Τη Δευτέρα, ο αναλυτής της JPMorgan αναβάθμισε την αξιολόγηση για την Teradyne (NASDAQ:TER), έναν κορυφαίο πάροχο αυτοματοποιημένου εξοπλισμού δοκιμών, από Neutral σε Overweight, θέτοντας νέο στόχο τιμής στα 158,00$. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη του αναλυτή στο δυναμικό ανάπτυξης της Teradyne, που οφείλεται στη σημαντική επέκταση της αγοράς σε διάφορους τομείς.
Ο αναλυτής τόνισε τις βελτιώσεις στη Συνολική Διαθέσιμη Αγορά (TAM) των Ολοκληρωμένων Κυκλωμάτων Ειδικής Εφαρμογής (ASIC) Πολύ Σημαντικών Προσώπων (VIP), στην TAM Μνήμης και στην TAM Κινητικότητας. Αυτές οι βελτιώσεις αναμένεται να τοποθετήσουν ευνοϊκά την Teradyne για την επίτευξη των οικονομικών της στόχων για το 2026, πιθανώς φτάνοντας στο υψηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους της.
Η TAM του κατασκευαστή εξοπλισμού δοκιμών ημιαγωγών προβλέπεται να αυξηθεί από 5,6 δισεκατομμύρια $ το 2024 σε 6,4 δισεκατομμύρια $ το 2025 και περαιτέρω σε 7,6 δισεκατομμύρια $ το 2026. Η ανάπτυξη αποδίδεται στον τομέα VIP ASIC, στην ενισχυμένη ανάκαμψη των μονάδων smartphone, και στη μετάβαση σε κόμβους τεχνολογίας αιχμής, καθώς και στις εξελίξεις τόσο στην TAM Μνήμης όσο και στην αγορά Μνήμης Υψηλού Εύρους Ζώνης (HBM).
Η ανάπτυξη των εσόδων της Teradyne αναμένεται να επιταχυνθεί, με αύξηση χαμηλού 20% το 2025 και υψηλού 20% το 2026. Ο αναλυτής προβλέπει ότι τα έσοδα της Teradyne θα φτάσουν περίπου τα 4,4 δισεκατομμύρια $ το 2026, ευθυγραμμιζόμενα με το ανώτερο άκρο του προηγουμένως δηλωμένου εύρους στόχου της από 3,9 δισεκατομμύρια $ έως 4,6 δισεκατομμύρια $. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2026 εκτιμώνται στα 6,75$, προς το υψηλότερο άκρο του προβλεπόμενου εύρους EPS της εταιρείας από 5,50$ έως 7,50$.
Η έκθεση υποδεικνύει ότι οι προηγούμενοι στόχοι για το 2026, που φαίνονταν φιλόδοξοι, είναι τώρα πιο εφικτοί λόγω της ανάπτυξης στην TAM Κινητικότητας και της καλύτερης αξιοποίησης των TAM ASIC και HBM. Με τις μετοχές της Teradyne να διαπραγματεύονται επί του παρόντος σε 18 φορές το προβλεπόμενο EPS του 2026, ο αναλυτής πιστεύει ότι υπάρχει σημαντικό δυναμικό για αύξηση της τιμής της μετοχής, λαμβάνοντας υπόψη το μακροπρόθεσμο πολλαπλάσιο διαπραγμάτευσης των 23 φορών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης