Την Παρασκευή, η Bernstein SocGen Group ενημέρωσε την τιμή-στόχο για την AGCO Corporation (NYSE:AGCO), αυξάνοντάς την στα 97,00$ από τα προηγούμενα 87,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τη μετοχή. Με την τρέχουσα τιμή στα 90,55$, κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 84,35$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την Ημέρα Αναλυτών 2024 της AGCO, κατά την οποία η εταιρεία παρουσίασε νέους οικονομικούς στόχους.
Η AGCO, παγκόσμιος ηγέτης στον σχεδιασμό, την κατασκευή και τη διανομή γεωργικού εξοπλισμού, στοχεύει πλέον να επιτύχει προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια μεσαίου κύκλου 14-15% έως περίπου το 2029.
Αυτό αποτελεί αύξηση από τον προηγούμενο στόχο της για επίτευξη περιθωρίου 12% έως περίπου το 2026. Η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική υγεία με τρέχοντα δείκτη 1,53 και έχει αυξήσει συνεχώς το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας επί του παρόντος απόδοση 4,04%.
Ωστόσο, η εταιρεία έχει προσαρμόσει τον στόχο εσόδων 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την γεωργία ακριβείας, μεταθέτοντάς τον από το 2028 περίπου στο 2029 περίπου. Επιπλέον, η προκαταρκτική καθοδήγηση της AGCO για το 2025 περίπου ήταν χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις, προκαλώντας εικασίες για το αν αυτό μπορεί να υποδεικνύει ένα κατώτατο σημείο στην απόδοση.
Για τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και τη διατήρηση της πειθαρχίας στο χαρτοφυλάκιό της, η AGCO έχει εφαρμόσει σημαντικές μειώσεις κόστους, συμπεριλαμβανομένων προσπαθειών αναδιάρθρωσης που προβλέπεται να εξοικονομήσουν 100-125 εκατομμύρια δολάρια ετησίως έως το 2025 περίπου. Περαιτέρω εξοικονομήσεις 75-100 εκατομμυρίων δολαρίων αναμένονται έως το 2026 περίπου.
Η εταιρεία υιοθετεί επίσης μια στοχευμένη προσέγγιση στη διαχείριση των αποθεμάτων, σχεδιάζοντας να μειώσει τις ώρες παραγωγής κατά 15-20% στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Στρατηγικές κινήσεις όπως η εξαγορά της PTx από την Trimble και η αποεπένδυση του τομέα Grain & Protein αναμένεται να συνεισφέρουν περίπου 300 μονάδες βάσης στον στόχο περιθωρίου για το 2029.
Μετά τη νέα καθοδήγηση για το 2025 περίπου, η Bernstein SocGen Group έχει αναθεωρήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της AGCO από 5,81$ σε 4,21$. Η εταιρεία εφαρμόζει ένα πολλαπλάσιο 23x βασισμένο σε ένα πλαίσιο αποτίμησης μεσαίου κύκλου για να καταλήξει στη νέα τιμή-στόχο των 97$, η οποία υποδηλώνει μια δυνητική άνοδο 7% για τη μετοχή.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης και οικονομικής υγείας της AGCO, αποκτήστε πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές με ανάλυση από ειδικούς και αξιοποιήσιμες πληροφορίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η AGCO Corporation έχει αναθεωρήσει την πρόβλεψή της για τις καθαρές πωλήσεις του 2025 στα 9,6 δισεκατομμύρια δολάρια, μια σημαντική μείωση από τα αναμενόμενα 12 δισεκατομμύρια δολάρια για φέτος. Αυτό έχει αποδοθεί σε μια αναμενόμενη μείωση 25% στη λιανική ζήτηση της Βόρειας Αμερικής έως το 2025. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2025 εκτιμώνται μεταξύ 4$ και 4,50$, χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών στα 6,28$.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές προβλέψεις, η AGCO έχει ανακοινώσει αλλαγές στη δομή αποζημίωσης των στελεχών της, επεκτείνοντας την επιλεξιμότητα σε υψηλόβαθμους υπαλλήλους με έδρα τις ΗΠΑ και εισάγοντας νέα ποσοστά συνεισφοράς. Η εταιρεία συνεχίζει να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα.
Η Morgan Stanley έχει ξεκινήσει την κάλυψη της AGCO με αξιολόγηση "Equalweight", αντανακλώντας μια προσεκτική στάση εν μέσω ενός πτωτικού γεωργικού κύκλου και ανησυχιών σχετικά με τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτό έρχεται μετά την αναφορά της AGCO για σημαντική πτώση στα κέρδη του τρίτου τριμήνου, με τις καθαρές πωλήσεις να μειώνονται κατά 26% και ένα προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο 5,5%.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η AGCO εφαρμόζει επιθετικά μέτρα για τη μείωση των αποθεμάτων και του κόστους παραγωγής. Οι στρατηγικές περιλαμβάνουν την επέκταση της μάρκας Fendt, τη γεωργία ακριβείας και την επιχείρηση ανταλλακτικών. Η εταιρεία έχει επίσης ξεκινήσει ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης με στόχο σημαντικές εξοικονομήσεις κόστους έως τα μέσα του 2025 και το Outrun Retrofit Autonomy Kit, ως μέρος της στρατηγικής της για πλήρως αυτόνομη γεωργία έως το 2030.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης