Την Πέμπτη, η Telsey Advisory Group προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Restoration Hardware (NYSE: RH), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 500$ από τα προηγούμενα 485$ και αλλάζοντας την αξιολόγηση της μετοχής σε Outperform, που σηματοδοτεί μια αναβάθμιση από το Market Perform. Η RH, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 396,39$, έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δυναμική με άνοδο 79,76% τους τελευταίους έξι μήνες. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, αν και η δυναμική παραμένει ισχυρή με 15 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τις εκτιμήσεις κερδών.
Η αναβάθμιση επηρεάστηκε από τις ισχυρότερες από το αναμενόμενο τάσεις ζήτησης της Restoration Hardware, όπως παρατηρήθηκε στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και συνεχίστηκε στο τέταρτο τρίμηνο. Η εταιρεία ανέφερε συνολική αύξηση της ζήτησης κατά 13% στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και άνοδο 18% τον Νοέμβριο. Τα πρώιμα στοιχεία δείχνουν ότι η ζήτηση τον Δεκέμβριο έχει επιταχυνθεί περαιτέρω. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,37 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έσοδα δώδεκα μηνών 3,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η RH διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά. Ανακαλύψτε πιο λεπτομερείς πληροφορίες και 10+ επιπλέον ProTips με την ολοκληρωμένη ανάλυση του InvestingPro.
Η αισιοδοξία του αναλυτή σχετικά με τη Restoration Hardware βασίζεται επίσης στη δυνατότητα της εταιρείας για κέρδη μεριδίου αγοράς σε μια περίοδο όπου η ευρύτερη ζήτηση για έπιπλα παραμένει υποτονική. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από την εισαγωγή νέων προϊόντων της εταιρείας, τα σημάδια ανάκαμψης στην αγορά κατοικίας και το σχεδιασμένο άνοιγμα νέων καταστημάτων σε βασικές ευρωπαϊκές αγορές. Η εταιρεία διατηρεί υγιή ρευστότητα με τρέχοντα δείκτη 1,43, υποδεικνύοντας επαρκείς πόρους για τη χρηματοδότηση των σχεδίων επέκτασής της.
Για το 2025, η Telsey προβλέπει ότι η Restoration Hardware θα μπορούσε να επιτύχει αύξηση πωλήσεων στα μέσα της δεκάδας. Αυτή η πρόβλεψη συνδυάζεται με την προσδοκία ότι το λειτουργικό περιθώριο θα διευρυνθεί σε περίπου 15% το 2025, από 11,6% το 2024. Αυτή η αναμενόμενη ανάπτυξη είναι παρά την πιθανή αυξημένη πίεση από υψηλότερες αποσβέσεις.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 500$ βασίζεται στην εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 38 φορές στην αναθεωρημένη εκτίμηση κερδών ανά μετοχή για το 2025 ύψους 13,20$. Αυτό το πολλαπλάσιο αποτίμησης είναι αξιοσημείωτα υψηλότερο από τον ιστορικό πενταετή προθεσμιακό πολλαπλασιαστή P/E της Restoration Hardware περίπου 20 φορές.
Παρόλα αυτά, ο αναλυτής δικαιολογεί το υψηλότερο πολλαπλάσιο επικαλούμενος τις συνολικά υψηλότερες αποτιμήσεις της αγοράς και τις επιταχυνόμενες τάσεις ζήτησης ειδικά για τη Restoration Hardware. Ο προθεσμιακός πολλαπλασιαστής P/E ενός έτους της μετοχής είναι περίπου 40 φορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Restoration Hardware έχει βρεθεί στο επίκεντρο της προσοχής αρκετών χρηματοοικονομικών εταιρειών. Η Loop Capital αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές του λιανοπωλητή ειδών πολυτελείας για το σπίτι στα 450$ από τα 320$, διατηρώντας αξιολόγηση Hold. Η εταιρεία τόνισε την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο φορολογικό τρίμηνο και τις σημαντικές επενδύσεις της στον μετασχηματισμό των εμπορευμάτων.
Η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τη Restoration Hardware, χαρακτηρίζοντας τις μετοχές υποτιμημένες. Η εταιρεία εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της εταιρείας να αναπτυχθεί και να ξεπεράσει τις προσδοκίες, όπως υποδεικνύεται από τις πρόσφατες τάσεις ζήτησης και τις αναμενόμενες βελτιώσεις στα περιθώρια και τις ταμειακές ροές.
Η Guggenheim διατήρησε επίσης μια θετική στάση, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 550$ από τα 425$ μετά την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει ότι οι επερχόμενες κυκλοφορίες προϊόντων της εταιρείας θα οδηγήσουν σε μέγιστα επίπεδα ζήτησης τους επόμενους 12 έως 24 μήνες.
Η TD Cowen έδειξε επίσης εμπιστοσύνη στη Restoration Hardware, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 500$ από τα προηγούμενα 380$. Η εταιρεία ανέφερε την ισχυρή επιτάχυνση της ζήτησης από την αρχή του τριμήνου ως βασικό παράγοντα για την αισιόδοξη προοπτική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης