Την Παρασκευή, η Deutsche Bank ενημέρωσε τη στάση της για τη Nike (NYSE:NKE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 84,00$ από τα προηγούμενα 82,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τη δημόσια παρουσίαση του νέου Διευθύνοντος Συμβούλου της Nike, Elliott Hill, ο οποίος παρουσίασε μια ολοκληρωμένη στρατηγική ανάκαμψης για την εταιρεία.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Nike διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 21,97x και φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη βάσει της ανάλυσης Εύλογης Αξίας, παρά τη δύσκολη χρονιά με απόδοση -27,77% από την αρχή του έτους. Το σχέδιο περιλαμβάνει την επανεστίαση στον αθλητισμό, την ανοικοδόμηση της εμπιστοσύνης με τους χονδρεμπόρους συνεργάτες, την αύξηση των προσπαθειών μάρκετινγκ, την αντιμετώπιση των ζητημάτων αποθεμάτων και την επαναφορά των πωλήσεων Nike Direct και των ψηφιακών πωλήσεων σε συναλλαγές πλήρους τιμής.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της Deutsche Bank, η επαναφορά της μάρκας Nike θα επιφέρει κόστη, οδηγώντας σε χαμηλότερες προβλέψεις πωλήσεων και πιέσεις στο μικτό περιθώριο κέρδους. Συγκεκριμένα, οι πωλήσεις για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να μειωθούν σε χαμηλά διψήφια ποσοστά, με το μικτό περιθώριο κέρδους να αντιμετωπίζει πίεση 300-350 μονάδων βάσης και τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) να αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 6%, εξαιρουμένης της χρέωσης αναδιάρθρωσης ύψους 340 εκατομμυρίων δολαρίων του προηγούμενου έτους. Το τέταρτο τρίμηνο θα μπορούσε να αντιμετωπίσει ακόμη πιο σημαντικές προκλήσεις.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη της Deutsche Bank υποδεικνύει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Nike για το οικονομικό έτος 2025 θα μπορούσαν να κυμανθούν μεταξύ 1,70$ και 1,90$, που είναι σημαντικά χαμηλότερα από το εύρος χαμηλών έως μεσαίων 2$ που αναμένουν οι αναλυτές της πλευράς των αγοραστών.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες αυτές προκλήσεις, η Deutsche Bank εξέφρασε αισιοδοξία για τη στρατηγική στροφή της Nike πίσω στις αθλητικές της ρίζες, μακριά από την έμφαση στον τρόπο ζωής/streetwear, και τις προσπάθειες βελτίωσης των σχέσεων με τους καταναλωτές και τους χονδρεμπόρους συνεργάτες μέσω ενισχυμένης αφήγησης.
Η τράπεζα προβλέπει ότι τα θετικά αποτελέσματα αυτών των αλλαγών θα γίνουν πιο εμφανή γύρω στο Φθινόπωρο του 2025, καθώς η Nike θα διαχειρίζεται τα αποθέματά της και θα κλιμακώνει τις νέες κυκλοφορίες προϊόντων.
Ο αναλυτής κατέληξε επαναλαμβάνοντας την άποψη ότι η ανάκαμψη της Nike θα είναι μια μακροπρόθεσμη προσπάθεια, τονίζοντας την ανάγκη για υπομονή μεταξύ των επενδυτών καθώς η εταιρεία ξεκινά αυτό το μετασχηματιστικό ταξίδι.
Παρά τις τρέχουσες προκλήσεις, η Nike έχει διατηρήσει τη θέση της ως αξιόπιστος πληρωτής μερισμάτων, έχοντας αυξήσει τα μερίσματα για 23 συνεχόμενα χρόνια με τρέχουσα απόδοση 2,08%. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Nike, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που είναι διαθέσιμη στο InvestingPro, η οποία καλύπτει πάνω από 1.400 αμερικανικές μετοχές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης