Την Παρασκευή, οι αναλυτές της Barclays προσάρμοσαν τη στάση τους απέναντι στην BigCommerce Holdings (NASDAQ:BIGC), υποβαθμίζοντας τη μετοχή της πλατφόρμας ηλεκτρονικού εμπορίου από Equal Weight σε Underweight, και μείωσαν επίσης την τιμή-στόχο στα 7,00$ από τα προηγούμενα 8,00$. Η αναθεώρηση της αξιολόγησης και της τιμής-στόχου έρχεται ως απάντηση στις προκλήσεις απόδοσης της εταιρείας και στο ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι 9 αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη, με τις τιμές-στόχους να κυμαίνονται πλέον από 6$ έως 11$.
Οι μετοχές της BigCommerce έχουν δυσκολευτεί, σημειώνοντας πτώση 32% το 2024, ενώ το ευρύτερο iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) και ο δείκτης S&P 500 σημείωσαν κέρδη 27% και 24% αντίστοιχα. Η Barclays επισημαίνει ζητήματα εκτέλεσης και ένα δύσκολο μακροοικονομικό κλίμα που έχει εμποδίσει την ικανότητα της BigCommerce να προσελκύσει νέους πελάτες και να αυξήσει τις πωλήσεις στους υπάρχοντες ως τους κύριους λόγους για την υποβάθμιση.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η BigCommerce έχει ξεκινήσει αρκετές στρατηγικές αλλαγές με στόχο τη βελτίωση της πορείας της. Συγκεκριμένα, η εταιρεία διόρισε τον Travis Hess ως νέο Διευθύνοντα Σύμβουλο και ανακοίνωσε διάφορες αλλαγές στη στρατηγική προσέγγισης της αγοράς.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 76,65%, παρέχοντας μια ισχυρή βάση για μελλοντική ανάπτυξη. Η Barclays αναγνωρίζει αυτές τις προσπάθειες, υποδηλώνοντας ότι θα μπορούσαν να οδηγήσουν τη BigCommerce πίσω σε κερδοφόρα ανάπτυξη στο μέλλον. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ότι ο αντίκτυπος αυτών των αλλαγών θα είναι σταδιακός.
Οι αναλυτές της Barclays πιστεύουν ότι ενώ οι μακροπρόθεσμες προοπτικές μπορεί να είναι θετικές λόγω των πρόσφατων στρατηγικών αλλαγών, η βραχυπρόθεσμη απόδοση της BigCommerce είναι πιθανό να υστερεί κατά τη διάρκεια μιας περιόδου ανάκαμψης για τον τομέα του λογισμικού. Αυτή η προσδοκία αποτελεί τη βάση για την προσαρμογή της αξιολόγησής τους σε Underweight, με μια τιμή-στόχο που αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 2x EV/CY26E πωλήσεων, αμετάβλητο από την προηγούμενη μέθοδο αποτίμησής τους.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και το δυναμικό ανάπτυξης της BIGC, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη ανάλυση, συμπεριλαμβανομένων εκτιμήσεων Δίκαιης Αξίας και 8 επιπλέον ProTips που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BigCommerce ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν περίπου τα 84 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 7% από το προηγούμενο έτος. Τα έσοδα από συνδρομές σημείωσαν επίσης αύξηση 7% στα περίπου 63 εκατομμύρια δολάρια. Το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας βελτιώθηκε σημαντικά, από ζημία 1 εκατομμυρίου δολαρίων το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους σε πάνω από 4 εκατομμύρια δολάρια. Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος Travis Hess έχει περιγράψει μια στρατηγική εστίαση στο κέρδος και τη ροή μετρητών, με σχέδια να εξυπηρετήσει απαιτητικούς πελάτες, ιδιαίτερα στους τομείς B2B και μικρών επιχειρήσεων.
Ένα βασικό μέρος της στρατηγικής της BigCommerce περιλαμβάνει επενδύσεις σε δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης και την ενσωμάτωση κορυφαίων προϊόντων με το Feedonomics και το MakeSwift για την προώθηση της ανάπτυξης. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία προβλέπει ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 85,8 εκατομμυρίων δολαρίων και 87,8 εκατομμυρίων δολαρίων και η καθοδήγηση για τα έσοδα ολόκληρου του έτους 2024 να είναι μεταξύ 331,7 εκατομμυρίων δολαρίων και 333,7 εκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας ανάπτυξη 7% έως 8%. Παρά την αναγνώριση μείωσης των εταιρικών λογαριασμών τα τελευταία τρία τρίμηνα, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το δυναμικό ανάπτυξής της, ιδιαίτερα μέσω των επενδύσεών της σε τεχνητή νοημοσύνη.
Αυτές οι εξελίξεις δείχνουν μια ενεργή και στρατηγική προσέγγιση από τη BigCommerce προς λειτουργικές βελτιώσεις και αποτελεσματική ανάπτυξη εσόδων. Η Ημέρα Επενδυτών της εταιρείας, προγραμματισμένη για τις 11 Μαρτίου 2025, αναμένεται να παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις μακροπρόθεσμες στρατηγικές της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης
Πρέπει να επενδύσεις 1.000$ στην BIGC αμέσως;
Μην χάσεις την επόμενη μεγάλη ευκαιρία! Μείνε μπροστά από τις εξελίξεις με τα ProPicks AI, 6 πρότυπα χαρτοφυλάκια, τροφοδοτούμενα με μετοχές επιλεγμένες από την ΑΙ με εκπληκτικές επιδόσεις το 2024.
Ξεκλείδωσε τα ProPicks για να μάθεις