Την Τρίτη, η Truist Securities επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Sabra Healthcare REIT Inc. (NASDAQ: SBRA), η οποία διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 16,91$, διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 18,00$. Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε ότι η πρόβλεψη για τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη, υποστηρίζοντας τη διατήρηση της τιμής-στόχου, η οποία υποδηλώνει δυνατότητα συνολικής απόδοσης 13%.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να είναι δίκαια αποτιμημένη με βάση το ιδιόκτητο μοντέλο Εύλογης Αξίας. Η τιμή-στόχος βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 12x FFO και ένα premium περίπου 20% σε σχέση με την εκτίμηση της Truist για την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV).
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η μετοχή της Sabra Healthcare διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους της, αλλά αυτή τη στιγμή αποτιμάται ελαφρώς χαμηλότερα σε σχέση με τους ανταγωνιστές της, National Health Investors Inc. (NYSE: NHI) και Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: OHI), οι οποίες έχουν και οι δύο αξιολόγηση "Διακράτηση". Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η εταιρεία προσφέρει μια σημαντική μερισματική απόδοση 7,1% και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 14 συνεχόμενα έτη.
Παρά την υψηλότερη από το μέσο όρο αποτίμηση, η εταιρεία προβλέπει ανάπτυξη κερδών άνω του μέσου όρου βραχυπρόθεσμα για τη Sabra Healthcare, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 20,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η τιμή-στόχος των 18$ της Truist για τη Sabra Healthcare προέρχεται από ένα συνδυασμό μεθόδων: κατά το ένα τρίτο από μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών με αποτέλεσμα 19,73$, κατά το ένα τρίτο από ένα αναμενόμενο premium 18% σε σχέση με την προβλεπόμενη NAV ένα έτος από τώρα, και το τελευταίο τρίτο από ένα πολλαπλάσιο 11,8 φορές του εκτιμώμενου FFO ανά μετοχή (FFOps) για το 2025.
Η τρέχουσα θέση της Sabra Healthcare REIT στην αγορά δείχνει ότι διαπραγματεύεται με premium 22% σε σχέση με την εκτίμηση NAV της Truist, σε σύγκριση με ένα μέσο premium 1% τα τελευταία πέντε χρόνια. Επιπλέον, η μετοχή διαπραγματεύεται στο 12,1 φορές το προβλεπόμενο FFO του 2024, που είναι πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο των 9,7 φορών. Παρά αυτά τα premiums, η αξιολόγηση "Αγορά" υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις προοπτικές απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sabra Healthcare REIT υπέστη υποβάθμιση από τη Mizuho, μεταβαίνοντας από "Outperform" σε "Neutral". Αυτή η προσαρμογή επηρεάστηκε από τη δυναμική του κλάδου και τις πιθανές κανονιστικές αλλαγές που επηρεάζουν τον τομέα των Skilled Nursing REITs. Η Sabra Healthcare REIT αντιμετωπίζει επίσης αυξημένο ανταγωνισμό για συμφωνίες στέγασης ηλικιωμένων, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερους από τους αναμενόμενους όγκους. Επιπλέον, ο Clifton J. Porter II, μέλος του διοικητικού συμβουλίου, δεν θα επιδιώξει επανεκλογή, ολοκληρώνοντας τη θητεία του στην ετήσια συνέλευση του 2025, χωρίς να έχουν ανακοινωθεί άμεσα σχέδια για αντικατάσταση.
Όσον αφορά τη Zebra, η εταιρεία ανέφερε ένα θετικό τρίτο τρίμηνο του 2024 με αύξηση τόσο στην πληρότητα όσο και στα έσοδα. Η πληρότητα των εγκαταστάσεων εξειδικευμένης νοσηλευτικής φροντίδας αυξήθηκε κατά 130 μονάδες βάσης διαδοχικά, και τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 7,6% σε ετήσια βάση. Το κανονικοποιημένο FFO ανά μετοχή της εταιρείας ήταν 0,35$ με κανονικοποιημένο AFFO 0,37$ για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η διοίκηση της Zebra ενημέρωσε τις προβλέψεις για το 2024 προβλέποντας κανονικοποιημένο FFO ανά μετοχή μεταξύ 1,39$ και 1,40$, και κανονικοποιημένο AFFO μεταξύ 1,41$ και 1,42$.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης