Τη Δευτέρα, η Bernstein επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Market Perform για την Carnival Corporation (NYSE:CCL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 26,00$. Η στάση της εταιρείας έρχεται υπό το φως του πρόσφατου κλεισίματος του έτους από την Carnival και των προοπτικών της για το 2025. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 34,63 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων των 27,16$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του κλάδου ταξιδιών, η Carnival έχει ήδη εξασφαλίσει κρατήσεις για τα δύο τρίτα της χωρητικότητάς της για το 2025, με τα χρονικά παράθυρα κρατήσεων στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη να φτάνουν σε πρωτοφανή μήκη.
Επιπλέον, οι αποδόσεις της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν κατά 4,2%, βασιζόμενες σε μια ισχυρή ανάπτυξη 6,7% το 2024. Αυτή η θετική δυναμική αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της Carnival κατά 15,88% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως αναφέρεται από το InvestingPro, το οποίο προσφέρει ολοκληρωμένη ανάλυση μέσω των Ερευνητικών Εκθέσεων Pro που καλύπτουν πάνω από 1.400 κορυφαίες μετοχές.
Οι δείκτες απόδοσης της Carnival υποδεικνύουν ισχυρή καταναλωτική ζήτηση για κρουαζιέρες, χωρίς ενδείξεις ύφεσης στον τομέα των ταξιδιών αναψυχής. Ο αναλυτής σημείωσε ότι ο κλάδος της κρουαζιέρας συνεχίζει να είναι ελκυστικός και βρίσκεται σε τροχιά να καταλάβει μεγαλύτερο μερίδιο της παγκόσμιας αγοράς καταλυμάτων. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζεται από ευνοϊκές δημογραφικές τάσεις και βελτιώσεις προϊόντων.
Παρά τις θετικές προοπτικές για τον κλάδο και τις στρατηγικές κινήσεις της Carnival, όπως η επέκταση της επιχείρησης προορισμών και η προσθήκη νέων πλοίων, η κύρια εστίαση της εταιρείας παραμένει στη βελτίωση της μόχλευσης και της απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC). Αυτή η εστίαση θεωρείται περιοριστικός παράγοντας για περαιτέρω επενδύσεις στην εταιρεία. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν έναν δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια 3,12 και τρέχον ROIC 8%, υπογραμμίζοντας τις προκλήσεις χρηματοοικονομικής μόχλευσης της εταιρείας.
Η Bernstein συγκρίνει την πρόβλεψη της Carnival με αυτήν του ανταγωνιστή της, Royal Caribbean Cruises Ltd. (δεν αναφέρεται με σύμβολο μετοχής), η οποία αναμένεται να επιτύχει ανάπτυξη 12% στο EBITDA για το 2025. Αυτό συγκρίνεται με την καθοδηγούμενη ανάπτυξη 8% της Carnival.
Το χάσμα αποτίμησης μεταξύ των δύο εταιρειών είναι ελάχιστο, με τους πολλαπλασιαστές αξίας επιχείρησης προς EBIT να απέχουν μόνο λίγο περισσότερο από μία μονάδα. Παρά την ισχυρή ζήτηση και τις θετικές προοπτικές της Carnival, η Bernstein προτείνει μια πιο ευνοϊκή προοπτική για τη Royal Caribbean Cruises βάσει του αναπτυξιακού της δυναμικού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης