Τη Δευτέρα, η Truist Securities αναθεώρησε τις οικονομικές προβλέψεις της για την AGCO Corporation (NYSE: AGCO), έναν παγκόσμιο ηγέτη στον σχεδιασμό, την κατασκευή και τη διανομή γεωργικών μηχανημάτων. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της AGCO στα 109$ από τα προηγούμενα 116$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Με την τρέχουσα τιμή στα 93,16$ και κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η AGCO φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro. Η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση 20,3% από την αρχή του έτους, παρουσιάζοντας μια πιθανή ευκαιρία για επενδυτές αξίας.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς η Truist Securities μειώνει τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της AGCO για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 σε 4,05$ και 7,25$ αντίστοιχα, μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 6,35$ και 8,25$.
Ο αναλυτής ανέφερε διάφορους παράγοντες που συνέβαλαν στη μειωμένη καθοδήγηση EPS για το 2025, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης του τμήματος Grain and Protein της AGCO, ενός υψηλότερου φορολογικού συντελεστή και δυσμενών συναλλαγματικών ισοτιμιών, που συλλογικά αντιπροσωπεύουν μια αρνητική επίδραση περίπου 1,00$ στις προοπτικές EPS.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 40,96, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της αγοράς παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις. Οι συνδρομητές του InvestingPro έχουν πρόσβαση σε 7 επιπλέον βασικές πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της AGCO.
Η AGCO αναμένει το προσαρμοσμένο EPS να κυμανθεί μεταξύ 4,00$ και 4,50$ το 2025, που είναι σημαντικά χαμηλότερο από την καθοδήγηση του 2024 των 7,50$ και πολύ κάτω από την εκτίμηση συναίνεσης περίπου 6,30$. Η εταιρεία αναμένει καθαρές πωλήσεις περίπου 9,6 δισεκατομμύρια δολάρια, με τους όγκους της βιομηχανίας στο περίπου 85% του μεσαίου κύκλου, τιμολόγηση σταθερή έως αυξημένη κατά 1%, και συναλλαγματικές προκλήσεις της τάξης του 3%.
Λαμβάνοντας υπόψη την αποεπένδυση του τμήματος Grain & Protein στις 01.11.2024, και συνυπολογίζοντας τη μερική συνεισφορά έτους από την κοινοπραξία PTx Trimble που ολοκληρώθηκε στις 01.04.2024, οι οργανικές πωλήσεις προβλέπεται να μειωθούν κατά περίπου 10% σε ετήσια βάση σε σύγκριση με την καθοδήγηση για τον κύκλο εργασιών του οικονομικού έτους 2024 που ανέρχεται σε περίπου 12,0 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η πρόβλεψη της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 περιλαμβάνει ένα προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο μεταξύ 7% και 7,5%, μείωση 5% σε ετήσια βάση στις δαπάνες μηχανικής, κεφαλαιουχικές δαπάνες περίπου 375 εκατομμυρίων δολαρίων, πραγματικό φορολογικό συντελεστή 35% έως 38%, και μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών στο εύρος 75% έως 100% του προσαρμοσμένου καθαρού εισοδήματος, ευθυγραμμιζόμενη με τους μακροπρόθεσμους στόχους ελεύθερων ταμειακών ροών. Πρόσφατη ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή ρευστότητα με τρέχοντα δείκτη 1,53 και έχει καταβάλει σταθερά μερίσματα για 12 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα παρά τις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς.
Αποκτήστε λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τα ολοκληρωμένα μετρικά οικονομικής υγείας και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της AGCO με την αποκλειστική Ερευνητική Έκθεση του InvestingPro, μέρος της κάλυψής μας για περισσότερες από 1.400 αμερικανικές μετοχές. Η AGCO αναμένει επίσης μείωση 15% έως 20% στις ώρες παραγωγής για το οικονομικό έτος 2025, μετά από μια μείωση περίπου 25% στο οικονομικό έτος 2024, με την αποθεματοποίηση των αντιπροσώπων να αναμένεται να συνεχιστεί μέχρι το 2025, κυρίως στο πρώτο εξάμηνο του έτους.
Οι περιφερειακές προοπτικές πωλήσεων της εταιρείας για το 2025 δείχνουν ποικίλες προσδοκίες: Η Βόρεια Αμερική (εξαιρουμένων των συμπαγών τρακτέρ) προβλέπεται να δει τις πωλήσεις μεγάλου γεωργικού εξοπλισμού να μειώνονται κατά περίπου 25% και τις πωλήσεις μικρού γεωργικού εξοπλισμού να μειώνονται κατά 0% έως 5%· οι πωλήσεις της Βραζιλίας αναμένεται να είναι περίπου σταθερές· και η Δυτική Ευρώπη προβλέπει μείωση 0% έως 5%.
Παρά αυτές τις προβλέψεις, η AGCO δεν έχει αναθεωρήσει την καθοδήγησή της για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, την οποία η Truist Securities εξακολουθεί να θεωρεί ως πιθανό κίνδυνο για το EPS. Η εταιρεία υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών μπορεί να εξαρτάται από την πεποίθηση ότι το οικονομικό έτος 2025 αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο σημείο για το EPS και τονίζει τη σημασία της ικανότητας της διοίκησης της AGCO να επιτύχει και να ξεπεράσει την καθοδήγηση για να ανακτήσει την εμπιστοσύνη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AGCO Corporation έχει αποτελέσει επίκεντρο πρόσφατων εκθέσεων εταιρειών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Η Baird προσάρμοσε τις προοπτικές της για την AGCO, μειώνοντας την τιμή-στόχο ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Outperform. Αυτή η ενημέρωση βασίστηκε στη επιχειρηματική στρατηγική της AGCO, η οποία περιλαμβάνει ένα σχέδιο βελτίωσης του περιθωρίου και μια επαναβαθμονόμηση των βραχυπρόθεσμων προσδοκιών. Η Bernstein SocGen Group επίσης ενημέρωσε την τιμή-στόχο της για την AGCO, διατηρώντας την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Αυτό ακολούθησε την Ημέρα Αναλυτών 2024 της AGCO, όπου ανακοινώθηκαν νέοι οικονομικοί στόχοι.
Η AGCO ανακοίνωσε μειώσεις παραγωγής για το πρώτο εξάμηνο του 2025, με την προσδοκία ότι τα κέρδη και η παραγωγή θα σταθεροποιηθούν αργότερα μέσα στο έτος. Η εταιρεία έχει επίσης προσαρμόσει τον στόχο περιθωρίου μεσαίου κύκλου στο 14-15%, υψηλότερα από ό,τι είχε προβλεφθεί προηγουμένως. Επιπλέον, η AGCO αναθεώρησε την πρόβλεψη καθαρών πωλήσεων για το 2025 στα 9,6 δισεκατομμύρια δολάρια, μείωση από τα αναμενόμενα 12 δισεκατομμύρια δολάρια για φέτος. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το 2025 εκτιμώνται μεταξύ 4$ και 4,50$, χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών στα 6,28$.
Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της AGCO με αξιολόγηση Equalweight, αντανακλώντας μια προσεκτική στάση εν μέσω ενός πτωτικού γεωργικού κύκλου και ανησυχιών σχετικά με τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας. Η εταιρεία έθεσε τιμή-στόχο 101,00$ για τις μετοχές της AGCO. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η AGCO εφαρμόζει μέτρα για τη μείωση των αποθεμάτων και του κόστους παραγωγής, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης της μάρκας Fendt και της γεωργίας ακριβείας, και της έναρξης ενός σχε
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης