Τη Δευτέρα, η Susquehanna διατήρησε μια θετική προοπτική για τις μετοχές της Micron Technology (NASDAQ:MU) με τιμή-στόχο τα 165,00$. Η στάση της εταιρείας βασίζεται στην πεποίθηση ότι το αυξημένο μερίδιο αγοράς της Micron στη μνήμη υψηλού εύρους ζώνης (HBM) και στη DDR5 θα ενισχύσει τη δυνατότητα κερδοφορίας της, παρά την τρέχουσα αδυναμία στις μέσες τιμές πώλησης (ASPs) των DRAM και NAND.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της Micron έχει δείξει ισχυρή δυναμική με απόδοση 26,45% τον τελευταίο χρόνο, αν και η τρέχουσα ανάλυση υποδεικνύει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται ελαφρώς πάνω από τη Δίκαιη Αξία της. Η ανάλυση προτείνει ότι ο ανταγωνισμός αποτελεί ελάχιστο κίνδυνο, ιδιαίτερα από τη Samsung, η οποία αναμένεται να χρειαστεί τουλάχιστον ένα χρόνο για να αντιμετωπίσει τα προβλήματα τεχνολογίας DRAM και NAND.
Ο αναλυτής της Susquehanna επισήμανε ότι ενώ η βραχυπρόθεσμη αδυναμία στις τιμές των εμπορευμάτων DRAM και NAND έχει οδηγήσει σε χαμηλότερες βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις για τη Micron πριν από την ανακοίνωση των κερδών του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, που έχει προγραμματιστεί για τις 18 Δεκεμβρίου 2024, η αγορά έχει πιθανώς ήδη συνυπολογίσει αυτές τις προσαρμογές στην αποτίμηση της μετοχής της Micron.
Τα μετρικά στοιχεία του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Micron διατηρεί μια υγιή οικονομική θέση με τρέχοντα δείκτη 2,64 και λειτουργεί με μέτρια επίπεδα χρέους, υποδεικνύοντας ισχυρή λειτουργική σταθερότητα παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς. Οι τρέχουσες αποτιμήσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας αποτίμησης βάσει βιβλίου μικρότερης από 2x και ενός μελλοντικού δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) μικρότερου από 6x, είναι κάτω από τον 10ετή μέσο όρο του 2x και 6x, αντίστοιχα.
Ενισχύοντας περαιτέρω το θετικό κλίμα, ο αναλυτής τόνισε τους ελέγχους της περασμένης εβδομάδας στην Ασία και την ανάλυσή τους, που υποδεικνύουν ότι η μακροπρόθεσμη ευκαιρία κερδών ανά μετοχή (EPS) της Micron έχει ενισχυθεί. Η ανάλυση του InvestingPro υποστηρίζει αυτή την προοπτική, με τους αναλυτές να προβλέπουν σημαντική αύξηση εσόδων κατά 52% για το οικονομικό έτος 2025 και πρόβλεψη EPS 9,26$. Ανακαλύψτε 12 επιπλέον αποκλειστικές συμβουλές ProTips και ολοκληρωμένα μετρικά στοιχεία αποτίμησης με μια συνδρομή InvestingPro.
Η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για να κερδίσει μερίδιο αγοράς τόσο στην HBM όσο και στη DDR5, οι οποίες χρησιμοποιούνται κυρίως σε εφαρμογές διακομιστών. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να συμβάλει στη μακροπρόθεσμη δυνατότητα κερδοφορίας της Micron, με μια ευκαιρία EPS που προβλέπεται στο εύρος των 10$-15$.
Οι επενδυτές έχουν εκφράσει ανησυχίες σχετικά με την πιθανότητα η Samsung να διαταράξει την αγορά με προϊόντα μνήμης χαμηλότερης τιμής. Ωστόσο, τα σχόλια της Susquehanna υπογραμμίζουν τη δομική διαφοροποίηση της αγοράς DRAM και τη στροφή προς ένα υψηλότερο μείγμα προϊόντων προστιθέμενης αξίας. Αυτά τα προϊόντα έχουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους και είναι τομείς όπου η Samsung ενδέχεται να μην μπορεί να ανταγωνιστεί αποτελεσματικά λόγω καθυστέρησης στην τεχνολογία διαδικασίας.
Συνοπτικά, ο αναλυτής μετέφερε ότι οι τεχνολογικές προκλήσεις της Samsung δεν είναι μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση, γεγονός που θα πρέπει να δώσει στη Micron την ευκαιρία να κερδίσει μερίδιο αγοράς στους τομείς HBM και DDR5. Αυτό το κέρδος μεριδίου αγοράς αναμένεται να οδηγήσει σε ανοδική πορεία τα μακροπρόθεσμα κέρδη της Micron, υποστηρίζοντας την επαναλαμβανόμενη θετική αξιολόγηση της εταιρείας για τη μετοχή.
Με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 61,59% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ισχυρή τοποθέτηση στην αγορά ως κορυφαίος παίκτης στη βιομηχανία ημιαγωγών, η Micron δείχνει υποσχόμενες προοπτικές. Αποκτήστε πρόσβαση στην πλήρη Έκθεση Έρευνας Pro, διαθέσιμη αποκλειστικά στο InvestingPro, για εις βάθος ανάλυση και εξειδικευμένες γνώσεις σχετικά με την ανταγωνιστική θέση και την πορεία ανάπτυξης της Micron.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Micron Technology έχει γίνει αντικείμενο αρκετών θετικών αξιολογήσεων από αναλυτές και προσδοκιών για ανάκαμψη στην αγορά μνήμης. Η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 180,00$ για τη Micron, προβλέποντας ότι τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας για το τρίμηνο του Νοεμβρίου θα ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους της Micron θα παραμείνουν σχετικά σταθερά ή ενδεχομένως να αυξηθούν έως και 50 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση το 2025.
Η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 150,00$ για τη Micron, τονίζοντας μια πιθανή ανάκαμψη στην αγορά DRAM με βάση τη δυναμική προσφοράς και ζήτησης που προβλέπεται για το ημερολογιακό έτος 2025. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή της Micron και τιμή-στόχο τα 135$, προσδιορίζοντας την αγορά μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) ως έναν υποσχόμενο τομέα για τη Micron.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Micron με σταθερή τιμή-στόχο τα 135,00$, υποδεικνύοντας ότι οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς αποτελούν μέρος μιας διόρθωσης μεσαίου κύκλου για τη Micron, κατά τη διάρκεια της οποίας η εταιρεία αναμένεται να διατηρήσει ισχυρά περιθώρια κέρδους και κερδοφορία.
Σε άλλες εξελίξεις, η Micron Technology εξασφάλισε μια σημαντική επιδότηση άνω των 6,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ για την υποστήριξη της εγχώριας παραγωγής ημιαγωγών. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης το 6550 ION NVMe™ SSD, ένα SSD κέντρου δεδομένων 60TB, το πρώτο του είδους του που υποστηρίζει τα πρότυπα E3.S και PCIe Gen5. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης