Την Τετάρτη, η Stifel επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη General Mills (NYSE:GIS) με σταθερή τιμή-στόχο τα 82,00 δολάρια. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας τροφίμων με κεφαλαιοποίηση 35 δισεκατομμυρίων δολαρίων ανήλθαν σε 1,40 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 12% και ξεπερνώντας την εκτίμηση της Stifel κατά 0,18 δολάρια. Αυτή η υπεραπόδοση αποδόθηκε κυρίως σε ευνοϊκό χρονισμό, ο οποίος αναμένεται να αντιστραφεί στο δεύτερο μισό του έτους. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η εταιρεία διατηρεί ισχυρή κερδοφορία με απόδοση ιδίων κεφαλαίων 25%, ενώ προσφέρει μερισματική απόδοση 3,64%.
Οι οργανικές πωλήσεις της General Mills αυξήθηκαν κατά 1%, συμπεριλαμβανομένου ενός οφέλους 1,5% από τη συσσώρευση αποθεμάτων λιανικής. Ωστόσο, αναμένεται επίσης αντιστροφή αυτής της τάσης. Η εταιρεία είδε διεύρυνση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 130 μονάδες βάσης και αύξηση του περιθωρίου λειτουργικού κέρδους κατά 100 μονάδες βάσης. Το ίδιο το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε κατά 7%, συμπεριλαμβανομένου ενός οφέλους 6 ποσοστιαίων μονάδων από τον χρονισμό.
Παρά τη θετική απόδοση του δεύτερου τριμήνου, η General Mills αναθεώρησε προς τα κάτω τις προοπτικές της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία προβλέπει πλέον ότι οι πωλήσεις θα βρίσκονται στο χαμηλότερο άκρο του προηγουμένως εκτιμώμενου εύρους από σταθερότητα έως αύξηση 1%. Επιπλέον, προβλέπει μείωση του λειτουργικού κέρδους κατά 4% έως 2% και μείωση των κερδών ανά μετοχή κατά 3% έως 1%.
Προηγουμένως, η General Mills ανέμενε το λειτουργικό κέρδος να κυμανθεί μεταξύ μείωσης 2% και σταθερότητας, με τα κέρδη ανά μετοχή να κυμαίνονται από μείωση 1% έως αύξηση 1%. Σύμφωνα με την ανάλυση του InvestingPro, η μετοχή φαίνεται ελαφρώς υποτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα, με 8 επιπλέον αποκλειστικά ProTips διαθέσιμα για τους συνδρομητές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις επαναγορές μετοχών και τη συνέπεια των μερισμάτων.
Η προς τα κάτω αναθεώρηση της πρόβλεψης οφείλεται κυρίως στις αυξημένες προωθητικές ενέργειες και επενδύσεις ανάπτυξης. Παρά αυτό, η Stifel διατηρεί την αξιολόγηση "Αγορά" για τη General Mills, υποδεικνύοντας συνεχή εμπιστοσύνη στη μετοχή της εταιρείας. Η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 15,6x και έχει επιδείξει αξιοσημείωτη σταθερότητα με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η General Mills ανακοίνωσε τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,40 δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 1,22 δολαρίων, και είδε αύξηση των εσόδων κατά 2% σε ετήσια βάση στα 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των 5,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά αυτά τα θετικά αποτελέσματα, η General Mills προσάρμοσε τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος, προβλέποντας πλέον μείωση 2-4% στο προσαρμοσμένο λειτουργικό κέρδος της λόγω αυξημένων προωθητικών επενδύσεων και άλλων αναμενόμενων προκλήσεων.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Jeff Harmening, σχολίασε την πρόοδο που σημειώθηκε στην επιτάχυνση της αύξησης του όγκου και των τάσεων του μεριδίου αγοράς, συμπεριλαμβανομένης της επιστροφής στην ανάπτυξη της επιχείρησης Pet στη Βόρεια Αμερική. Ωστόσο, η General Mills στοχεύει πλέον στο χαμηλότερο άκρο της προηγουμένως δηλωμένης οργανικής αύξησης των καθαρών πωλήσεων 0-1% για το οικονομικό έτος 2025.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αναμένεται επίσης να μειωθούν κατά 1-3% σε σταθερό νόμισμα, μια μεταβολή από την προηγούμενη καθοδήγηση -1% έως +1%.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια πιο προσεκτική προοπτική για τη General Mills, παρά το επιτυχημένο δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία αποδίδει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου σε ορισμένους παράγοντες χρονισμού που αναμένεται να αντιστραφούν στο δεύτερο μισό του έτους, συμπεριλαμβανομένων των αυξήσεων των αποθεμάτων των λιανοπωλητών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης