Τη Δευτέρα, η Rosenblatt αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της OneSpan Inc. (NASDAQ: OSPN) στα 22,00$ από τα προηγούμενα 22,00$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και τη στρατηγική στροφή προς τις υπηρεσίες συνδρομής.
Η μετάβαση της OneSpan σε ένα μοντέλο βασισμένο στη συνδρομή έχει γίνει καλά δεκτή, όπως αποδεικνύεται από την αυξανόμενη ζήτηση για ψηφιακές συμφωνίες. Αυτή η αλλαγή αποτελεί κρίσιμο συστατικό της θετικής προοπτικής της Rosenblatt. Η εταιρεία έχει κάνει μικρές προσαρμογές στις προβλέψεις της για να λάβει υπόψη αυτές τις εξελίξεις.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη εσόδων για το οικονομικό έτος 2024 δείχνει τώρα αύξηση 2,5%, από την προηγούμενη εκτίμηση του 2,3%. Επιπλέον, οι υπηρεσίες συνδρομής αναμένεται να συνεισφέρουν το 58% των συνολικών εσόδων, μια μικρή αύξηση από την προηγούμενη πρόβλεψη του 57%.
Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε ενημερωμένους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, με τον λόγο αξίας επιχείρησης προς εκτιμώμενες πωλήσεις ημερολογιακού έτους 2025 (EV/CY25e Sales) να είναι τώρα 3,2 φορές, από 2,6 φορές προηγουμένως. Ομοίως, ο πολλαπλασιαστής αξίας επιχείρησης προς εκτιμώμενο EBITDA ημερολογιακού έτους 2025 (EV/CY25e EBITDA) έχει αυξηθεί σε 11 φορές από 9,6 φορές. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη συνεπή εκτέλεση της OneSpan κατά τη διάρκεια των τελευταίων τεσσάρων τριμήνων.
Η μετοχή της OneSpan διαπραγματεύεται επί του παρόντος με έκπτωση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, οι οποίοι αποτιμώνται κατά μέσο όρο 3,9 φορές EV/CY25e Sales και 15,4 φορές EV/CY25e EBITDA. Η ανάλυση της Rosenblatt υποδεικνύει ότι η μετοχή της εταιρείας έχει περιθώριο ανάπτυξης, δεδομένης της ισχυρής εκτέλεσης και της ευνοϊκής στροφής προς ένα μοντέλο εσόδων βασισμένο στη συνδρομή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης