Τη Δευτέρα, η Loop Capital, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για τη Datadog (NASDAQ:DDOG) στα 200 δολάρια από τα προηγούμενα 160 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής της Loop Capital προβλέπει σημαντική ανάπτυξη στη συνολική διευθυνόμενη αγορά (TAM) της εταιρείας και στις μελλοντικές ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF).
Η αναβαθμισμένη τιμή-στόχος βασίζεται σε μια ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών των προβλεπόμενων σταθερών FCF της Datadog για το οικονομικό έτος 2034 (FY34). Η Loop Capital εκτιμά ότι, λαμβάνοντας υπόψη την επέκταση της εταιρείας στην αγορά ασφάλειας και την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου προϊόντων της, η TAM της Datadog θα μπορούσε να φτάσει περίπου τα 175 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2034. Αυτή η εκτίμηση υποθέτει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 17,5% για τα επόμενα δέκα χρόνια.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η Datadog θα μπορούσε να καταλάβει περίπου το 15% αυτού του διευρυμένου μεριδίου αγοράς, με αναμενόμενο περιθώριο FCF 30%. Αυτές οι προβλέψεις οδηγούν σε μια εκτίμηση FCF για το FY34 ύψους 7,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Εφαρμόζοντας ένα προεξοφλητικό επιτόκιο 12,8%, το οποίο ευθυγραμμίζεται με το τρέχον κόστος ιδίων κεφαλαίων της Datadog, προκύπτει μια καθαρή παρούσα αξία (NPV) περίπου 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τις μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας.
Εφαρμόζοντας ένα πολλαπλάσιο 30 φορές στην εκτιμώμενη NPV των 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Loop Capital καταλήγει σε μια εγγενή αξία περίπου 200 δολαρίων ανά μετοχή για τη Datadog. Η προσέγγιση του αναλυτή αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει την παρουσία της στην αγορά και να αξιοποιήσει την επέκταση της TAM, ιδιαίτερα με την πρόσφατη είσοδό της στον τομέα της ασφάλειας.
Η προηγούμενη TAM της Datadog, εξαιρουμένης της ασφάλειας, εκτιμήθηκε γύρω στα 35 δισεκατομμύρια δολάρια, που ήταν ήδη σε συμφωνία με τις εκτιμήσεις του κλάδου για την ευρύτερη αγορά διαχείρισης λειτουργιών IT (ITOM) όπως αναφέρεται στην κατάθεση S-1 της Datadog. Οι συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να διευρύνει τις προσφορές προϊόντων της θεωρούνται βασικός παράγοντας για την αναμενόμενη ανάπτυξη των ευκαιριών στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης