Τη Δευτέρα, η Bernstein επανέλαβε την αξιολόγηση "υποαπόδοση" για τη Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), διατηρώντας την τιμή-στόχο στις 560,00 DKK. Ο φαρμακευτικός κολοσσός, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 365 δισεκατομμυρίων δολαρίων και εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, είδε τη μετοχή του να μειώνεται κατά 21% την τελευταία εβδομάδα.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κάτω από τη Δίκαιη Αξία της. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων της δοκιμής της Novo Nordisk για τη θεραπεία παχυσαρκίας CagriSema. Η δοκιμή, με την ονομασία REDIFINE 1, περιελάμβανε 3.417 ασθενείς σε διάστημα 68 εβδομάδων με μέσο αρχικό σωματικό βάρος 106,9 κιλά. Το CagriSema, χορηγούμενο ως εβδομαδιαία υποδόρια ένεση, έδειξε μείωση σωματικού βάρους κατά 22,7% βάσει του εκτιμώμενου προϊόντος δοκιμής, ή 20,4% σύμφωνα με το εκτιμώμενο πολιτικής θεραπείας.
Ωστόσο, τα αποτελέσματα υπολείπονταν των προσδοκιών. Η Novo Nordisk στόχευε σε απώλεια βάρους πιο κοντά στο 25% για να διαφοροποιήσει το CagriSema από τους ανταγωνιστές, συγκεκριμένα το Zepbound της Eli Lilly, το οποίο έδειξε μείωση βάρους 22,5% ή 20,9% βάσει του εκτιμώμενου θεραπευτικού σχήματος στις 72 εβδομάδες. Η συγκρίσιμη απόδοση του CagriSema με το Zepbound, το οποίο είναι ήδη διαθέσιμο στην αγορά, σημειώθηκε ως απογοήτευση, καθώς η Novo Nordisk επιδίωκε να καθιερώσει ένα ανώτερο προφίλ απώλειας βάρους για το προϊόν της.
Το CagriSema είναι η προηγμένη θεραπεία παχυσαρκίας της Novo Nordisk, συνδυάζοντας το ήδη εμπορευόμενο GLP-1 σεμαγλουτίδη (Wegovy) με το καγριλιντίδη, ένα ανάλογο αμυλίνης. Ο στόχος για το CagriSema ήταν να επιδείξει ένα πιο αποτελεσματικό αποτέλεσμα απώλειας βάρους σε σύγκριση με το Zepbound, το οποίο επίσης χρησιμοποιεί έναν διπλό μηχανισμό δράσης: GLP-1/GIP.
Παρά την προσδοκία ότι το προϊόν επόμενης γενιάς της Novo Nordisk για την παχυσαρκία θα ξεπερνούσε τον προκάτοχό του, τα αποτελέσματα της δοκιμής δεν έχουν ανταποκριθεί στα δικά της σημεία αναφοράς για διαφοροποίηση στην αγορά. Τα σχόλια του αναλυτή αντανακλούν το ανταγωνιστικό τοπίο των θεραπειών παχυσαρκίας και τη θέση της Novo Nordisk σε αυτό μετά τα τελευταία κλινικά δεδομένα.
Με ένα κορυφαίο στον κλάδο περιθώριο μικτού κέρδους 85% και ισχυρή βαθμολογία οικονομικής υγείας στο InvestingPro, το οποίο προσφέρει 13 επιπλέον αποκλειστικές πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας μέσω της ολοκληρωμένης Έκθεσης Pro Research, η εταιρεία διατηρεί τη θέση της ως εξέχων παίκτης στη φαρμακευτική βιομηχανία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Novo Nordisk υπέστη σημαντική προσαρμογή στον στόχο της μετοχής της, υποβαθμιζόμενη στα 105 δολάρια από 156 δολάρια από την BMO Capital Markets.
Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά τα αποτελέσματα της κλινικής δοκιμής φάσης 3 του CagriSema της Novo Nordisk, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών των επενδυτών. Παρά αυτό, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή της φαρμακευτικής εταιρείας, υποδηλώνοντας μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική. Επίσης, τονίστηκε η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της Novo Nordisk κατά 26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Σε μια σειρά άλλων εξελίξεων, η δοκιμή του φαρμάκου παχυσαρκίας της Novo Nordisk, CagriSema, οδήγησε σε μικρότερη απώλεια βάρους από το αναμενόμενο, προκαλώντας απώλεια αξίας στην αγορά. Αυτή η εξέλιξη οδήγησε σε επανεξέταση από τον Ευρωπαϊκό Οργανισμό Φαρμάκων μελετών που υποδεικνύουν σύνδεση μεταξύ του φαρμάκου για τον διαβήτη της Novo Nordisk, Ozempic, και μιας σπάνιας οφθαλμικής πάθησης. Επιπλέον, η εταιρεία έλαβε ρυθμιστική έγκριση για την εκκρεμή συναλλαγή της με την Catalent, Inc., σηματοδοτώντας την ολοκλήρωση μιας στρατηγικής κίνησης προς την ιδιωτική ιδιοκτησία υπό τη Novo Holdings.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η CFRA ξεκίνησε την κάλυψη της Novo Nordisk με αξιολόγηση "Hold" και τιμή-στόχο 122,00 δολάρια. Αυτή η αξιολόγηση λαμβάνει υπόψη τις υψηλότερες προοπτικές ανάπτυξης και τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αντίθετα, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη Novo Nordisk, τονίζοντας τις δυνατότητές της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και ένα υποσχόμενο pipeline.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης