Την Τετάρτη, η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Compass Minerals International (NYSE:CMP), μειώνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας από 20,00$ σε 18,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Market Perform" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τη δημοσίευση των καθυστερημένων οικονομικών αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, το οποίο έληξε τον Σεπτέμβριο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 544,6 εκατομμυρίων δολαρίων και τιμή διαπραγμάτευσης κοντά στα 13,14$, η μετοχή έχει υποχωρήσει πάνω από 50% τον τελευταίο χρόνο. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η συνολική βαθμολογία οικονομικής υγείας της εταιρείας χαρακτηρίζεται ως "ΜΕΤΡΙΑ".
Η εταιρεία επικαλέστηκε τις αναδιατυπώσεις και την παρεχόμενη μεσαία πρόβλεψη για τα Κέρδη Προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) για το οικονομικό έτος 2025, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις εκτιμήσεις τους στα 189 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτό το ποσό είναι χαμηλότερο σε σύγκριση με το EBITDA του οικονομικού έτους 2024 που ήταν 178,7 εκατομμύρια δολάρια, αλλά είναι περίπου 10 εκατομμύρια δολάρια υψηλότερο από τη γενική εκτίμηση. Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τρεις αναλυτές έχουν πρόσφατα αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, αν και αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος.
Η διοίκηση της Compass Minerals εργάζεται ενεργά για την ομαλοποίηση των επιπέδων αποθεμάτων και τη βελτίωση τόσο του κεφαλαίου κίνησης όσο και της απόδοσης κόστους. Ωστόσο, σύμφωνα με την BMO Capital, αναμένεται ότι αυτές οι προσπάθειες θα χρειαστούν επιπλέον χρόνο για να αποδώσουν πλήρως.
Η εταιρεία εξέφρασε επίσης αβεβαιότητα σχετικά με την ύπαρξη ή το ενδεχόμενο μιας σημαντικής προσφοράς εξαγοράς για την εταιρεία. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία λειτουργεί επί του παρόντος με σημαντικό χρέος και καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της, αν και τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις με τρέχοντα δείκτη 2,71.
Η BMO Capital βάσισε τον στόχο τιμής της σε ένα εκτιμώμενο πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 8,5 έως 9 φορές για το έτος 2025, αλλά προβλέπει ένα πολλαπλάσιο 7 φορές για το 2026, υποθέτοντας ένα πιο ομαλοποιημένο EBITDA στο εύρος των χαμηλών έως μεσαίων 200 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η μελλοντική αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις συγκρατημένες προσδοκίες της εταιρείας για την οικονομική απόδοση της Compass Minerals τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης