Την Πέμπτη, η Barclays προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη προσαρμογή της αξιολόγησής της για τη Northwestern Corp. (NASDAQ:NWE), αναβαθμίζοντας τη μετοχή της εταιρείας κοινής ωφέλειας από Underweight σε Overweight, αν και με μειωμένη τιμή-στόχο στα 56,00$, από τα προηγούμενα 63,00$.
Η αναβάθμιση ακολουθεί την ανακοίνωση της Northwestern Corp. για την εξασφάλιση ενός πελάτη κέντρου δεδομένων 50MW που προγραμματίζεται για το 2027, με αναμενόμενη επέκταση στα 250MW έως το 2029. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τιμή διαπραγμάτευσης στα 50,44$, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από την υπολογισμένη Δίκαιη Αξία της, αν και διατηρεί μια ΔΙΚΑΙΗ συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας.
Ο αναλυτής της Barclays τόνισε ότι αυτός ο νέος πελάτης είναι σημαντικός για τις δραστηριότητες της Northwestern στη Μοντάνα, δεδομένης της μέγιστης χωρητικότητας συστήματος της εταιρείας περίπου 1.300MW στην πολιτεία. Αυτή η εξέλιξη θεωρείται σημείο καμπής για την εταιρεία, η οποία ιστορικά υστερούσε στην απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) και είχε μείνει πίσω σε σχέση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο κοινής ωφέλειας.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι η μετοχή είναι επί του παρόντος η πιο προσιτή μεταξύ των μικρών έως μεσαίων εταιρειών κοινής ωφέλειας που καλύπτει η Barclays, διαπραγματευόμενη στο 12,5 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή για το 2027, που αντιπροσωπεύει έκπτωση 13,5% σε σύγκριση με την ομάδα των ανταγωνιστών της.
Παρά τον πιθανό κίνδυνο μιας υπόθεσης τιμολόγησης το 2025, η Barclays δεν βλέπει ανάγκες για ίδια κεφάλαια για τη Northwestern Corp. τα επόμενα πέντε χρόνια. Η εταιρεία επισημαίνει επίσης ότι η μερισματική απόδοση της εταιρείας βρίσκεται σε ένα ελκυστικό 5,15%, που είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο. Αυτή η εντυπωσιακή απόδοση υποστηρίζεται από ένα ιστορικό 20 ετών συνεχόμενων πληρωμών μερισμάτων, όπως αποκαλύπτουν τα δεδομένα του InvestingPro.
Επιπλέον, ο αναλυτής προβλέπει ότι η διοίκηση της Northwestern μπορεί να επιτύχει μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης κερδών ανά μετοχή (EPS CAGR) 5-6%, με δυνατότητα περαιτέρω ανόδου από πρόσθετες συμφωνίες κέντρων δεδομένων που δεν έχουν ακόμη συμπεριληφθεί στις προβλέψεις. Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη P/E 13,69, τον οποίο το InvestingPro προσδιορίζει ως σχετικά χαμηλό σε σύγκριση με το δυναμικό ανάπτυξης κερδών της στο εγγύς μέλλον.
Η Barclays έχει μεταφέρει την αποτίμησή της προς τα εμπρός στις εκτιμήσεις του 2027, εφαρμόζοντας έκπτωση 5% στα κέρδη. Με αυτή τη νέα ανάλυση, η εταιρεία προβλέπει συνολική ανοδική απόδοση 16% για τις μετοχές της Northwestern Corp. Αυτή η αναθεωρημένη προοπτική αντανακλά μια πιο θετική άποψη για την οικονομική πορεία της εταιρείας, ενισχυμένη από τον νέο πελάτη κέντρου δεδομένων και την αναμενόμενη ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης της Northwestern και 8 επιπλέον αποκλειστικά ProTips, συμπεριλαμβανομένης λεπτομερούς ανάλυσης οικονομικής υγείας και προβλέψεων ανάπτυξης, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research που διατίθεται στο InvestingPro.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο Όμιλος NorthWestern Energy ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024, με GAAP κέρδη ανά μετοχή 0,76$ και μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή 0,65$. Η εταιρεία αναθεώρησε την καθοδήγηση για τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή του 2024 σε 3,32$ έως 3,47$, λόγω καθυστερήσεων στις ενδιάμεσες τιμές στη Μοντάνα. Αυτή η πρόσφατη εξέλιξη περιελάμβανε επίσης την ανακοίνωση μερίσματος 0,65$ ανά μετοχή και αύξηση των καθαρών κερδών σε 46,8 εκατομμύρια δολάρια, επηρεασμένη από ρυθμιστικά αποτελέσματα και υψηλότερα έσοδα μετάδοσης.
Η NorthWestern Energy επισήμανε επίσης την έναρξη λειτουργίας του Σταθμού Παραγωγής Ενέργειας της Κομητείας Yellowstone και την κατανομή 21 εκατομμυρίων δολαρίων για αναβαθμίσεις μετάδοσης στο Colstrip από επιχορήγηση του Υπουργείου Ενέργειας. Παρά τις ρυθμιστικές προκλήσεις, η εταιρεία αναμένει ενδιάμεση ανακούφιση τιμών στη Μοντάνα μέχρι το τέλος του 2024.
Τα στελέχη της NorthWestern Energy σχεδιάζουν επίσης να ενημερώσουν το Ολοκληρωμένο Σχέδιο Πόρων τους μέχρι το 2026, με τρέχουσες δικαστικές διαμάχες σχετικά με τους κανόνες MATS της EPA να επηρεάζουν πιθανώς τις λειτουργίες. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για μελλοντικές ευκαιρίες στην παραγωγή και μετάδοση ενέργειας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης