Την Παρασκευή, η PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) υπέστη υποβάθμιση της αξιολόγησης των μετοχών της από την TD Cowen, μεταβαίνοντας από την κατάσταση Διακράτησης σε Πώληση. Παράλληλα με την υποβάθμιση, η εταιρεία μείωσε επίσης τον στόχο τιμής για την PBF Energy από τα προηγούμενα 27,00$ σε 20,00$. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 25,46$, έχει μειωθεί περίπου 41% τους τελευταίους έξι μήνες και κυμαίνεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων των 25,43$. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, επτά αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου.
Η υποβάθμιση επηρεάστηκε από την απόδοση της PBF Energy, η οποία έχει σημειωθεί ότι παράγει τα χαμηλότερα αποτελέσματα διύλισης ανά βαρέλι μεταξύ των ομοειδών της τους τελευταίους 18 μήνες. Ο αναλυτής επισήμανε ότι το σύστημα διύλισης υψηλού κόστους της εταιρείας, σε συνδυασμό με τις τρέχουσες αδύναμες διαφορές ελαφρού/βαρέος πετρελαίου, αποτελεί σημαντική πρόκληση για τη λειτουργική της διαμόρφωση.
Η ανάλυση του InvestingPro αποκαλύπτει ανησυχητικά θεμελιώδη στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου ενός αδύναμου περιθωρίου μικτού κέρδους 1,75% και αρνητικών αποδόσεων επί του επενδυμένου κεφαλαίου. Αποκτήστε πρόσβαση σε 12+ επιπλέον ProTips και ολοκληρωμένα χρηματοοικονομικά μεγέθη με μια συνδρομή InvestingPro.
Η ανάλυση της TD Cowen προβλέπει περαιτέρω δυσκολίες για την PBF Energy λόγω της σημαντικής έκθεσής της στην αγορά της Δυτικής Ακτής. Αυτό αναμένεται να αποτελέσει μειονέκτημα που θα συνεχιστεί έως το 2025, καθώς η περιοχή αντιμετωπίζει αύξηση των εισαγωγών ανανεώσιμου ντίζελ σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη μείωση της ζήτησης για βενζίνη. Οι ανησυχίες της αγοράς αντικατοπτρίζονται στους τεχνικούς δείκτες της μετοχής, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν τον RSI σε υπερπωλημένη περιοχή.
Η δήλωση του αναλυτή τόνισε τις δυσμενείς συνθήκες που είναι πιθανό να αντιμετωπίσει η PBF Energy: "Το σύστημα διύλισης υψηλού κόστους σε συνδυασμό με τις αδύναμες διαφορές ελαφρού/βαρέος πετρελαίου δημιουργεί ένα προκλητικό περιβάλλον για τη διαμόρφωσή της." Αυτή η εκτίμηση αντικατοπτρίζει την άποψη της εταιρείας για τις βραχυπρόθεσμες έως μεσοπρόθεσμες οικονομικές προοπτικές της εταιρείας εντός του κλάδου.
Η προσαρμογή της μετοχής της PBF Energy αντικατοπτρίζει την προοπτική της TD Cowen για την πιθανή απόδοση της εταιρείας στο πλαίσιο των προκλήσεων που αφορούν τον κλάδο και τη δυναμική της αγοράς.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 20,00$ αντιπροσωπεύει σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο, θέτοντας μια νέα προσδοκία για την αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PBF Energy έχει δει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων.
Η Mizuho Securities υποβάθμισε τη μετοχή της PBF Energy από Ουδέτερη σε Υποαπόδοση, επικαλούμενη τα αναμενόμενα ασθενέστερα περιθώρια διύλισης. Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει τον στόχο τιμής της για την PBF Energy, μειώνοντάς τον από 33$ σε 31$. Αυτή η αναθεώρηση έρχεται υπό το φως της πρόσφατης οικονομικής απόδοσης της PBF Energy, η οποία έδειξε μείωση των εσόδων κατά 12,8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους 1,75%.
Εκτός από την υποβάθμιση, η PBF Energy ανέφερε ένα δύσκολο τρίτο τρίμηνο το 2024, με προσαρμοσμένη καθαρή ζημία 1,50$ ανά μετοχή και προσαρμοσμένη ζημία EBITDA 60,1 εκατομμυρίων $. Παρά αυτές τις ζημίες, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 10% στο μέρισμά της, επιδεικνύοντας εμπιστοσύνη στην οικονομική της σταθερότητα.
Επιπλέον, η PBF Energy ανακοίνωσε αλλαγές στις αποζημιώσεις των στελεχών, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων κινήτρων για τα ονομαστικά στελέχη της. Αυτές οι ανταμοιβές περιλαμβάνουν περιορισμένες μετοχές Κοινής Μετοχής Κατηγορίας Α, μονάδες απόδοσης μετοχών και μονάδες απόδοσης με πληρωμές που εξαρτώνται από την κατάταξη της συνολικής απόδοσης των μετόχων της εταιρείας σε σχέση με τους ομοειδείς της από την 1η Ιανουαρίου 2025 έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027.
Τέλος, η PBF Energy αποκάλυψε τα σχέδιά της για κεφαλαιουχικές δαπάνες για το 2025 να κυμαίνονται μεταξύ 750 εκατομμυρίων $ και 800 εκατομμυρίων $, και στοχεύει σε εξοικονόμηση μετρητών ύψους 200 εκατομμυρίων $ μέχρι το τέλος του 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης