν περίπου 50,0 εκατομμύρια δολάρια, χαμηλότερα από τα προβλεπόμενα 52,7 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, αυτό εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει αύξηση πάνω από 150% σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Για το πλήρες έτος 2024, τα καθαρά έσοδα προϊόντων της Avadel ήταν περίπου 169,0 εκατομμύρια δολάρια, μια σημαντική αύξηση από τα 28,0 εκατομμύρια δολάρια το 2023.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα, η Avadel αποκάλυψε επίσης ότι τελείωσε το τρίμηνο με θετική ταμειακή ροή, με περίπου 73,0 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και εμπορεύσιμους τίτλους. Η εταιρεία παρείχε επίσης καθοδήγηση για το προϊόν LUMRYZ, προβλέποντας καθαρά έσοδα προϊόντων 240 – 260 εκατομμυρίων δολαρίων το 2025, που θα σήμαινε ανάπτυξη 50% σε ετήσια βάση στο μέσο όρο.
Επιπλέον, η Avadel ανέφερε ότι στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η εταιρεία είχε 2.500 ασθενείς στο LUMRYZ, συμπεριλαμβανομένων 600 ασθενών που ξεκίνησαν θεραπεία το τέταρτο τρίμηνο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης