Τη Δευτέρα, η ICICI Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Emami Ltd (HMN:IN), μια κορυφαία ινδική εταιρεία προσωπικής φροντίδας, από 730,00 INR σε 680,00 INR. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Add (2) για τη μετοχή. Μετά από συνάντηση με τον Mohan Goenka, Αντιπρόεδρο & Εκτελεστικό Διευθυντή της Emami, η εταιρεία μετέφερε αρκετά βασικά συμπεράσματα που επηρέασαν την απόφασή τους.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Emami εξετάζει τις εξαγορές bolt-on ως σημαντική στρατηγική για την επίτευξη διψήφιας αύξησης των εσόδων. Αυτή η προσέγγιση αποτελεί απάντηση στις εξωτερικές αντιξοότητες που έχουν καταστήσει δύσκολη τη διατήρηση της οργανικής ανάπτυξης με τον ίδιο ρυθμό. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να αναζωογονήσει βασικές μάρκες όπως το Kesh King και το Fair & Handsome με ανανεώσεις και επεκτάσεις των προϊόντων.
Το Navratna, μια άλλη μάρκα της Emami, αναμένεται να συνεχίσει την ισχυρή απόδοσή του, ιδιαίτερα με μια ευνοϊκή καλοκαιρινή περίοδο που θα μπορούσε να ενισχύσει τη διείσδυση στην αγορά και τα ποσοστά υιοθέτησης. Η διεθνής επιχειρηματική δραστηριότητα της εταιρείας και οι μάρκες που επικεντρώνονται στο ψηφιακό περιβάλλον αναμένεται να ανακάμψουν μετά από προσωρινές αναποδιές που σημειώθηκαν στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Ο αναλυτής τόνισε την ικανότητα της Emami να διατηρεί τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους γύρω στο 26% τα τελευταία πέντε χρόνια. Αυτό έχει επιτευχθεί παρά το αυξημένο μερίδιο των οργανωμένων καναλιών, τα οποία συνήθως προσφέρουν χαμηλότερα περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με το γενικό εμπόριο, και τις αρχικές ζημίες που υπέστησαν οι μάρκες που επικεντρώνονται στο ψηφιακό περιβάλλον. Η ανθεκτικότητα του χαρτοφυλακίου μαρκών της Emami υπήρξε βασικός παράγοντας για τη διατήρηση αυτών των περιθωρίων.
Επιπλέον, η πιθανή βελτίωση της κερδοφορίας αυτών των τομέων θα μπορούσε να οδηγήσει σε επέκταση των περιθωρίων κέρδους μεσοπρόθεσμα, όπως υποδεικνύουν τα σχόλια του αναλυτή. Η αξιολόγηση Add (2) υποδηλώνει ότι η ICICI Securities βλέπει δυνατότητες για υπεραπόδοση της μετοχής στο μέλλον, παρά τον χαμηλότερο στόχο τιμής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης