Την Παρασκευή, οι αναλυτές της UBS, με επικεφαλής τη Batya Levi, προσάρμοσαν τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Warner Music Group (NASDAQ:WMG), μειώνοντάς τον στα 41,00$ από τα προηγούμενα 43,00$. Παρά τη μείωση, η εταιρεία διατήρησε τη σύστασή της για Αγορά των μετοχών. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 29,30$, σημαντικά κάτω από τους στόχους των αναλυτών που κυμαίνονται από 23$ έως 44$, και έναν δείκτη RSI που υποδεικνύει υπερπωλημένη περιοχή σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, οι επενδυτές ενδέχεται να βρουν τα τρέχοντα επίπεδα ενδιαφέροντα. Η Levi ανέφερε τις πιέσεις συναλλάγματος (FX) ως παράγοντα που θα μπορούσε να επισκιάσει τη δυνατή αρχή του έτους για την εταιρεία.
Η αναλύτρια της UBS προβλέπει ότι το αίσθημα για την Warner Music Group θα βελτιωθεί το 2025, υποστηριζόμενο από υψηλή μονοψήφια ανάπτυξη συνδρομών, σταθερό ή αυξανόμενο μερίδιο streaming, και πιθανά κέρδη από την εισαγωγή ενός premium επιπέδου στο πρώτο εξάμηνο του έτους, καθώς και αυξήσεις τιμών από τους παρόχους ψηφιακών υπηρεσιών (DSP) στο δεύτερο εξάμηνο.
Το τρέχον περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 47,8% και η αύξηση των εσόδων κατά 6,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζουν αυτή την αισιόδοξη προοπτική. Ωστόσο, η Levi σημείωσε ότι οι πρόσφατες κινήσεις του συναλλάγματος αναμένεται να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες τάσεις και ενδέχεται να επηρεάσουν την καθοδήγηση της διοίκησης για βελτίωση των περιθωρίων κατά 100 μονάδες βάσης για το έτος, με την εκτίμηση της UBS να είναι πιο συντηρητική στις 40 μονάδες βάσης αύξησης.
Η Levi έχει ελαφρώς μειώσει τις εκτιμήσεις για το F1Q25/25 της Warner Music Group για να λάβει υπόψη την ασθενέστερη επίδραση του συναλλάγματος. Τα έσοδα για το πρώτο δημοσιονομικό τρίμηνο προβλέπονται στα 1,7 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 3% σε σταθερό νόμισμα, σε σύγκριση με αύξηση 6% το προηγούμενο τρίμηνο. Το βασικό λειτουργικό εισόδημα προ αποσβέσεων (OIBDA) αναμένεται να είναι 374 εκατομμύρια $, αυξημένο κατά 1% σε ετήσια βάση, με τα περιθώρια να παρουσιάζουν ελαφρά μείωση 20 μονάδων βάσης στο 22,2%.
Το σχόλιο της αναλύτριας αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά ακόμη αισιόδοξη προοπτική για την Warner Music Group, καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τις προκλήσεις που θέτει η μεταβλητότητα του συναλλάγματος. Η διατήρηση της σύστασης Αγοράς υποδηλώνει ότι, παρά τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους, η UBS συνεχίζει να βλέπει τη μετοχή ως μια ευνοϊκή επενδυτική ευκαιρία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Warner Music Group (WMG) έχει υποστεί αρκετές αναθεωρήσεις αναλυτών λόγω των επιπτώσεων του συναλλάγματος, των προσπαθειών αναδιάρθρωσης και μιας χλιαρής προοπτικής για το streaming. Οι αναλυτές της Guggenheim προσάρμοσαν τον 12μηνο στόχο τιμής τους στα 40$ από 44$, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς, λόγω της επίδρασης ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ στις εκτιμήσεις κερδών της εταιρείας. Παρά αυτό, τα έσοδα της WMG αυξήθηκαν κατά 6,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 6,43 δισεκατομμύρια $.
Η Loop Capital μείωσε τον στόχο τιμής της για την WMG κατά 8%, διατηρώντας τη σύσταση Διακράτησης, αντανακλώντας το σχέδιο αναδιάρθρωσης της εταιρείας που αναμένεται να εξοικονομήσει 260 εκατομμύρια $ σε προ φόρων έξοδα. Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs μείωσε τον στόχο τιμής της από 40,00$ σε 37,00$, διατηρώντας τη σύσταση Αγοράς, λόγω της επιβράδυνσης της ανάπτυξης των εσόδων από Συνδρομές Streaming και Διαφημίσεις στον τομέα Ηχογραφημένης Μουσικής.
Η Barclays επίσης αναθεώρησε την εκτίμησή της για την WMG, μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής από 32,00$ σε 31,00$ αλλά διατηρώντας τη σύσταση Equalweight.
Επιπλέον, η WMG έχει τροποποιήσει τη δομή αποζημίωσης του Διευθύνοντος Συμβούλου της, μεταβαίνοντας από μονάδες μετοχών απόδοσης σε μονάδες περιορισμένων μετοχών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης