Την Παρασκευή, η Deutsche Bank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της ConAgra (NYSE:CAG), μειώνοντάς την στα 28$ από τα προηγούμενα 29$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Διακράτησης για τη μετοχή. Με την τρέχουσα τιμή στα 26,81$, κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 26,21$, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η ConAgra αντιμετωπίζει αυξημένο πληθωρισμό κόστους για το πλήρες έτος, που ανέρχεται πλέον περίπου στο 4%, από την προηγούμενη εκτίμηση γύρω στο 3%. Αυτή η αύξηση του κόστους οφείλεται κυρίως στον συνεχιζόμενο πληθωρισμό στο κόστος των πρωτεϊνών και των αυγών, με δευτερεύουσες επιπτώσεις από το κακάο και τα γλυκαντικά.
Κατά συνέπεια, η εταιρεία μείωσε τις προοπτικές για το μικτό περιθώριο κέρδους του οικονομικού έτους 2025, αναμένοντας μείωση 90 μονάδων βάσης από το τρέχον περιθώριο του 27,39%. Αυτή η προσαρμογή αποδίδεται στις μέγιστες πιέσεις κόστους που αναμένεται να υποχωρήσουν μέχρι το τρίτο τρίμηνο.
Ωστόσο, η κερδοφορία του τρίτου τριμήνου αναμένεται να επηρεαστεί αρνητικά λόγω του χρονισμού των εμπορικών επενδύσεων που μετατοπίστηκαν από το δεύτερο τρίμηνο και των αυξημένων δαπανών για καινοτομία. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία διατηρεί ένα σημαντικό μέρισμα απόδοσης 5,22%, έχοντας διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 49 συνεχόμενα έτη.
Από την άλλη πλευρά, το τέταρτο τρίμηνο θα μπορούσε να δει κάποια σχετικά πλεονεκτήματα που προέρχονται από καλύτερα χρονισμένες επενδύσεις και στοχευμένες πρόσθετες αυξήσεις τιμών που εισήχθησαν αργά στο τρίτο τρίμηνο, οι οποίες στοχεύουν στην αντιστάθμιση του υψηλότερου κόστους κακάο και γλυκαντικών. Παρόλο που η αγορά φαίνεται πλέον να έχει κατανοήσει αυτή τη δυναμική του τρίτου και τέταρτου τριμήνου, η Deutsche Bank έχει υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προοπτική για το οικονομικό έτος 2026.
Η τρέχουσα έκθεση της ConAgra σε σε μεγάλο βαθμό μη αντισταθμισμένο κόστος πρωτεϊνών και αυγών προβλέπεται να μετριαστεί στο πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2026.
Παρά αυτή την προσδοκία, υπάρχει πιθανότητα τέτοια κόστη να παραμείνουν υψηλά για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τα κέρδη στα επόμενα έτη, ειδικά αν το καταναλωτικό περιβάλλον παραμείνει αδύναμο και περιορίζει την ικανότητα της εταιρείας να εφαρμόσει αυξήσεις τιμών.
Με ετήσια έσοδα 11,94 δισεκατομμυρίων $ και μια δίκαιη βαθμολογία οικονομικής υγείας, οι συνδρομητές του InvestingPro μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 8 επιπλέον βασικές πληροφορίες και μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της ConAgra.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης