Την Τετάρτη, η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) με σταθερή τιμή-στόχο τα 63,00$. Η ανάλυση της εταιρείας τόνισε τα έσοδα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου και το προσαρμοσμένο EBITDA, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η Birkenstock ανέφερε έσοδα 455,8 εκατ. € και προσαρμοσμένο EBITDA 125 εκατ. €, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις κατά 28,1 εκατ. € και 13,5 εκατ. € αντίστοιχα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,53 δισ. $ και εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 19,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η ανάλυση του InvestingPro υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή πάνω από τη Δίκαιη Αξία της, παρά τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη.
Οι προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 υποδεικνύουν έσοδα μεταξύ 2,102 δισ. € και 2,139 δισ. €, με προσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 648 εκατ. € και 658 εκατ. €. Αυτές οι προβλέψεις τοποθετούν τις προβλέψεις εσόδων της Birkenstock πάνω από αυτές τόσο της Stifel όσο και της επικρατούσας συναίνεσης της αγοράς, ενώ επιβεβαιώνουν τις απόψεις της συναίνεσης για το EBITDA.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διατηρεί εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 60,16% και αναμένεται να δει συνεχιζόμενη αύξηση καθαρών εσόδων φέτος. Για βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την πορεία ανάπτυξης της Birkenstock και 12+ επιπλέον ProTips, εξετάστε το ενδεχόμενο να εξερευνήσετε τα ολοκληρωμένα εργαλεία ανάλυσης του InvestingPro.
Το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο είδε μια ισορροπημένη αύξηση εσόδων, με ανάπτυξη που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις σε όλες τις περιοχές. Οι πωλήσεις business-to-business (B2B) αυξήθηκαν κατά 26%, που ήταν σημαντικά υψηλότερες από την πρόβλεψη της Stifel για αύξηση 15%.
Οι πωλήσεις direct-to-consumer (DTC) επίσης ξεπέρασαν τις προσδοκίες, καταγράφοντας αύξηση 18% σε σύγκριση με την πρόβλεψη της Stifel για 13,7%. Αξιοσημείωτα, η ανάπτυξη DTC επιταχύνθηκε σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο από μια προηγούμενη αύξηση 14% στο τρίτο οικονομικό τρίμηνο.
Τα υποδήματα κλειστού τύπου της Birkenstock έχουν δει αυξανόμενη διείσδυση, αντιπροσωπεύοντας τώρα περίπου το ένα τρίτο των πωλήσεων σε σύγκριση με λίγο πάνω από το 25% στο προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό υποδεικνύει τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να διαφοροποιήσει τη γραμμή προϊόντων της.
Ωστόσο, τα μικτά περιθώρια κέρδους υστέρησαν των προσδοκιών στο 59,0%, σε σύγκριση με την εκτίμηση της Stifel για 60,4%, επηρεασμένα από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και το μείγμα καναλιών. Παρά αυτό, η εταιρεία κατάφερε να διατηρήσει τα αποθέματα σφιχτά, δείχνοντας αύξηση 5% σε ετήσια βάση έναντι αύξησης εσόδων 22%.
Επιπλέον, η Birkenstock βελτίωσε τον δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA, μειώνοντάς τον σε 1,5x από 3,1x πριν από ένα χρόνο. Οι μετρήσεις του InvestingPro επιβεβαιώνουν τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, με υγιή τρέχοντα δείκτη 2,91 και μέτρια επίπεδα χρέους. Ανακαλύψτε πιο λεπτομερείς μετρήσεις οικονομικής υγείας και αποκτήστε πρόσβαση στην ολοκληρωμένη Έκθεση Pro Research, διαθέσιμη αποκλειστικά στους συνδρομητές του InvestingPro.
Συνοψίζοντας, η Stifel θεωρεί την απόδοση του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Birkenstock και τις προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025 ως σταθερές και αναμένει περαιτέρω λεπτομέρειες να αποκαλυφθούν στην επερχόμενη τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης