Την Παρασκευή, η UBS επανέλαβε την κάλυψη της Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY), εκδίδοντας αξιολόγηση Ουδέτερη με τιμή-στόχο τα 11,00 δολάρια. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 8,71 δολάρια, έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα, με εύρος 52 εβδομάδων από 8,20 έως 20,00 δολάρια.
Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η εταιρεία φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη με βάση το ιδιόκτητο μοντέλο Δίκαιης Αξίας. Η εταιρεία τόνισε τη δυνατότητα της εταιρείας για αύξηση των εσόδων, προβλέποντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 14% από το 2025 έως το 2027.
Αυτή η προοπτική βασίζεται σε ένα βελτιωμένο περιβάλλον δανεισμού, ένα διευρυνόμενο δίκτυο συνεργατών με αξιοσημείωτες προσθήκες όπως η US Bank/Elavon, και αυξημένες μετατροπές αιτήσεων δανείων. Πρόσφατα οικονομικά στοιχεία από το InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία πέτυχε αύξηση εσόδων 23,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 970,9 εκατομμύρια δολάρια.
Το επίπεδο διατήρησης κινδύνου της Pagaya ήταν κατά μέσο όρο περίπου 2-3% του όγκου του δικτύου στο τρίτο τρίμηνο του 2024, χάρη στη βελτιστοποίηση των τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία (ABS) και τη διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης. Η διοίκηση αναμένει αυτό το επίπεδο διατήρησης να συνεχιστεί στο τέταρτο τρίμηνο του 2024 και σχεδιάζει να κλιμακώσει τη βελτιστοποίηση της χρηματοδότησης μέχρι το 2025. Η θέση της εταιρείας στην αγορά καταναλωτικών δανείων φαίνεται να ενισχύεται με μια αυξανόμενη λίστα συνεργατών δανεισμού και χρηματοδότησης.
Ωστόσο, η UBS εξέφρασε προσοχή λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με το επίπεδο των πιστωτικών ζημιών από περιουσιακά στοιχεία διατήρησης κινδύνου. Παρά την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά, η UBS σημείωσε ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής για την Pagaya. Η εταιρεία αναζητά μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με την πορεία των απομειώσεων πιστώσεων της Pagaya, ιδιαίτερα μετά τις απομειώσεις πιστώσεων που σημειώθηκαν από την αρχή του έτους μέχρι σήμερα το 2024.
Η διοίκηση της Pagaya αναμένει να αναγνωρίσει απομειώσεις στο τέταρτο τρίμηνο στην πλειονότητα των πιο επικίνδυνων δομών ABS του 2023. Αυτές οι δομές έχουν εναπομείνουσα εύλογη αξία περίπου 275 εκατομμύρια δολάρια. Η θέση της UBS αντικατοπτρίζει μια προσέγγιση αναμονής και παρακολούθησης, εν αναμονή περαιτέρω ορατότητας σχετικά με τον χειρισμό αυτών των απομειώσεων πιστώσεων από την εταιρεία. Η ευρύτερη συναίνεση των αναλυτών παραμένει προσεκτικά αισιόδοξη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν τιμές-στόχους που κυμαίνονται από 11 έως 36 δολάρια.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία της Pagaya, τους δείκτες αποτίμησης και 11 επιπλέον ProTips, οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, η οποία παρέχει εξειδικευμένη ανάλυση για το τι πραγματικά έχει σημασία για ενημερωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pagaya Technologies ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στην ανακοίνωση κερδών του 3ου τριμήνου 2024, με ετήσιο ρυθμό εσόδων που πλησιάζει το 1 δισεκατομμύριο δολάρια και προσαρμοσμένο EBITDA 220 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία fintech ανακοίνωσε επίσης στρατηγικά σχέδια για την επίτευξη κερδοφορίας GAAP μέχρι το 2025, με σημαντική ανάπτυξη σε δάνεια, απόκτηση πελατών και σχέσεις με συνεργάτες. Η Pagaya έχει δημιουργήσει πάνω από 24 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια και έχει προσθέσει σχεδόν δύο εκατομμύρια νέους πελάτες.
Επιπλέον, οι μέτοχοι ενέκριναν βασικές εταιρικές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της σταδιακής αποκατηγοριοποίησης του διοικητικού συμβουλίου, τροποποιήσεις σχετικά με την απασχόληση ανώτερων στελεχών και μια προσαρμογή στο όριο ιδιοκτησίας. Αυτές οι εξελίξεις στοχεύουν στην ενίσχυση της διακυβέρνησης και την ευθυγράμμιση με τα συμφέροντα των μετόχων.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η Pagaya Technologies διόρισε τον Cory Vieira ως Επικεφαλής Λογιστή. Ο Vieira, ένας έμπειρος επαγγελματίας με εμπειρία στην BHG Financial, την American Express και την GE Capital, αναμένεται να παίξει κρίσιμο ρόλο καθώς η εταιρεία στοχεύει στην κερδοφορία το 2024. Το πακέτο αποζημίωσής του περιλαμβάνει βασικό μισθό 375.000 δολαρίων, εγγυημένο μπόνους μετρητών για το 2024 τουλάχιστον 150.000 δολαρίων και εφάπαξ μπόνους μετρητών 20.000 δολαρίων, μαζί με μια επιχορήγηση μετοχών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης