Την Τετάρτη, η Mizuho Securities επανέλαβε τη θετική της στάση για την Arm Holdings (NASDAQ:ARM), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 160,00$. Η μετοχή, που διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 142,80$, έχει επιδείξει αξιοσημείωτη δύναμη με απόδοση 107% τον τελευταίο χρόνο σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro.
Η εταιρεία προσάρμοσε τις μελλοντικές εκτιμήσεις κερδών για την εταιρεία, προβλέποντας αύξηση των εσόδων κατά 22% για το οικονομικό έτος 2025 και 25% για το 2026. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια μικρή μετατόπιση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις, οι οποίες προέβλεπαν αύξηση 25% για το 2025 και 23% για το 2026.
Η αισιοδοξία της Mizuho πηγάζει από διάφορες βασικές εξελίξεις στην Arm Holdings. Η εταιρεία τόνισε την επιτυχημένη ανάπτυξη των τσιπ Neoverse για κέντρα δεδομένων, τα οποία αναμένεται να τροφοδοτήσουν πάνω από το 50% των περιπτώσεων και των φορτίων εργασίας σε κέντρα δεδομένων υπερκλίμακας μέχρι το 2025.
Με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 96% και ισχυρούς δείκτες οικονομικής υγείας, η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η ARM διατηρεί εξαιρετική λειτουργική αποδοτικότητα. Επιπλέον, η υιοθέτηση της αρχιτεκτονικής V9 της Arm οδηγείται από τις εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη, με την προσδοκία ότι τα νέα μοντέλα και το μείγμα προϊόντων θα μπορούσαν να αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 25% έως το 2025.
Η Mizuho επισήμανε επίσης την πιθανή ανοδική πορεία για την Arm Holdings από το αποτέλεσμα μιας πρόσφατης δικαστικής υπόθεσης, σημειώνοντας ότι η δίκη ξεκίνησε στις 16 Δεκεμβρίου 2024. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η θέση της εταιρείας θα μπορούσε να ενισχυθεί περαιτέρω από τα αποτελέσματα αυτής της νομικής πρόκλησης.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Mizuho βλέπει την Arm Holdings ως ελκυστικά τιμολογημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, με έναν προθεσμιακό δείκτη τιμής προς ανάπτυξη κερδών (PEG) για το 2027 περίπου 2,0 φορές. Τα τρέχοντα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η ARM διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 227,5x, αντικατοπτρίζοντας υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης.
Με βάση το μοντέλο Δίκαιης Αξίας του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται να διαπραγματεύεται πάνω από την εσωτερική της αξία. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με έκπτωση σε σχέση με άλλες εταιρείες του τομέα.
Η συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη της εταιρείας στην Arm Holdings βασίζεται επίσης στη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας.
Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της ARM, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro, η οποία περιλαμβάνει 13 επιπλέον βασικές πληροφορίες και λεπτομερή οικονομική ανάλυση.
Ο αναλυτής αναμένει ότι η Arm θα επωφεληθεί από τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη της αρχιτεκτονικής V9 και θα κερδίσει έδαφος σε βασικούς τομείς όπως η τεχνητή νοημοσύνη κέντρων δεδομένων (DCAI) και οι προσαρμοσμένες λύσεις πυριτίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, ο γίγαντας της τεχνολογίας ημιαγωγών Arm Holdings έχει προσελκύσει την προσοχή με μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με συνολικά έσοδα που έφτασαν τα 844 εκατομμύρια δολάρια, οδηγούμενα από αύξηση 23% σε ετήσια βάση στα έσοδα από δικαιώματα.
Ακόμη και με μείωση 15%, τα έσοδα από άδειες χρήσης ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ενισχυμένα από αύξηση 13% στην ετησιοποιημένη αξία συμβολαίων. Η Arm Holdings προβλέπει αύξηση 40-45% στα έσοδα από άδειες χρήσης για το οικονομικό έτος και συνεχιζόμενη ετήσια αύξηση 23% στα δικαιώματα σε διάφορους τομείς.
Η Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της Arm Holdings, επικαλούμενη ανησυχίες για την αποτίμηση παρά την ισχυρή θέση της εταιρείας στον κλάδο. Αυτή η στάση αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση στην premium τιμολόγηση της μετοχής σε σχέση με τις προβλέψεις κερδών της.
Αντίθετα, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Arm Holdings με αξιολόγηση Buy, θέτοντας τιμή-στόχο τα 160$, υποδηλώνοντας δυνητική άνοδο 20%. Η Wells Fargo ξεκίνησε επίσης την κάλυψη της Arm Holdings με αξιολόγηση Overweight και τιμή-στόχο τα 155$, υποδεικνύοντας πιθανή ανάπτυξη από τις λύσεις v9 και CSS της εταιρείας.
Η Loop Capital διατήρησε θετική προοπτική για την Arm Holdings, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 180$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Buy. Η εταιρεία τόνισε τις οδούς ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένου του τομέα των smartphones, του τομέα των κέντρων δεδομένων και της πιθανής επέκτασης στην αγορά των PC.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης