Τη Δευτέρα, η BTIG επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγορά για τις μετοχές της Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 60,00$. Η εταιρεία με κεφαλαιοποίηση 10,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 55,06$, με την ανάλυση του InvestingPro να υποδεικνύει ότι η μετοχή είναι ελαφρώς υπερτιμημένη στα τρέχοντα επίπεδα.
Η εταιρεία αναμένει ότι η Birkenstock θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου την Τετάρτη, 18 Δεκεμβρίου, πριν από το άνοιγμα της αγοράς.
Οι προσδοκίες είναι ότι τα αποτελέσματα θα είναι σε στενή ευθυγράμμιση με τις προβλέψεις της αγοράς, αν και υπάρχει πιθανότητα η καθοδήγηση για τα περιθώρια κέρδους να είναι ελαφρώς χαμηλότερη λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με το μείγμα των καναλιών πωλήσεων. Η εταιρεία έχει διατηρήσει εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους της τάξης του 60,2% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σύμφωνα με τα στοιχεία του InvestingPro, το οποίο προσφέρει 13 επιπλέον βασικές πληροφορίες για την οικονομική υγεία της BIRK.
Η ανάλυση της BTIG υποδεικνύει ότι η χονδρική απόδοση της Birkenstock θα συνεχίσει να ξεπερνά το τμήμα λιανικής, μια τάση που έχει γίνει πιο αναμενόμενη από την αγορά σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίτο οικονομικό τρίμηνο. Αναμένεται ότι αυτή η μεταβολή στη δυναμική των καναλιών θα ομαλοποιηθεί κατά τα επόμενα τρίμηνα.
Παρά κάποια μεταβλητότητα εντός του τριμήνου, οι έλεγχοι της αγοράς δείχνουν συνεχιζόμενη ισχυρή ζήτηση για τη μάρκα, με ισχυρές πωλήσεις πλήρους τιμής μέσω χονδρικών καναλιών και επέκταση σε νέα καταστήματα λιανικής καθώς η Birkenstock επεκτείνει την παρουσία της σε παρακείμενες κατηγορίες.
Η προοπτική της BTIG για το 2025 παραμένει θετική για τη Birkenstock, σημειώνοντας την πλεονεκτική θέση της εταιρείας ακόμη και σε ένα σενάριο αυξημένων δασμών. Υποστηρίζοντας αυτή την άποψη, η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων της τάξης του 19,8% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με το καθαρό εισόδημα να αναμένεται να αυξηθεί φέτος. Η προοπτική της εταιρείας είναι ότι η Birkenstock αντιπροσωπεύει μια υποτιμημένη αφήγηση ανάπτυξης με τη δυνατότητα να επιτύχει διψήφια ποσοστιαία αύξηση στα έσοδα διατηρώντας ή βελτιώνοντας τα περιθώρια κέρδους.
Η επενδυτική εταιρεία υποστηρίζει την πρόβλεψή της ότι η αξία της μετοχής της Birkenstock θα μπορούσε να επωφεληθεί από μια επαναξιολόγηση πιο κοντά στους ομοειδείς του κλάδου που επικεντρώνονται στην ανάπτυξη, καθώς αυξάνεται η εξοικείωση και η εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας. Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, η BTIG διατηρεί τη σύσταση Αγορά και τον στόχο τιμής στα 60,00$.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Birkenstock Holding plc έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών εκθέσεων. Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Birkenstock, επικαλούμενη ένα ευνοϊκό προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής και έναν στόχο τιμής στα 65,00$.
Η εταιρεία αναμένει ότι η έκθεση του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Birkenstock θα ευθυγραμμιστεί με τις εκτιμήσεις της αγοράς, με τη συνεχιζόμενη δημοτικότητα της μάρκας και τους ισχυρούς δείκτες ζήτησης να υποστηρίζουν μια πρόβλεψη για ανάπτυξη εσόδων στα υψηλά διψήφια ποσοστά καθώς εισέρχεται στο οικονομικό έτος 2025.
Η BTIG επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγορά για τη Birkenstock, με σταθερό στόχο τιμής στα 60,00$. Η εταιρεία θεωρεί τη Birkenstock ως μια ξεχωριστή και υποτιμημένη ιστορία ανάπτυξης, με τη δυνατότητα να επιτύχει διψήφια ανάπτυξη εσόδων διατηρώντας σταθερά ή βελτιώνοντας τα περιθώρια κέρδους.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η Birkenstock ανέφερε ρεκόρ εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με αύξηση 19% σε σταθερό νόμισμα. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας έφτασε σε ιστορικό υψηλό 186 εκατομμυρίων ευρώ, με περιθώριο 33%.
Παρά μια ελαφρά μείωση στο μικτό περιθώριο κέρδους λόγω επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας και μεταβολής στο μείγμα καναλιών, η διοίκηση της Birkenstock εξέφρασε εμπιστοσύνη στην επίτευξη του ανώτερου άκρου της καθοδήγησης για το οικονομικό έτος 2024 όσον αφορά την ανάπτυξη των εσόδων και το περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης