Την Τετάρτη, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Qualcomm (NASDAQ: QCOM), μειώνοντας την τιμή-στόχο σε 215 δολάρια από τα προηγούμενα 245 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Qualcomm, με τρέχουσα αποτίμηση 175,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη βάσει ολοκληρωμένης ανάλυσης Δίκαιης Αξίας, με 19 αναλυτές να αναθεωρούν πρόσφατα προς τα πάνω τις εκτιμήσεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η δυναμική της Qualcomm στην επαυξημένη πραγματικότητα (AR) με τα έξυπνα γυαλιά GenAI και την πρώιμη κυκλοφορία του Snapdragon Gen 4, μαζί με τα αναμενόμενα θετικά στοιχεία της αγοράς υπολογιστών έως το 2026, που ενημερώνονται από την ανανέωση των Windows 11 με εγγενή υποστήριξη για Arm, αποτελούν σημαντικούς παράγοντες στην απόδοσή της.
Με έναν υγιή δείκτη PEG 0,44 και ισχυρά οικονομικά μεγέθη (ανακαλύψτε περισσότερες πληροφορίες με την ολοκληρωμένη έκθεση έρευνας του InvestingPro), η εταιρεία φαίνεται να είναι σε καλή θέση για να εκτελέσει τη στρατηγική ανάπτυξής της.
Ο αναλυτής της Mizuho πιστεύει ότι η πρώιμη κυκλοφορία του τσιπ Snapdragon 8 Gen 4 της Qualcomm έχει οδηγήσει σε αυξημένες παραγγελίες τον Δεκέμβριο από πελάτες κινητών τηλεφώνων για τα μοντέλα φθινοπώρου και χειμώνα. Αυτό αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με την τυπική εποχικότητα της αγοράς έως τον Μάρτιο του 2025. Η Qualcomm στοχεύει επίσης στην αγορά υπολογιστών με τα συστήματα σε τσιπ (SoCs) που τιμολογούνται μεταξύ 100 και 250 δολαρίων, παρουσιάζοντας αύξηση τιμής 10% σε σύγκριση με την προηγούμενη γενιά.
Αυτά τα τσιπ διαθέτουν βελτιωμένη απόδοση AI, TOPS και NPU. Οι τρέχουσες σχεδιάσεις υπολογιστών προβλέπεται να αυξηθούν από περίπου 20 το καλοκαίρι του 2024 σε πάνω από 100 έως το 2026, καλύπτοντας πιθανώς το 70% της αγοράς υπολογιστών και βοηθώντας στην υπέρβαση του στόχου της εταιρείας για μερίδιο αγοράς 10%.
Επιπλέον, η αναμενόμενη ανανέωση των Windows 11, η οποία θα διαθέτει εγγενή συμβατότητα με επεξεργαστές Arm, θεωρείται θετική εξέλιξη για την Qualcomm. Η εταιρεία είναι επίσης αισιόδοξη για τις προοπτικές της στην αγορά εκτεταμένης πραγματικότητας (XR), καθώς οι περιπτώσεις χρήσης AI συνεχίζουν να αυξάνονται, ενδεχομένως ξεπερνώντας τις τρέχουσες προσδοκίες της και οδηγώντας σε στόχο εσόδων για το οικονομικό έτος 2029 που υπερβαίνει την αρχική εκτίμηση των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η Qualcomm παραμένει σε καλό δρόμο με τη στρατηγική διαφοροποίησής της, στοχεύοντας να επιτύχει έσοδα 22 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τους τομείς αυτοκινήτων, XR, υπολογιστών και βιομηχανίας έως το οικονομικό έτος 2029. Αυτή η προσέγγιση αποτελεί μέρος του σχεδίου της για τον μετριασμό των πιθανών επιπτώσεων από την απώλεια της συνεργασίας της με την Apple.
Οι στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας για την επέκταση της παρουσίας της σε διάφορες αγορές αποτελούν βασικό μέρος των προσπαθειών της να διατηρήσει την ανάπτυξη και να αντισταθμίσει τυχόν σημαντικές αντιξοότητες. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν υποσχόμενη δυναμική με αύξηση εσόδων 8,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και προβλεπόμενη αύξηση 9% για το οικονομικό έτος 2025, υποστηριζόμενη από έναν ισχυρό ισολογισμό με ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualcomm Inc. αντιμετωπίζει μια σημαντική δίκη κατά της Arm Ltd σχετικά με μια διαφωνία για την αδειοδότηση τσιπ AI. Το αποτέλεσμα θα μπορούσε να επηρεάσει το μέλλον της υπολογιστικής τεχνητής νοημοσύνης. Η υπόθεση περιστρέφεται γύρω από τη χρήση της πνευματικής ιδιοκτησίας της Arm από την Qualcomm και την εξαγορά της startup τσιπ Nuvia το 2021. Η Arm δεν έχει ζητήσει οικονομικές αποζημιώσεις αλλά απαιτεί από την Qualcomm να καταστρέψει όλα τα σχέδια της Nuvia.
Σε μεταβάσεις ηγεσίας, ο Διευθυντής Τεχνολογίας της Qualcomm, Δρ. James H. Thompson, ανακοίνωσε τη συνταξιοδότησή του, με τον Δρ. Baaziz Achour να τον διαδέχεται. Ο Δρ. Achour, ο οποίος υπηρετεί επί του παρόντος ως Αναπληρωτής CTO, θα αναλάβει πλήρως τα καθήκοντα του CTO μετά τη συνταξιοδότηση του Δρ. Thompson.
Από την πλευρά των αναλυτών, η TD Cowen διατήρησε θετική προοπτική για την Qualcomm, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 200,00 δολαρίων. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται στη στρατηγική διαφοροποίησης της Qualcomm, ιδιαίτερα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας και στις εξελίξεις της στον τομέα της AI. Η Melius Research, ωστόσο, ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Διακράτησης και τιμή-στόχο 180,00 δολάρια, προβλέποντας επιβράδυνση στην αύξηση των εσόδων της Qualcomm.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η Qualcomm ανέφερε πρόσφατα μη-GAAP έσοδα 10,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 2,69 δολάρια. Ο τομέας των τσιπ συνέβαλε με έσοδα 8,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ ο τομέας αδειοδότησης απέφερε 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Καταγράφηκαν ρεκόρ εσόδων 899 εκατομμυρίων δολαρίων στην αγορά αυτοκινήτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης