📊 Δείτε πως οι κορυφαίοι επενδυτές χτίζουν τα χαρτοφυλάκια τουςΕξερευνήστε ιδέες

Η Wells Fargo ξεκινά την κάλυψη της Golden Entertainment με αξιολόγηση Overweight

ΕκδότηςRachael Rajan
Δημοσιεύτηκε 16.12.2024, 02:34 μ.μ
GDEN
-

Τη Δευτέρα, η Wells Fargo ξεκίνησε την κάλυψη της Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN), δίνοντας στη μετοχή αξιολόγηση Overweight και θέτοντας τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια.

Η εταιρεία τόνισε τον ισχυρό ισολογισμό της Golden Entertainment, ο οποίος παρουσιάζει καθαρή μόχλευση στο διπλάσιο των κερδών της εταιρείας, καθώς και την ιδιοκτησία ακινήτων και ένα ιστορικό συγχωνεύσεων και εξαγορών που παρέχουν ελκυστικές επιλογές για ανάπτυξη.

Σύμφωνα με την εταιρεία, η Golden Entertainment έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει περίπου 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα μέσω συναλλαγών πώλησης και επαναμίσθωσης, γεγονός που θα μπορούσε να αποτιμήσει την εταιρεία στα 40 δολάρια ανά μετοχή ή περισσότερο, αντιπροσωπεύοντας ανοδική πορεία 20-30%. Σημειώθηκε επίσης το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, με την Golden Entertainment να επαναγοράζει περίπου το 6% των μετοχών της σε κυκλοφορία από την αρχή του έτους.

Η εταιρεία εκτιμά την αξία της γης της Golden Entertainment, που βρίσκεται κυρίως κοντά στο ξενοδοχείο και καζίνο STRAT, σε περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια, ή πάνω από 3 δολάρια ανά μετοχή. Παρά τη δύσκολη χρονιά, η εταιρεία αναμένει ότι τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας θα σταθεροποιηθούν το 2025. Αυτή η προοπτική υποστηρίζεται από τις αναμενόμενες βελτιώσεις στα ποσοστά πληρότητας τις καθημερινές στο STRAT και τη σταθερή απόδοση στις τοπικές αγορές και τις ταβέρνες, με δυνατότητα αύξησης των κερδών και της ανάπτυξης των κουλοχέρηδων.

Η αποτίμηση της Golden Entertainment θεωρήθηκε ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται στο 7,6 φορές της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) για το 2025 και 6,9 φορές της εκτίμησης για το 2026. Αυτή η αποτίμηση θεωρείται έκπτωση σε σύγκριση με τον ιστορικό μελλοντικό μέσο όρο της περίπου 9 φορές και τον μέσο όρο των περιφερειακών ομοειδών εταιρειών περίπου 8,3 φορές. Η τιμή-στόχος των 38 δολαρίων βασίζεται στην υπόθεση ότι η Golden Entertainment μπορεί να διαπραγματεύεται με απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών 8% για το 2025, που είναι συνεπής με την τρέχουσα διαπραγμάτευση της Boyd Gaming (BYD), μιας εταιρείας με παρόμοια χαρακτηριστικά όσον αφορά τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη και τους ισχυρούς ισολογισμούς.

Η εταιρεία επισήμανε επίσης ότι λόγω της χαμηλότερης μόχλευσης και των εξόδων τόκων, η Golden Entertainment έχει υψηλότερη μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών 55% σε σύγκριση με το 40% της Boyd Gaming.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.